Видение Хала Финни о банках Bitcoin
В посте на форуме Bitcointalk в 2010 году Хал Финни, киберпанк и один из первых участников разработки Bitcoin, описал свое видение банков Bitcoin в будущем. Он предполагал, что одноранговые транзакции Bitcoin будут редкостью, и что вместо этого люди будут использовать более масштабируемые цифровые деньги, выпущенные банками, обеспеченными Bitcoin.
Роль Финни в сообществе Bitcoin
Финни был ветераном киберпанковского сообщества и работал над различными решениями, направленными на сохранение конфиденциальности в Интернете. На протяжении многих лет он был частью компании PGP Corporation и является создателем первой системы доказательства работы (Proof of Work). Он также стал первым человеком, получившим транзакцию BTC от самого Сатоши Накамото. Учитывая его вклад, Финни стал одной из влиятельных фигур в сообществе Bitcoin. Он скончался в 2014 году в возрасте 58 лет.
Дискуссия о банках Bitcoin
В декабре 2010 года пользователь Bitcointalk с ником wobber инициировал обсуждение о том, как могут функционировать банки Bitcoin. Некоторые участники высказали мнение, что такие банки смогут безопасно хранить биткойны клиентов, взимая с них комиссии или предоставляя кредиты под залог Bitcoin, в то время как другие относились к этой идее скептически, считая ее бессмысленной. Один из участников даже упомянул Ripple как пример существующей системы.
Хал Финни вступил в обсуждение и отметил, что банки, обеспеченные Bitcoin, действительно могут иметь свое место в финансовой системе. Он рассматривал их как организации, выпускающие цифровые деньги, которые можно обменивать на Bitcoin для расчетов. Финни подчеркивал, что Bitcoin не является эффективным средством обмена, и что система второго уровня сможет разрешить эту проблему.
В другом сообщении он объяснил, что крупные покупки с использованием Bitcoin требуют больше времени для подтверждения, так как стороны сделки должны дождаться нескольких подтверждений. Финни считал, что цифровые валюты, обеспеченные Bitcoin и выпускаемые банками, помогут избежать этого неудобства.
Взгляд на будущее банков Bitcoin
По мнению Финни, банки будут использовать Bitcoin для расчета чистых переводов между собой, в то время как отдельные пользователи смогут использовать другие цифровые деньги для повседневных транзакций. Он упомянул, что у банков могут быть разные политики и условия, такие как валюты и процентные ставки. Финни также ссылался на исследования Джорджа Селгина о свободном банкинге, утверждая, что такие банки могут быть саморегулируемыми, стабильными и устойчивыми к инфляции.
22 июня 2025 года генеральный директор Bitcoin Strategy в Semler, Джо Бернетт, опубликовал скриншот поста Финни, заявив: «Хал Финни предсказал рост компаний казначейства Bitcoin.»
Джордж Селгин, чья работа была упомянута Финни, отметил, что Бернетт не прав, заявляя, что Финни говорил о чем-то, похожем на казначейства Bitcoin. Он добавил:
«Господин Бернетт, по всей видимости, не знает разницу между банком и казначейской компанией, которые являются совершенно разными сущностями. То, что Финни предвидел, это конкурентная система банков на базе Bitcoin, чьи IOU будут служить средством платежей второго уровня.»
Справедливым будет сказать, что видение Финни существенно отличается от концепции компаний-казначейств Bitcoin, так как последние не выпускают цифровые деньги, обеспеченные Bitcoin, которые имели бы свойства обмена. Казначейства создают акции, которые зависят от Bitcoin, но не обеспечиваются им, и, более того, эти акции не используются для покупки чего-либо. Например, казначейства (такие как Strategy) часто выплачивают долг для приобретения большего количества биткойнов, надеясь, что долгосрочный рост цен на Bitcoin окупит этот долг или, по крайней мере, поднимет цены на акции выше.
Современное состояние банков Bitcoin
Свободное банковское дело, упомянутое Финни, подразумевает существование частных валют, выпущенных банками. Такие банки действительно существовали в 19 веке в разных странах; однако, к 1950-м годам они практически исчезли.
Сегодня банки, описанные Халом Финни, не существуют. Тем не менее, он не ошибся в своих предположениях о банках, обеспеченных Bitcoin. Некоторые банки действительно включают элементы банков Bitcoin, в то время как крипто-сообщество приняло стейблкоины, которые стали удобным средством для платежей и сбережений.
Например, некоторые банки создают казначейства для накопления Bitcoin в качестве хеджирования против обесценивания фиатной валюты, полагая, что резервы Bitcoin могут увеличить их активы. Один из банков, который недавно начал накапливать Bitcoin, — Solar Bank.
Идея системы цифровых платежей второго уровня и множества различных цифровых валют реализована на рынке альткойнов. Многие криптовалюты обеспечивают быстрые и дешевые транзакции, что подтверждает тот факт, что Финни был близок к пониманию актуального состояния вещей. Однако лишь немногие из них выпущены банками; в основном это стейблкоины. Центральные банки нескольких стран работают над созданием цифровых валют центральных банков (CBDC), которые не обеспечены Bitcoin.
Будущее банков Bitcoin
Платформы DeFi могут предоставлять некоторые банковские услуги в децентрализованном формате; например, пользователи могут брать или предоставлять в долг криптовалюту или хранить её в обмен на доход. Однако эти криптовалюты не могут быть обменены на фиксированную сумму в Bitcoin. Необанки представляют собой платформы, предоставляющие банковские услуги и позволяющие проводить операции с криптовалютами.
На самом деле, до тех пор, пока Bitcoin не станет значительно более распространенным средством платежа, нет серьезных оснований для появления банков Bitcoin, поскольку не будет прибыли от предоставления замен относительно непопулярному средству обмена. Селгин отметил, что не предполагает возникновения банков Bitcoin в ближайшее время, так как не видит прибыли от «предоставления замен для относительно непопулярного средства обмена.» Тем не менее, он не исключает возможности появления банков Bitcoin в будущем.
