Controllo delle Criptovalute in India
L’India ha intensificato il controllo sulle piattaforme di scambio di criptovalute, poiché l’Unità di Intelligenza Finanziaria dell’India (FIU-IND) ha emesso avvisi a 25 piattaforme, tra cui Huione, BingX, Paxful, LBank, CoinW e ProBit Global, per violazioni delle normative di conformità contro il riciclaggio di denaro (AML).
In un comunicato ufficiale del 2 ottobre, il Ministero delle Finanze ha confermato che il regolatore ha anche ordinato a questi scambi di criptovalute di ritirare le loro app e siti web dall’accesso pubblico in India. Secondo i dati di CoinMarketCap, i 25 scambi interessati gestiscono insieme miliardi di asset degli utenti, con 14 di essi che generano collettivamente oltre 22 miliardi di dollari in volume di scambi nelle ultime 24 ore.
L’intensificazione del controllo sugli scambi di criptovalute in India evidenzia una crescente tendenza alla conformità, nonostante le azioni di enforcement. L’applicazione delle normative AML dell’India contro le piattaforme crypto offshore avviene in un contesto di inasprimento della politica.
Normative e Tassazioni
Sebbene l’India non disponga di un quadro normativo completo per gli asset digitali, nel marzo 2023 il Ministero delle Finanze ha sottoposto i fornitori di servizi di asset virtuali (VASPs) alla Legge sul Prevenzione del Riciclaggio di Denaro (PMLA) del 2002, imponendo requisiti di registrazione e reporting alla FIU. Il paese sta optando per una supervisione parziale piuttosto che per una legislazione completa sulle criptovalute.
Un documento preparato il mese scorso e riportato da Reuters ha mostrato che la Reserve Bank of India (RBI) ha sostenuto che una regolamentazione efficace sarebbe difficile. L’India ha anche fatto affidamento su pesanti tassazioni e requisiti di conformità per contenere l’attività crypto. Una tassa del 30% sui profitti e una tassa dell’1% trattenuta alla fonte sulle transazioni hanno ridotto drasticamente i volumi di scambio domestico.
Registrazione e Conformità
Tuttavia, gli scambi globali sono autorizzati a operare se registrati presso l’Unità di Intelligenza Finanziaria dell’India, come dimostrato quando Bybit ha ripreso i servizi dopo aver pagato una multa di 9,27 crore di rupie (1,06 milioni di dollari) per violazione della Legge sul Prevenzione del Riciclaggio di Denaro (PMLA). Il regolatore ha notato che oltre 50 scambi crypto si sono registrati presso la FIU-IND, indicando un aumento della conformità.
Tuttavia, le piattaforme non registrate affrontano un controllo crescente, a seguito di azioni precedenti contro i principali attori del settore. Nel 2023 e 2024, Binance, Coinbase, KuCoin e OKX hanno tutti affrontato azioni di enforcement simili. OKX ha infine lasciato l’India, mentre altri si sono registrati presso la FIU per riprendere le operazioni locali.
Adozione delle Criptovalute in India
Diversi scambi hanno subito blocchi degli URL e rimozioni dagli app store fino a quando non hanno pagato multe e si sono registrati localmente. Binance e KuCoin hanno successivamente ripreso le operazioni dopo aver soddisfatto questi requisiti, sebbene l’ambiente normativo rimanga rigoroso. L’adozione delle criptovalute persiste nonostante queste restrizioni. I funzionari stimano che gli indiani detengano circa 4,5 miliardi di dollari in asset digitali, con un’adozione limitata e normative rigide che aiutano a contenere i rischi per il sistema finanziario più ampio.
Dominanza dell’India nell’Adozione Globale delle Criptovalute
Gli scambi crypto offshore continuano a perseguire operazioni in India per buone ragioni. L’Indice di Adozione delle Criptovalute Chainalysis 2025 colloca l’India al primo posto a livello globale per l’adozione delle criptovalute per il terzo anno consecutivo, superando l’attività al dettaglio centralizzata, l’attività istituzionale, DeFi e servizi decentralizzati.
Nei 12 mesi fino a giugno 2025, l’India ha guidato l’attività crypto on-chain con un aumento del 69% anno su anno nel valore ricevuto. Il volume totale delle transazioni crypto in India e nel mercato dominato dall’APAC è passato da 1,4 trilioni a 2,36 trilioni di dollari. Questi fattori spingono gli scambi crypto a perseguire il mercato indiano, richiedendo loro di soddisfare le richieste normative per operare.
Prospettive Future
In uno sviluppo separato, l’India prevede di implementare il Quadro di Reporting sugli Asset Crypto (CARF) dell’OCSE entro aprile 2027, consentendo la segnalazione globale automatica delle transazioni crypto per una maggiore conformità e trasparenza. Un alto funzionario del Ministero delle Finanze ha dichiarato che il paese prevede di firmare l’Accordo Multilaterale delle Autorità Competenti (MCAA) il prossimo anno. Questo accordo stabilirà la struttura legale per lo scambio automatico di informazioni fiscali.
L’India ha aderito al MCAA nel 2015 per i dati sui conti finanziari; il prossimo accordo estende la copertura agli asset digitali. Il sistema globale di reporting crypto significa che le monete degli investitori detenute su scambi esteri saranno tracciate e le operazioni su scambi centralizzati offshore (CEX) saranno segnalate. Secondo la società di consulenza fiscale, una volta che il sistema sarà attivo, la segnalazione sarà effettuata non solo per l’anno corrente ma anche per gli anni passati, aggiungendo che le autorità possono emettere avvisi ai sensi di varie sezioni per redditi precedentemente non dichiarati.
