L’American Bankers Association (ABA)<\/strong> sta intensificando la sua campagna contro i stablecoin di pagamento a interesse<\/em>, sostenendo che potrebbero drenare i depositi dalle banche comunitarie e ridurre i prestiti locali di miliardi di dollari, nonostante uno studio della Casa Bianca minimizzi il rischio.<\/p>\n In un articolo per l’ABA Banking Journal, il capo economista dell’associazione scrive che “la preoccupazione politica attuale non \u00e8 se vietare il rendimento sui stablecoin di pagamento influenzerebbe i prestiti bancari”, ma “se consentire il rendimento sui stablecoin di pagamento incoraggerebbe la fuga di depositi \u2014 specialmente dalle banche comunitarie \u2014 aumentando cos\u00ec i costi di finanziamento delle banche e riducendo i prestiti locali.”<\/p>\n “I responsabili politici non dovrebbero sentirsi rassicurati da uno studio che mostra che vietare il rendimento dei stablecoin potrebbe avere un piccolo effetto a breve termine sui prestiti aggregati.”<\/p>\n<\/blockquote>\n La critica dell’ABA si concentra su un recente rapporto del Consiglio dei Consulenti Economici della Casa Bianca, che ha modellato gli effetti di un divieto di rendimento sui stablecoin di pagamento. Questo studio ha scoperto che eliminare gli interessi aumenterebbe i prestiti bancari totali negli Stati Uniti di soli 2,1 miliardi di dollari<\/strong>, ovvero lo 0,02%<\/strong>, a costo di circa 800 milioni di dollari all’anno<\/strong> in benessere dei consumatori perso.<\/p>\n Nel proprio lavoro, l’associazione si chiede cosa accadrebbe se i stablecoin di pagamento a rendimento raggiungessero il 5-10%<\/strong> dei depositi bancari statunitensi e diventassero veri concorrenti dei risparmi assicurati. Un documento di una pagina sulle “Implicazioni per le banche comunitarie in Iowa” stima che se 5,3-10,6 miliardi di dollari<\/strong> di depositi si spostassero dalle banche dell’Iowa ai stablecoin di pagamento, i prestiti nello stato potrebbero diminuire di 4,4-8,7 miliardi di dollari<\/strong>.<\/p>\n L’articolo dell’ABA Journal sottolinea che quando una banca comunitaria perde depositi, “deve sostituire rapidamente il finanziamento \u2014 spesso attraverso prestiti all’ingrosso a costo pi\u00f9 elevato,” mentre aumenta anche i tassi di deposito per mantenere i clienti rimanenti, aumentando il costo dei fondi e “traducendosi in meno prestiti e costi di prestito pi\u00f9 elevati per le famiglie e le piccole imprese.”<\/p>\n Questa preoccupazione riecheggia ricerche precedenti citate dal National Law Review<\/strong>, che hanno evidenziato dati dell’Independent Community Bankers of America<\/strong> suggerendo che consentire interessi sui stablecoin di pagamento potrebbe ridurre in ultima analisi i prestiti delle banche comunitarie fino a 850 miliardi di dollari<\/strong> su una stima di 1,3 trilioni di dollari<\/strong> in perdite di depositi.<\/p>\n Al contrario, il baseline del CEA assume l’attuale mercato “immaturo” dei stablecoin di circa 300 miliardi di dollari<\/strong> e si concentra su quanto ulteriore prestito potrebbe generare un divieto di rendimento, concludendo che le paure riguardo ai stablecoin che drenano i depositi sono “quantitativamente piccole” anche nei peggiori scenari.<\/p>\n L’ABA capovolge questa impostazione, avvertendo che in un futuro mercato dei stablecoin da 1-2 trilioni di dollari<\/strong>, il rendimento sarebbe “il meccanismo che accelererebbe la migrazione dai depositi bancari,” in particolare dalle banche pi\u00f9 piccole verso grandi istituzioni e verso riserve di stablecoin sostenute principalmente da Treasury statunitensi.<\/p>\n Mentre il Congresso elabora legislazioni come il GENIUS Act<\/strong> e il CLARITY Act<\/strong> per regolare i stablecoin di pagamento e, in alcune bozze, vietare o limitare severamente il rendimento, i numeri dell’ABA saranno probabilmente utilizzati come munizioni politiche contro “i stablecoin come prodotto di risparmio.”<\/p>\n Per i banchieri comunitari, le scommesse sono chiare: o i stablecoin rimangono strumenti di pagamento senza interesse, o diventano concorrenti ad alto rendimento che rischiano di deviare i risparmi locali dai prestiti delle piccole citt\u00e0 verso dollari digitali parcheggiati in portafogli fiduciari e portafogli Treasury.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La Campagna dell’American Bankers Association contro i Stablecoin L’American Bankers Association (ABA) sta intensificando la sua campagna contro i stablecoin di pagamento a interesse, sostenendo che potrebbero drenare i depositi dalle banche comunitarie e ridurre i prestiti locali di miliardi di dollari, nonostante uno studio della Casa Bianca minimizzi il rischio. Preoccupazioni sui Depositi e Prestiti In un articolo per l’ABA Banking Journal, il capo economista dell’associazione scrive che “la preoccupazione politica attuale non \u00e8 se vietare il rendimento sui stablecoin di pagamento influenzerebbe i prestiti bancari”, ma “se consentire il rendimento sui stablecoin di pagamento incoraggerebbe la fuga di<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":14582,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[23],"tags":[7704,6049,859,9333,2616,25,46,1802],"class_list":["post-14583","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-legal","tag-american-bankers-association","tag-clarity-act","tag-genius-act","tag-independent-community-bankers-of-america","tag-iowa","tag-legal","tag-usa","tag-white-house"],"yoast_description":"L'American Bankers Association avverte che i stablecoin a rendimento potrebbero prosciugare i depositi delle banche comunitarie, minacciando significativamente i prestiti locali.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14583","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=14583"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14583\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/14582"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=14583"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=14583"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=14583"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Preoccupazioni sui Depositi e Prestiti<\/h2>\n
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