Европейское банковское управление и криптоиндустрия
Европейское банковское управление (EBA) опубликовало новый отчет, в котором подчеркивается, как криптоиндустрия пытается обойти новое законодательство, такое как Регламент о рынках криптоактивов (MiCA) и его расширенную законодательную базу по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT). MiCA, который полностью вступит в силу в конце 2024 года, впервые предоставит 27 странам Европейского Союза единый набор правил, регулирующих поставщиков криптоактивов. EBA не назвала конкретные криптофирмы, но отметила, что «попытки некоторых субъектов обойти регуляторные требования» могут продолжаться, добавив, что это создает риск «значительного и негативного воздействия на целостность финансовой системы ЕС«.
Риски и форум-шопинг
Одним из рисков, на которые указывает EBA, является так называемый «форум-шопинг». Это относится к компаниям, которые пытаются получить регуляторное одобрение в одной стране, которую они воспринимают как имеющую менее строгие механизмы одобрения, чтобы затем легально работать в других частях ЕС. Это также называется «паспортированием».
«На практике субъекты с слабыми контролями AML/CFT уже вошли и работают на рынке ЕС, выбирая юрисдикции с более легкими надзорными практиками или ранее более низкими требованиями для выхода на рынок» — написала EBA.
В отчете говорится, что до принятия MiCA одно неназванное лицо подало заявки на регистрацию и лицензирование в нескольких странах в короткие сроки. Затем оно «вышло из юрисдикций, где [власти] задавали вопросы или его заявку оспаривали«, прежде чем начать операции в стране, где его не оспаривали.
Переходный период и риски
Хотя MiCA полностью вступила в силу в прошлом году, она включает переходный период, который продлится до 1 июля 2026 года, давая компаниям до этой даты получить лицензию или быть уведомленными о том, что они не соответствуют требованиям. Регулятор добавляет, что «появляющиеся доказательства указывают на то, что может существовать риск того, что субъекты, которые ранее были лицензированы в государстве-члене и не выполнили условия авторизации в соответствии с MiCA, но обжалуют свое дело, могут продолжать работать в ЕС в промежутке«.
Мнение экспертов
Доктор Хендрик Мюллер-Ланков, юрист немецкой криптозаконодательной фирмы Kronsteyn, говорит, что из его опыта «надзорный арбитраж и надзорный шопинг действительно происходят по всему ЕС«. Тем не менее, он считает, что это «явление, которое необходимо принять, если регуляторы ЕС хотят реализовать единый рынок с одной стороны, сохраняя определенные степени надзорных полномочий с другой«. «Известно, что люди — а значит, и власти — в разных государствах-членах имеют разные менталитеты при применении законов», — добавил он.
Мюллер-Ланков считает, что ЕС мог бы решить эту проблему, централизовав как законы ЕС, так и их надзорные органы. «Это уже происходит в значительной степени. Однако известно, что власти ЕС постоянно работают над расширением своих полномочий», — добавил он.
Структуры криптофирм и риски
Регулятор также указал на то, как некоторые криптофирмы могут пытаться создать свои структуры в ЕС без четкой структуры бенефициарного владения и управления, что может затруднить определение собственности и ответственности. В отчете говорится, что поставщик услуг виртуальных активов (VASP), который подал заявку на получение лицензии на деятельность в нескольких юрисдикциях ЕС, был обнаружен одним из криптоорганов как «совместно управляемый более чем 20 различными субъектами, которые в основном были зарегистрированы за пределами ЕС и вне регуляторного надзора».
«Субъекты без реальной экономической деятельности могут действовать как средства для отмывания незаконных средств под прикрытием законных транзакций» — согласно EBA.
