Nuove Regole dell’Unione Europea sulle Criptovalute
L’Unione Europea ha introdotto un ampio insieme di regole sulla condivisione dei dati relativi alle criptovalute, che trasformeranno il modo in cui gli exchange, i fornitori di portafogli e altri servizi legati agli asset crypto operano nel blocco. Il nuovo quadro normativo, pubblicato il 26 novembre con il Regolamento di Esecuzione (UE) 2025/2263, stabilisce requisiti rigorosi su come le aziende crypto raccolgono, conservano e riportano le informazioni degli utenti alle autorità fiscali.
Obiettivi e Applicazione delle Nuove Regole
Questa iniziativa rappresenta uno dei tentativi più significativi dell’UE di rafforzare il controllo sugli asset digitali e sarà applicabile a partire dal 1 gennaio 2026. Le nuove regole DAC8 impongono una reportistica standardizzata sui crypto in tutta l’UE. Al centro delle modifiche c’è l’espansione della Direttiva sulla Cooperazione Amministrativa (DAC8), che prevede lo scambio automatico di informazioni tra gli Stati membri dell’UE.
Requisiti di Reportistica e Supervisione
Le regole aggiornate richiedono ai fornitori di servizi di asset crypto di riportare le posizioni e le transazioni dei clienti in un formato digitale standardizzato. Questi rapporti saranno poi condivisi tra le autorità fiscali dell’UE, fornendo ai regolatori una visione molto più chiara dell’attività crypto. La Commissione Europea afferma che l’obiettivo è “facilitare la comunicazione delle informazioni” e garantire che tutti gli Stati membri riportino lo stesso livello di dettaglio.
Il regolamento stabilisce regole tecniche, inclusi nuovi moduli standard, un formato di reportistica informatica unificato e la creazione di un registro dettagliato degli Operatori di Crypto-Asset.
Ogni operatore crypto che riporta sarà assegnato un numero di identificazione di 10 cifre, che inizia con un codice paese ISO, per semplificare la supervisione transfrontaliera. Sotto le modifiche, le informazioni eliminate dal registro degli operatori devono comunque essere conservate per un massimo di 12 mesi, dimostrando l’attenzione dell’UE sulla continuità nella supervisione normativa.
Implicazioni per la Privacy e Normative Correlate
Le nuove regole sui dati crypto dell’UE suscitano un acceso dibattito sulla privacy. Questo nuovo quadro si affianca ad altre importanti normative che entreranno in vigore. Il Regolamento sul Trasferimento di Fondi (TFR), che estende la “regola del viaggio” alle criptovalute, entrerà in vigore il 30 dicembre 2024. Esso richiede agli exchange e ai fornitori di portafogli di identificare sia i mittenti che i destinatari per i trasferimenti, comprese le interazioni con portafogli auto-ospitati.
Per le transazioni superiori a €1.000, agli utenti potrebbe essere richiesto di verificare la proprietà dei loro portafogli privati. L’ampio pacchetto normativo lavora anche in tandem con MiCA, il quadro crypto di punta dell’UE, e le prossime regole contro il riciclaggio di denaro del blocco.
Supervisione e Resistenza al Cambiamento
I grandi operatori crypto dovranno effettuare la due diligence sui clienti, segnalare attività sospette e fornire dichiarazioni sui consumi energetici. La Commissione Europea sta anche spingendo per un’integrazione più profonda dei poteri di supervisione. Secondo le recenti proposte, l’Autorità Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) potrebbe presto assumere la supervisione diretta di importanti exchange e camere di compensazione transfrontaliere.
I sostenitori, tra cui il Presidente della BCE Christine Lagarde, sostengono che la supervisione nazionale frammentata ha indebolito la capacità dell’UE di far rispettare regole coerenti.
Tuttavia, il piano incontra resistenza. Lussemburgo, Malta e Irlanda hanno avvertito che spostare il potere a un’autorità centrale potrebbe svantaggiare i centri finanziari più piccoli e aumentare i costi di conformità per le aziende che operano sotto il regime di passaporto di MiCA.
Impatto Globale e Considerazioni Finali
Il dibattito sulla privacy si estende ben oltre l’Europa. Il Financial Stability Board (FSB), il principale organismo di vigilanza finanziaria del G20, ha recentemente avvertito che leggi sulla privacy rigorose in tutto il mondo stanno limitando la cooperazione transfrontaliera. Nella sua ultima revisione, il FSB ha affermato che i regolatori di diverse giurisdizioni spesso faticano ad accedere ai dati necessari per valutare i rischi nel mercato crypto.
Ha aggiunto che le regole di riservatezza ritardano le richieste di informazioni e, in alcuni casi, fermano completamente la cooperazione. Per gli utenti dell’UE, le nuove regole significano una maggiore visibilità per i regolatori sul comportamento di trading, i flussi dei portafogli e persino i cambiamenti nella registrazione degli operatori.
Sebbene le misure siano inquadrate come strumenti per combattere la frode fiscale, l’abuso di mercato e il crimine finanziario, sollevano anche interrogativi su quanto dati i governi dovrebbero raccogliere dai partecipanti al mercato crypto.
