Punti chiave
Sebbene Bitcoin non supporti lo staking nativo, i possessori possono guadagnare rendimento attraverso piattaforme di prestito centralizzate, Wrapped Bitcoin (WBTC) su Ethereum e reti correlate a Bitcoin come Babylon e Stacks.
WBTC su Ethereum
WBTC consente ai possessori di BTC di partecipare a prestiti, pool di liquidità e yield farming su piattaforme DeFi basate su Ethereum come Aave e Curve, ma introduce rischi di bridge e smart contract.
Protocolli come Babylon e Stacks
I protocolli come Babylon e Stacks utilizzano meccanismi come script bloccati nel tempo o staking per offrire ricompense senza rimuovere BTC dalla blockchain di Bitcoin.
Rischi esistenti
Persistono rischi di custodia, smart contract e di regolamentazione. La comunità di Bitcoin è anche divisa su se le caratteristiche di generazione di rendimento siano in linea con il suo ethos decentralizzato e di fiducia ridotta.
Meccanismi di consenso
A differenza delle blockchain proof-of-stake (PoS) come Ethereum o Cardano, Bitcoin si basa sul mining proof-of-work (PoW) per la sicurezza della rete. Tuttavia, con l’aumento della finanza decentralizzata (DeFi) e delle innovazioni di secondo livello, i possessori di Bitcoin possono generare reddito passivo attraverso metodi diversificati.
Staking vs. Mining
Lo staking e il mining sono due meccanismi di consenso distinti utilizzati per garantire la sicurezza delle reti blockchain e convalidare le transazioni. Lo staking è centrale per le blockchain PoS come Ethereum e Solana. I partecipanti bloccano la criptovaluta per diventare validatori, scelti casualmente per creare nuovi blocchi e confermare le transazioni, guadagnando ricompense.
Differenze
Maggiore è la quantità di monete bloccate, maggiori sono le probabilità di selezione. Il mining, utilizzato da blockchain PoW come Bitcoin e Litecoin, comporta che i miner risolvano complessi puzzle matematici con computer potenti. Il primo a risolvere il puzzle aggiunge un nuovo blocco e riceve una ricompensa, ma richiede energia e hardware significativi.
Il design PoW di Bitcoin significa che non supporta lo staking. La rete si basa interamente sui miner per garantire decentralizzazione e sicurezza. I metodi di generazione di rendimento per BTC, come il prestito o le soluzioni di secondo livello, non sono equivalenti allo staking nel senso tradizionale.
Modi per guadagnare rendimento su Bitcoin
Piattaforme di prestito centralizzate
Sebbene non sia possibile fare staking nativo con BTC a causa del suo meccanismo PoW, ci sono metodi alternativi per aiutarti a guadagnare rendimento sulle tue partecipazioni in BTC e creare reddito passivo. Questi metodi spesso implicano l’uso di piattaforme di terze parti.
Piattaforme di prestito centralizzate come Binance Earn, Nexo e Ledn ti consentono di guadagnare con BTC depositato, che la piattaforma presta a mutuatari istituzionali. In cambio, ricevi interessi, che potrebbero essere pagati giornalmente o mensilmente. Ma questo metodo comporta rischi di custodia, poiché gli utenti devono fidarsi della piattaforma affinché rimanga solvibile e sicura. Il crollo di aziende come Celsius e BlockFi ha messo in evidenza questa vulnerabilità.
WBTC su Ethereum
WBTC è un token ERC-20 supportato 1:1 da BTC, detenuto da un custode centralizzato (BitGo). Consente ai possessori di BTC di partecipare a protocolli DeFi basati su Ethereum, come prestiti su Aave, fornendo liquidità su Curve o yield farming. Questo sblocca il potenziale della DeFi ma introduce rischi dalla custodia di BitGo, vulnerabilità del bridge e bug negli smart contract.
Piattaforme di layer-2 Bitcoin
Le piattaforme di layer-2 emergenti come Babylon e Stacks ti consentono anche di esplorare opportunità di rendimento native di Bitcoin. Babylon blocca BTC in script bloccati nel tempo per garantire la propria rete PoS, mentre Stacks utilizza un modello di proof-of-transfer (PoX) dove i titolari di token STX bloccano i token per guadagnare ricompense in BTC. Queste piattaforme ampliano l’utilità di Bitcoin senza lasciare completamente il suo ecosistema.
