Metaplanet Inc. Approva Emissione di Nuove Azioni di Classe B
Metaplanet Inc., quotata a Tokyo, ha approvato l’emissione di nuove azioni di Classe B attraverso un allotment di terzi, segnando un passo importante nella strategia di capitale a lungo termine dell’azienda, dopo la sua transizione in un’impresa globale di tesoreria Bitcoin. L’emissione, programmata per il 29 dicembre, fornirà all’azienda fino a ¥21,2 miliardi (circa 142 milioni di dollari) in nuovi fondi per accelerare i suoi programmi di investimento e acquisizione di Bitcoin. L’annuncio è stato fatto dopo una riunione del consiglio di amministrazione il 20 novembre, durante la quale i direttori hanno anche approvato le relative modifiche alle allocazioni di capitale e riserva di capitale. L’azienda intende espandere le sue partecipazioni in Bitcoin e il valore aziendale attraverso un’emissione strutturata progettata per attrarre la partecipazione istituzionale a lungo termine.
Dettagli e Struttura dell’Emissione
L’offerta pianificata consisterà in 23,61 milioni di azioni di Classe B a un prezzo di emissione di ¥900 per azione, per un totale di proventi di ¥21,249 miliardi. Le azioni saranno allocate a investitori designati nell’ambito di un framework di allotment di terzi. L’azienda ha sottolineato che tutti i pagamenti devono essere completati entro il 29 dicembre 2025, con azioni emesse attraverso meccanismi di regolamento esteri. La struttura di Classe B, introdotta per supportare la transizione di Metaplanet verso una strategia aziendale focalizzata su Bitcoin, fornisce diritti differenziati che mantengono l’allineamento tra investitori a lungo termine e gli obiettivi di tesoreria Bitcoin dell’azienda. L’emissione segue la scadenza o la cancellazione dei diritti di acquisizione di azioni precedentemente pianificati, inclusi i warrant legati al 2025 EVO FUND, aprendo la strada a questa nuova iniziativa di raccolta di capitali.
Ragioni Strategiche: Rafforzare il Modello di Tesoreria Bitcoin
Dal 2024, Metaplanet si è ridefinita come un’impresa di tesoreria Bitcoin, impegnando le sue riserve aziendali per l’accumulo a lungo termine di Bitcoin. L’azienda ha lanciato il suo Piano 21 Milioni e il successivo Piano 555 Milioni, riflettendo la sua ambizione di scalare le partecipazioni in BTC come asset principale. La volatilità del mercato e le pressioni esterne, inclusi i cambiamenti nelle azioni collegate ai miner di Bitcoin a livello globale, hanno spinto l’azienda a rivalutare la sua struttura di capitale. Con il MNAV dell’azienda (valore di mercato del valore netto degli attivi aggiustato per Bitcoin) che fluttua al di sotto della parità in alcuni momenti, la direzione ha determinato che rafforzare le riserve di capitale era essenziale per proteggere il valore per gli azionisti. Metaplanet ha concluso che emettere azioni di Classe B simili a quelle privilegiate, anziché fare affidamento su debito tradizionale o ulteriore diluizione attraverso azioni comuni, era il modo più efficace per garantire finanziamenti strategici, approfondire la comprensione del mercato del suo modello di valutazione e migliorare la scoperta dei prezzi a lungo termine.
Utilizzo dei Proventi e Prospettive Future
I fondi raccolti saranno allocati all’espansione delle partecipazioni in Bitcoin, investimenti aziendali e iniziative più ampie per l’infrastruttura Bitcoin, allineate con la strategia di tesoreria dell’azienda. L’emissione prepara anche Metaplanet per una futura offerta pubblica di azioni di Classe B, con la direzione che nota che ulteriori preparazioni per la quotazione seguiranno una volta che le condizioni di mercato saranno appropriate. Metaplanet ha dichiarato che il nuovo capitale consentirà un’esecuzione sostenibile della sua strategia di acquisizione di Bitcoin, migliorerà la stabilità finanziaria e posizionerà l’azienda per una crescita a lungo termine in Giappone e nei mercati globali.
