Web 3.0: Как избежать ошибок, связанных с SEC
Знаете ли вы, что одна ошибка основателя Web 3.0 может привести к тому, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неожиданно постучится в дверь вашей компании? Это стало судьбой таких уважаемых проектов, как Ripple, Block.one и других. Их регуляторные ошибки обернулись многомиллионными проблемами на протяжении многих лет.
Это противостояние сильно сказалось на рыночной стоимости XRP, и держатели понесли значительные убытки.
Согласно источникам, после частичной победы Ripple через предварительные судебные решения генеральный директор Брэд Гарлингхаус заявил, что компания потратила более 150 миллионов долларов на свою защиту.
Таким образом, хотя нет четкого подхода, позволяющего оставаться вне поля зрения SEC, особенно если вы создаете проект, ориентированный на решение реальных проблем, представляем ваше внимание руководство, которое предоставит правильные стратегии соблюдения для того, чтобы оставаться незамеченным.
Проверка SEC и регуляторный климат стартапов на блокчейне
В последние годы SEC активно следит за множеством проектов, которые не соответствуют её стандартам. Для новых компаний в сфере Web 3.0 знание того, как строить свою деятельность на основе соблюдения требований с самого начала, имеет первостепенное значение для их выживания.
Основная цель этой статьи — дать юридико-стратегическое руководство основателям проектов Web 3.0, которые хотят определить возможные риски, связанные с SEC.
Это руководство станет инструментом опытного юриста для соблюдения требований без подавления инноваций.
1. Понимание роли SEC в регулировании Web 3.0
Один из надежных способов избежать проверок SEC — это понять её роль. SEC отвечает за защиту инвесторов и поддержание справедливых и упорядоченных рынков. Хотя их интерес не ограничивается ICO (начальными предложениями монет), он охватывает протоколы DeFi (децентрализованные финансы), механизмы стекинга, проекты NFT (невзаимозаменяемые токены), сбор средств на основе токенов и многое другое.
Одна из распространенных ошибок основателей стартапов — думать, что децентрализация освобождает их от проверок. SEC усиливает свою настойчивую бдительность, требуя от проектов ответственности, даже в ретроспективе.
2. Тест Хауи и классификация токенов — Основная линза SEC
Как только проект успешно проходит тест Хауи, он преодолевает первый контрольный пункт по соблюдению норм. Этот тест не только ключевой для принудительных действий SEC, но и его основная линза, определяющая, соответствует ли цифровой актив статусу ценной бумаги.
Что такое тест Хауи? Он определяется как инвестиции в общую компанию с разумным ожиданием получения прибыли от усилий других. Чтобы пройти тест, необходимо ответить на четыре вопроса. Если все ответы «да», актив считается «ценной бумагой» и подлежит правилам SEC.
3. Умная структура с первого дня — создание компании и выбор юрисдикции
Умная структура с самого начала — один из самых надежных способов избежать проверок SEC. То, как стартап собирает средства и где он ведет свою деятельность, может значительно повлиять на его регулирование.
Например, стартапы, базирующиеся в США, напрямую подпадают под контроль SEC, поэтому выбор правильного типа юридического лица (LLC, C-Corp, Фонд) и юрисдикции является стратегически важным.
4. Проектирование токеномики с приоритетом регулирования
Независимо от ваших невероятных идей в Web 3.0, запутанная токеномика предоставляет SEC открытое приглашение. Стартапы должны думать не только о полезности и привлечении ценности, но и о том, как их токеномические модели могут быть воспринимаемыми с точки зрения законодательства о ценных бумагах.
Избегание обещаний о прибыли является важной стратегией.
5. Реализация программы соблюдения и образования
Образование — мощный инструмент, который может помочь основателям Web 3.0 избежать серьезных проверок SEC. Обеспечивая понимание членами вашей команды их обязательств по соблюдению, вы можете предотвратить непреднамеренные нарушения.
Когда ваши сотрудники вооружены необходимыми знаниями, например, периодическими проверками и внутренними юридическими оценками, они будут лучше консультироваться со внешними экспертами.
6. Создание щита соблюдения KYC/AML как безусловный элемент
Хотя децентрализация является основным принципом Web 3.0, соблюдение норм KYC (Знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег) критически важно.
7. Понимание, как ориентироваться в процессе привлечения средств — от Reg D до Reg CF
Знаете ли вы, как двигаться в процессе привлечения средств, не вызывая недоброжелательных взглядов? Будь то продажи токенов, SAFEs (простые соглашения о будущем капитале) или сбор средств на базе NFT, основатели Web 3.0 должны согласовать свой подход к сбору средств с одним из посланий SEC.
8. Быть на шаг впереди: постоянный мониторинг и наличие опытной юридической консультации
Путь к успеху не только вымощен кодом и капиталом, но и укрепляется юридической предвидимостью. Найм и сохранение опытной юридической консультации — не роскошь, а необходимость.
Заключение
Если вы основатель с революционной идеей в Web 3.0, создавайте смело и соблюдайте законы, это не бремя.
