Европейское банковское управление и криптоактивы
Европейское банковское управление (EBA) в понедельник опубликовало проект Регуляторных технических стандартов (RTS), в котором изложены требования к финансовым учреждениям по учету рисков, связанных с криптоактивами, в соответствии с Регламентом о капитальных требованиях. Эти правила направлены на создание рамок для оценки рисков, связанных с цифровыми активами, поскольку Европейский Союз активно интегрирует криптовалюту в свою регуляторную архитектуру.
Капитальное обращение для криптоактивов
Новые правила предоставляют четкие рамки для обращения с криптоактивами, устанавливая, как банки и финансовые учреждения должны рассчитывать и сообщать о своих рисках, связанных с различными типами цифровых активов. К ним относятся неконтролируемые криптоактивы, такие как Bitcoin, токены, привязанные к активам (ART), связанные с фиатными валютами или товарами, а также токены, которые ссылаются на другие криптоактивы. Правила уточняют капитальное обращение для различных категорий рисков, включая кредитный риск, рыночный риск, риск кредитоспособности контрагента и риск корректировки кредитной оценки. Учреждениям потребуется применять конкретные формулы и методологии для расчета своих рисков, учитывая такие факторы, как неттинг, хеджирование и агрегация позиций.
Согласование с рамками Базеля и MiCA
Проект стандартов EBA разработан с учетом международных стандартов, в частности, рекомендаций Базельского комитета по обращению с криптоактивами. RTS также учитывает Регулирование рынков криптоактивов Европейского Союза (MiCA). Одним из ключевых изменений на этапе консультаций стало исключение требования «осторожной оценки» для криптоактивов, оцененных по справедливой стоимости — шаг, который был положительно воспринят многими в отрасли. Вместо этого проект включает новое положение, уточняющее, как должны агрегироваться длинные и короткие позиции при расчете лимитов на риски.
Переходные правила для развивающихся рынков
Признавая быстрое изменение в сфере криптовалют, RTS служит временной регуляторной мерой. В соответствии со статьей 501d CRR 3 эти стандарты предоставляют переходное пруденциальное обращение, позволяющее учреждениям учитывать криптоактивы, пока разрабатывается более постоянная структура. Этот переходный подход дает банкам возможность участвовать в криптовалютных рынках — будь то через хранение, выпуск или брокерские услуги — при этом сохраняя соответствующие меры предосторожности.
Что должны делать банки сейчас
Учреждения с криптоэкспозицией должны обновить свои модели рисков, системы соблюдения норм и механизмы отчетности в соответствии с новыми RTS. Это включает в себя перекалибровку внутренних капитальных моделей для учета волатильности криптовалют, внедрение точных методов оценки и обеспечение того, чтобы любые стратегии хеджирования соответствовали строгим критериям EBA. Учитывая растущий спрос клиентов на криптоуслуги — от хранения до торговли — эти правила предоставляют банкам необходимую ясность для расширения операций при управлении рисками. Несоблюдение новых стандартов может привести к увеличению капитальных требований и повышенному вниманию со стороны регуляторов.
Наличные останутся, говорит ЕЦБ
В понедельник Европейский центральный банк (ЕЦБ) заявил, что он удваивает свои усилия по сохранению наличных денег. В блоге под названием «Подготовка евро наличных к будущему» член Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне объясняет, почему наличные деньги остаются незаменимыми — и как ЕЦБ планирует обеспечить их сохранение.
ЕЦБ отмечает, что, хотя цифровые платежи быстро растут, особенно после пандемии COVID-19, Чиполлоне ясно дал понять: наличные деньги не будут вытеснены. Вместо этого они будут сохранены и модернизированы, чтобы сосуществовать с цифровыми инновациями, такими как предстоящий цифровой евро.
