Изменения в налоговых обязательствах для инвесторов в криптовалюту в Нидерландах
Инвесторы в криптовалюту в Нидерландах могут столкнуться с изменениями в своих налоговых обязательствах после того, как законодатели в Палате представителей одобрили реформы, которые изменят способ расчета существующего налога на инвестиционные активы в стране. Идея обложения налогом нереализованных прибылей вызвала недовольство среди криптосообщества; критики утверждают, что это может заставить держателей ликвидировать активы для выполнения налоговых обязательств.
Некоторые пользователи в социальных сетях описали это как «безумие», поскольку волатильность цен на токены может оставить инвесторов с налоговыми счетами на прибыли, которые позже испаряются.
Реформа, известная как Закон о фактической доходности по Боксу 3, была одобрена Палатой представителей 12 февраля, 93 из 150 законодателей проголосовали за. Ожидается, что закон вступит в силу в 2028 году, хотя он все еще нуждается в одобрении Сената Нидерландов.
Структура налогообложения в Нидерландах
Нидерланды делят личный доход на три категории, или «бокса»:
- Бокс 1 охватывает доходы от трудовой деятельности, владения жильем и пенсий.
- Бокс 2 применяется к значительным долям в размере 5% или более в компании.
- Бокс 3 — категория, относящаяся к криптовалюте, охватывает сбережения и инвестиции, включая акции, облигации, инвестиционную недвижимость и криптоактивы.
Ян Шеле, представитель Фонда Blockchain Netherlands (BCNL), сообщил Decrypt, что налоговая ставка в 36%, вызывающая онлайн-фурор, не нова. Изменилось то, как рассчитываются прибыли людей.
«Эта ставка не применяется к фактически реализованным прибылям», — сказал Шеле. «Вместо этого она применяется к предполагаемой или фиктивной доходности, рассчитываемой ежегодно налоговыми органами, независимо от того, были ли прибыли реализованы.»
На практике, объяснил он, это означает, что голландские держатели криптовалюты уже обложены налогом на предполагаемую доходность, а не на фактические торговые прибыли.
Влияние нового законодательства
«Недавнее законодательство по Боксу 3 в первую очередь изменяет систему с налогообложения на основе фиктивной доходности на налогообложение на основе фактической доходности», — сказал Шеле. — «В принципе, это приближает систему к экономической реальности и решает давние юридические проблемы, поднятые Верховным судом Нидерландов относительно справедливости налогообложения фиктивной доходности.»
Если законопроект пройдет через Сенат и станет законом, Шеле отметил, что влияние на держателей криптовалюты будет сильно зависеть от рыночной производительности и структуры индивидуальных портфелей.
«На сильных бычьих рынках налогообложение на фактические доходы может привести к более высоким эффективным налоговым бременам, чем в предыдущей фиктивной системе», — сказал он.
Согласно законопроекту, убытки могут быть перенесены на неопределенный срок для компенсации будущих прибылей, хотя существует порог в €500 ($550), прежде чем убытки будут квалифицированы. Возврат за отрицательные доходы не предусмотрен.
Критика новой системы
Робин Сингх, генеральный директор компании по разработке программного обеспечения для налогообложения криптовалют Koinly, сообщил Decrypt, что он рассматривает голландскую налоговую систему для криптовалюты как имеющую «штраф за успех».
«Инвестор мог быть прав в отношении технологии и прав в отношении времени, но если он не может покрыть налоговое бремя из других ликвидных сбережений, он вынужден каннибализировать свою позицию», — сказал Сингх.
Это, по его словам, «фактически наказывает лучших инвесторов и мешает гражданам Нидерландов накапливать значительное долгосрочное богатство через сложные проценты.»
«Это не просто теоретический риск; это математическая проблема, которая не учитывает реальность», — добавил он.
«Если вас заставляют продать 30% ваших активов только для того, чтобы заплатить налог на прибыль, которую вы не реализовали, вы теряете «топливо» для вашего будущего роста.»
Шеле отметил, что это не новая проблема. «Голландская система основывается на фиксированной дате оценки, обычно 1 января налогового года», — сказал он. Если актив впоследствии резко упадет в цене, это снижение не корректируется задним числом для оценки этого года, хотя убыток может быть отражен в следующем налоговом году.
Заключение
Хотя некоторые в социальных сетях призывают жителей собирать вещи и бежать в ответ на законопроект, Шеле все же сказал, что Нидерланды давно позиционируют себя как юрисдикцию, благоприятную для инноваций в Европе.
«Для стабильности политики и международной конкурентоспособности ясность и предсказуемость в налогообложении цифровых активов остаются решающими», — сказал он.
Принятие криптовалюты в Нидерландах одно из самых высоких в Европе. Около 22% жителей Нидерландов когда-либо покупали криптовалюту, и 17% в настоящее время владеют цифровыми активами, согласно опросу BCB Group за 2025 год.
