Aegis: Una Stablecoin Innovativa Garantita da Bitcoin
Di Stacy Muur. Abbiamo assistito alla nascita di stablecoin garantite da fiat e di stablecoin collateralizzate da criptovalute, ma Aegis ha un approccio innovativo: una stablecoin garantita da Bitcoin. Questo design audace potrebbe portare a un grande successo.
Il Modello di Aegis
La maggior parte delle stablecoin attualmente esistenti si basa su un sistema centralizzato, un aspetto che Bitcoin è stato progettato per evitare. Aegis ha scelto di costruire il proprio sistema attorno a Bitcoin, anziché a una banca. La stablecoin di Aegis, chiamata YUSD, non richiede oracoli, riserve valutaria né intermediari di terze parti. YUSD viene coniata solo quando stablecoin come USDT, USDC o DAI vengono depositate nel contratto intelligente Aegis Mint. Una volta verificato il deposito, YUSD verrà emesso, e il collaterale corrispondente sarà trasferito in una cassaforte custodita sicura. Non ci sono processi di casting off-chain né interventi umani; tutto è controllato dalla logica dei contratti intelligenti.
Meccanismo di Circolazione e Profitti
Come funziona Aegis dall’inizio alla fine? Questo costituisce il meccanismo di circolazione di YUSD. Ma da dove provengono i profitti? Aegis realizza profitti quando vende allo scoperto un contratto perpetuo di Bitcoin e guadagna dal tasso di finanziamento pagato dai trader che puntano al rialzo. Queste commissioni vengono applicate tre volte al giorno, finché esiste una domanda a lungo termine. Questo non è staking e non contribuisce all’inflazione; si tratta di una **conversione** della pressione degli investitori in profitto.
Facilità di Utilizzo e Sicurezza
Aegis non richiede sforzi aggiuntivi da parte degli utenti. Tieni YUSD, guadagna commissioni da Aegis, fai uno snapshot della tua quota, genera ricompense e ricevi tramite app. I profitti derivano da dynamiche di mercato. Aegis è progettato per essere sicuro, affidabile, indipendente e privo di rischi legati alla centralizzazione e ai punti di guasto comuni: solo Bitcoin, copertura collaterale, detenzione over-the-counter e monitoraggio in tempo reale.
Nessun modello di rendimento è perfetto, soprattutto uno legato al tasso di finanziamento. E se il tasso di finanziamento diventasse negativo? Aegis ha istituito un fondo assicurativo per affrontare questa eventualità.
Trasparenza e Punti
Aegis si presenta con un forte impegno alla trasparenza: non è necessario indovinare come funziona; i risultati sono visibili in tempo reale. Il fondo assicurativo gestisce i rischi, mentre il sistema di punti Aegis favorisce la crescita.
Gli utenti possono guadagnare punti giornalmente attraverso diversi metodi. Attualmente, il prodotto e il servizio sono completamente disponibili sulle blockchain di Ethereum e BNB. Nella stagione 1, tutti i guadagni di punti riceveranno un bonus del 50%, consentendo agli utenti precoci di ottenere una porzione maggiore di ricompense in token AEG.
Inoltre, l’integrazione di Euler attiva una strategia circolare: deposita YUSD, guadagna punti, prendi in prestito stablecoin e ripeti il processo. Questa sinergia massimizza i profitti e moltiplica i punti.
È importante notare che i punti non sono solo numeri: ogni settimana, il 0,2% dell’offerta totale di AEG verrà distribuito in base alla quota di punti di ciascun utente. Non c’è motivo di preoccuparsi per ritardi negli airdrop o per indovinare le regole di distribuzione; tutto è trasparente e aperto, e funziona secondo piani ben delineati, collegati direttamente all’uso del protocollo.
Conclusione
Aegis è un progetto in fase iniziale che punta a costruire una stablecoin che non dipenda da valute fiat, oracoli o collaterali autorizzati. Resta da vedere se questo modello si dimostrerà valido nei mercati volatili o se sarà scalabile in scenari di utilizzo nel mondo reale, ma rappresenta senza dubbio uno dei tentativi più chiari fino ad oggi nel progettare una valuta basata su Bitcoin.
