Криптовалютное начинание Sony Bank
Ведущая банковская группа США призвала регуляторов остановить криптовалютное начинание Sony Bank, предостерегая от его плана создания национального траста, который будет выпускать стейблкоин, привязанный к доллару. Sony потрясла рынки в прошлом месяце, когда ее банковское подразделение подало заявку на создание Connectia Trust — федерального учреждения, которое будет выпускать стейблкоин, обеспеченный долларом, управлять резервами и предоставлять услуги по хранению и управлению цифровыми активами. Если план будет одобрен, Sony присоединится к короткому списку крупных компаний, стремящихся получить статус национального цифрового банка, наряду с Coinbase, Circle, Paxos, Stripe и Ripple.
Позиция Независимых банкиров Америки
В письме от 6 ноября в OCC Независимые банкиры Америки (ICBA) заявили, что они «категорически против» заявки Sony Bank и утверждали, что предложение основывается на недопустимом толковании полномочий трастовых банков. Группа обвинила Sony в стремлении получить банковские преимущества без обязательств. Более того, они предупредили, что клиенты могут перепутать стейблкоин с банковским депозитом, хотя национальным трастовым банкам запрещено принимать депозиты по закону.
«Трастовые уставы существуют для фидуциарной работы, такой как планирование наследства и управление инвестициями, а не для продуктов, похожих на депозиты.»
Она попросила OCC отклонить план, предупредив, что это может ввести клиентов в заблуждение и создать риски в случае неудачи. Группа заявила, что Connectia будет «заниматься банковским бизнесом» без страхования FDIC или обязательств по Закону о реинвестировании в сообщества, структуру, которую она назвала обходом, позволяющим получать преимущества банковского устава без полного соблюдения правил. ICBA добавила, что Connectia не будет обязана реинвестировать в сообщества с низким и средним доходом, даже если сможет собирать средства от них.
Критика заявки Sony
Критики утверждают, что заявка Sony не содержит ключевых деталей о резервах и механизмах выкупа. Что касается платежей, ICBA указала на функциональность, похожую на депозиты, стейблкоинов, которые могут перемещаться электронно, тратиться в точках продаж и выкупаться один к одному за доллары. Эти функции, по ее словам, отражают расчетные счета, которые трастовые банки не могут предлагать.
Подача также поднимает вопросы Закона о холдинговых компаниях, заявила ICBA, поскольку национальные трастовые банки могут избежать надзора холдинговых компаний только в том случае, если они соответствуют строгим условиям. Письмо ставило под сомнение, удовлетворят ли планы Connectia по нефидуциарному хранению и потенциальные функции платежей эти тесты, провал которых может привлечь корпоративных родителей Sony к регулированию холдинговых компаний.
Проблемы с прозрачностью
Прозрачность стала второй проблемой. Публичная версия заявки Sony не содержит ключевых деталей, заявила ICBA, включая состав резервов, механизмы выкупа в стрессовых ситуациях, предполагаемый масштаб эмиссии и планы на случай паники или кибератак. Она попросила OCC потребовать более полный бизнес-план перед любым решением, утверждая, что одобрение под завесой секретности создаст плохой прецедент.
Группа предупреждает, что OCC не имеет инструментов для разрешения крупного краха стейблкоина. ICBA также поставила под сомнение, сможет ли OCC безопасно разрешить ситуацию с Connectia, если она потерпит неудачу. Агентство не назначало управляющего для незастрахованного национального банка с 1933 года, и его правила были написаны для традиционных трастовых компаний, а не для крупного эмитента стейблкоинов, связанного с волатильными крипторынками и сложной инфраструктурой блокчейна.
Риски и последствия
Паника с токеном Connectia может вынудить к быстрому распродаже казначейских облигаций и вызвать более широкий стресс, говорится в письме. Передача криптохранения во время управления потребует координации ключевых частей и систем подписания, процесс, который OCC никогда не выполнял, и любая неудача может навсегда оставить активы клиентов в затруднительном положении.
«OCC должна отклонить заявку, поскольку модель Connectia превышает традиционные рамки трастовых банков, имитирует требуемые депозиты и не соответствует исключению траста по Закону о холдинговых компаниях.»
Она добавила, что одобрение ослабит историческое разделение банковского дела и торговли и создаст неравные условия для местных банков.
