Конкурентные преимущества Австралии на глобальных капитальных рынках
Австралия рискует утратить свои конкурентные преимущества на глобальных капитальных рынках, поскольку другие юрисдикции ускоряют процесс токенизации финансовых активов. Регулятор ценных бумаг страны предупреждает, что инерция может вынудить австралийских эмитентов и инвесторов искать возможности за границей.
Токенизация и ее влияние на рынок
В то время как другие страны быстро внедряют инфраструктуру рынка на основе блокчейна, австралийские учреждения остаются «слишком довольны статус-кво», заявил председатель Комиссии по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC) Джо Лонго на выступлении в Национальном пресс-клубе во вторник. Лонго отметил, что токенизация меняет «эксклюзивность», ранее доступную только институциональным игрокам и инвесторам с высоким доходом, позволяя активам, таким как частный капитал и фиксированный доход, «быть разбитыми на более мелкие, более доступные единицы и быстро и безопасно торговаться на глобальном уровне».
«Австралия стоит перед выбором — либо инновации, либо стагнация», — подчеркнул Лонго. «Когда-то Австралия была одним из первых адоптеров инноваций на рынках… Теперь другие страны опережают нас».
Сигнал для традиционных финансов
В интервью Decrypt Стив Валлас, генеральный директор Blockchain APAC, отметил, что слова Лонго «посылают сильный сигнал традиционным финансам» принять токенизацию, назвав это сигналом пробуждения для Австралии и «самым ясным сообщением от нашего главного регулятора рынка». Валлас, который присутствовал на встречах в Вашингтоне, где также был Лонго, отметил, что наблюдение за «темпом изменений на более крупных и быстрых рынках» делает срочность очевидной, добавив, что это напоминание о том, что «мир движется и адаптируется, и нам нужно делать то же самое».
Планы J.P. Morgan и вызовы для Австралии
Председатель ASIC также сообщил, что банковский гигант J.P. Morgan заявил ему о планах полностью токенизировать свои фонды денежного рынка в течение следующих двух лет, что позволит их инвесторам продолжать зарабатывать, пока стоимость перемещается мгновенно, в отличие от текущих технологий, где транзакции занимают дни для завершения. Технология распределенного реестра позволяет новым игрокам «предлагать услуги финансового рынка и бросать вызов статус-кво», добавил он.
Озабоченность и необходимость действий
Озабоченность Лонго возникает на фоне того, что лидеры отрасли в США, включая бывшего председателя TD Ameritrade Джо Моглию и генерального директора BlackRock Ларри Финка, предсказывают глобальный сдвиг к токенизации, в то время как глава рынков ЕС Наташа Казенаве предостерегла, что трансформация должна сопровождаться надежными мерами защиты инвесторов.
Лонго также отметил, что он встретился с председателем SEC США Полом Аткинсом, где ему стало ясно, что Австралия борется за те же глобальные капиталы, что и ее коллеги, имея лишь короткое окно, чтобы «захватить большую долю этой возможности». Если страна останется пассивной, она рискует стать «страной упущенных возможностей».
Рынок и его взаимодействие с регуляторами
Недавний опрос ASIC о токенизации выявил тревожное disengagement от финансового сектора: около половины участников рынка отказались участвовать или даже встречаться с регуляторами, при этом только одна треть предоставила подробные отзывы, по словам Лонго. Валлас утверждал, что модели капитала не являются основной преградой, отметив, что «убеждение приходит первым, а обращение капитала — вторым», и сказал, что сигнал Лонго помогает советам перейти от колебаний к действиям, а не использовать регулирование как оправдание для ожидания.
Лонго, который ранее называл криптовалюту «высоко спекулятивной» и рост Bitcoin «классическим примером теории большего дурака», добавил, что новые рекомендации ASIC по цифровым активам предназначены для того, чтобы дать отрасли «регуляторную определенность для уверенных инноваций».