Come guadagnare rendimento con BTC su una piattaforma di prestito centralizzata
Guadagnare rendimento su BTC tramite piattaforme centralizzate è semplice. Scegli una piattaforma affidabile, crea un account verificato, deposita BTC, seleziona un’opzione di prestito flessibile o a termine fisso, conferma i termini e monitora i guadagni. I fondi possono solitamente essere ritirati dopo il termine. Utilizzando Binance Earn come esempio, la piattaforma offre varie opzioni di rendimento:
- Simple Earn: Facile per i principianti, offre rendimenti stabili attraverso prodotti di risparmio flessibili o bloccati.
- Dual Investment: Maggiore rischio, con ritorni basati sul prezzo di liquidazione di due asset, esponendo gli utenti alla volatilità del mercato.
- On-chain Yield: Collega i fondi ai protocolli DeFi come Aave, con rendimenti variabili gestiti da Binance.
I rendimenti e i termini variano in base all’opzione e alle condizioni di mercato.
Fasi per guadagnare rendimento
Con WBTC su Ethereum
WBTC consente ai possessori di BTC di guadagnare rendimento depositando WBTC nei pool di liquidità su protocolli come Aave o Curve. Ecco come:
- Converti BTC in WBTC: Usa un exchange centralizzato (CEX) come Binance o un bridge decentralizzato come RenBridge per convertire BTC in WBTC, custodito da BitGo.
- Trasferisci WBTC in un wallet: Sposta WBTC in un wallet Web3 come MetaMask e assicurati di avere abbastanza Ether per le spese di gas.
- Connettiti a un protocollo DeFi: Visita Curve.fi e deposita WBTC in un pool di liquidità.
- Guadagna rendimento: Fornendo liquidità, guadagni interessi o commissioni.
Utilizzando i layer 2 di Bitcoin
Le soluzioni di secondo livello come Babylon e Stacks consentono la generazione di rendimento sfruttando la sicurezza di Bitcoin. Babylon, ad esempio, blocca BTC come collaterale per garantire la propria rete PoS. Ecco come guadagnare rendimento con Babylon:
- Configura un wallet compatibile: Usa un wallet come OKX o Phantom, supportando indirizzi Native SegWit (bc1q).
- Accedi all’app di staking: Visita l’app di staking di Babylon, attiva dopo il lancio di Genesis.
- Collega il tuo wallet: Collega il tuo wallet BTC e approva le richieste di firma digitale.
- Scegli un fornitore di finalizzazione: Seleziona un fornitore di finalizzazione per garantire la rete di Babylon.
- Conferma e monitora: Blocca BTC tramite l’app e monitora lo stato. Le ricompense includono token BABY, suddivisi 50-50 tra fornitori di BTC e BABY.
Rischi coinvolti nel guadagnare rendimento su BTC
Generare rendimento su BTC comporta rischi distinti rispetto allo staking PoS a causa della dipendenza da servizi di terzi o layer 2:
- Rischio di custodia: Le piattaforme centralizzate e il custode di WBTC sono suscettibili a perdite se affrontano insolvenza o attacchi.
- Rischio di smart contract: I bridge WBTC e le piattaforme DeFi sono vulnerabili a bug o sfruttamenti.
- Rischio di liquidità: BTC bloccato può diventare inaccessibile durante i cambiamenti di mercato.
- Rischio di mercato: La volatilità dei prezzi può ridurre il rendimento durante i mercati orso.
- Rischio normativo: Le piattaforme affrontano controlli KYC e AML e il rendimento può essere tassato, variando a seconda della giurisdizione.
Come può evolvere il guadagnare rendimento con BTC
Il panorama dei rendimenti di Bitcoin sta evolvendo attraverso innovazioni di layer-2 e DeFi. Babylon e Stacks sono pionieri di soluzioni non custodiali, utilizzando BTC o STX senza custodi centralizzati. Gli sviluppi futuri potrebbero portare a sistemi più non custodiali, che utilizzano strumenti crittografici per sbloccare valore pur preservando la resistenza alla censura di Bitcoin.
Tuttavia, i puristi sostengono che la generazione di rendimento rischia di diluire il ruolo di Bitcoin come denaro duro, accendendo dibattiti su come bilanciare utilità e sicurezza.
Questo articolo non contiene consulenze o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento comporta rischi, e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.
