Займы под залог Биткойна: новая тенденция
Держатели Биткойна активно используют займы, обеспеченные криптовалютой, для приобретения недвижимости, не продавая ни одной доли и избегая налогов на прирост капитала. Эта новая тенденция набирает популярность среди ранних адоптеров криптовалют, предпринимателей и состоятельных людей, обладающих Биткойном, но часто не соответствующих традиционным критериям для финансирования недвижимости. Как отметил Маурисио Ди Бартоломео, соучредитель Ledn, в интервью Cointelegraph.
Модели кредитования и ликвидность
Модели кредитования под залог Биткойна позволяют заемщикам использовать свои криптоактивы без их продажи. Поскольку получение займа обычно не считается налогооблагаемым событием, клиенты могут получать ликвидность, сохраняя потенциал роста своих активов. Ди Бартоломео прокомментировал:
«Заем под залог вашего Биткойна действительно не вызывает налог на прирост капитала в большинстве юрисдикций, так как заимствование под залог актива не является налогооблагаемым событием — вы не продаете свой Биткойн.»
Займы под залог Биткойна быстро финансируют покупку жилья. Для получения займа клиенты блокируют BTC с типичным соотношением займа к стоимости (LTV) 50% и получают фиатные деньги или стейблкоины. Среднее время финансирования от одного кредитора составляет 9,6 часа.
Гибкость и условия займов
Эти средства могут использоваться как в качестве первоначального взноса, так и для полного погашения стоимости недвижимости. Модель также предлагает гибкость: процентная ставка и сборы накапливаются в течение срока кредита, без обязательных ежемесячных платежей. Погашение может происходить в любое время без штрафов, а займы можно продлить, если LTV остается ниже 60%. Заемщики сохраняют возможность вывода излишков обеспечения, если цена Биткойна растет в течение срока кредита.
Распространение и проблемы с волатильностью
Ди Бартоломео отметил, что займы под залог Биткойна от Ledn получили широкое распространение в Латинской Америке, США и частях Европы.
«Красота Биткойна как залога заключается в том, что он не имеет границ,»
— отметил он. Частой проблемой кредитов под залог BTC является волатильность. Ди Бартоломео объяснил:
«Когда цена Биткойна падает и LTV увеличивается, клиенты получают уведомления о необходимости внести дополнительное обеспечение.»
Если LTV достигает 80%, кредитор продает необходимое количество BTC для погашения займа, возвращая остаток заемщику. Поскольку сделка с недвижимостью уже состоялась, ликвидация не отменяет покупку имущества, а просто погашает займ.
Преимущества займов под залог Биткойна
Традиционные кредиторы часто избегают криптовалют из-за неопределенности в регулировании и кредитного риска. Тем не менее, как заявил Ди Бартоломео, займы под залог Биткойна могут обойти необходимость в кредитных рейтингах. Заемщики размещают 2:1 залог, что позволяет кредиторам моментально ликвидировать актив при падении его стоимости.
«Мы считаем, что Биткойн — самый надежный залог в мире. Он торгуется круглосуточно, глубоко ликвиден и транзакции могут отправляться по всему миру в реальном времени,»
— отметил он.
Перспективы роста
Ledn выдала более 300 миллионов долларов в розничных займах в первом квартале 2025 года и стремится превысить 1 миллиард долларов к концу года. Более того, в 2024 году клиенты заработали в восемь раз больше от роста Биткойна, чем заплатили в виде процентов, при этом более 1000 BTC было возвращено как избыточное обеспечение при росте цен. Ди Бартоломео добавил, что все больше людей с высоким состоянием обращаются к займам под залог Биткойна.
«Они хотят сохранить доступ к своему высокодоходному активу и при этом иметь возможность переехать в новое жилье, не продавая свой Биткойн,»
— добавил он.
Уверенность на рынке
В мае Семаус Рокка, гендиректор основанного на Гибралтаре частного банка Xapo Bank, сообщил, что держатели Биткойна становятся более уверенными в получении займов под залог своей криптовалюты по мере роста уверенности на рынке. 18 марта Xapo Bank запустил продукт кредитования, который позволяет пользователям брать кредиты в долларах США, используя свои Биткойны в качестве залога. С помощью данного продукта квалифицированные клиенты могут получать займы до 1 миллиона долларов, сохраняя свои BTC.
