Введение в стейблкоины и их значение
С развитием приложений Web3 все больше центральных банков и финансовых учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, среди которых стейблкоины занимают одно из ключевых мест. Стейблкоины объединяют эффективность и прозрачность блокчейна со стабильностью традиционных финансов и становятся важным фактором в перестройке глобальной платежной системы и финансовой инфраструктуры. Однако для того чтобы способствовать массовому принятию стейблкоинов, необходимо создать надежную основу, обеспечивающую доверие пользователей, соблюдение нормативных требований и совместимость с существующими системами Web3.
Формальная верификация как методология
В рамках строгой системы соблюдения норм формальная верификация рассматривается как многообещающая методология, способная помочь создать надежные контракты стейблкоинов, одновременно проверяя ключевые требования к соблюдению норм. Эта статья сосредоточится на следующих направлениях: с момента запуска первых проектов крипто-стейблкоинов в 2014 году стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром Web3.
Проблемы традиционной финансовой системы
Традиционная финансовая система сталкивается с такими проблемами, как высокая задержка, отсутствие прозрачности и высокие затраты. Для устранения этих недостатков стейблкоины внедрили регуляторную рамку E-Money, представленную еще в 2009 году, которая изначально не была предназначена для сценариев Web3, но теперь постепенно расширяется, чтобы охватить совместимые с Web3 решения, включая стейблкоины.
Закон GENIUS и его значение
В настоящее время центральные банки многих регулирующих органов, включая Abu Dhabi Global Market (ADGM) и Гонконгское монетарное управление (HKMA), тестируют соответствующие планы. Конгресс США принял закон GENIUS, который очерчивает регуляторную дорожную карту для соблюдения норм при разработке стейблкоинов. Закон GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act), представленный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамку соблюдения норм для платежей стейблкоинов в Соединенных Штатах.
Почему закон GENIUS важен? Этот закон устанавливает единый федеральный уровень сертификации для стейблкоинов, что помогает сократить регуляторную фрагментацию и предоставляет четкие институциональные рекомендации для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита.
Преимущества формальной верификации
Соблюдение норм закона GENIUS является не только базовым требованием, но и ключевой гарантией повышения безопасности транзакций с активами пользователей. Как исследовательская группа формальной верификации в CertiK, мы надеемся внедрить методологию формальной верификации, чтобы помочь доказать ключевые свойства смарт-контрактов стейблкоинов.
Формальная верификация выражает каждое требование соблюдения норм как инвариант или жизнеспособность в цепочке. Приведем закон GENIUS в качестве примера: вышеуказанные юридические положения могут быть формально выражены в следующем лемме. Более того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать выполнение конкретных юридических требований.
Технические инварианты стейблкоинов
Эти формализованные леммы станут обязательствами по доказательству в выбранной вами системе верификации (TLA⁺, Coq, K, Isabelle или Why 3). Однако только некоторые из этих спецификаций имеют отношение к процессу формальной верификации на этапе смарт-контракта. В следующем примере мы построили случай на основе системы стейблкоинов Solana и формально проверили ее спецификации.
Вот упрощенная версия программы стейблкоина Solana, показывающая, как все операции в цепочке соответствуют ее основным инвариантам. В результате мы смогли успешно формализовать инвариант: Общий запас ≤ Общий резерв. Как только все обязательства по доказательству будут выполнены, вышеуказанный пример программы стейблкоина Solana может быть математически доказан как строго соответствующий требованиям соблюдения норм резервного обеспечения один к одному, изложенным в разделе 4(a)(1)(A) закона GENIUS.
Необходимость формальной верификации
Формальная верификация не является желательной функцией. Для соблюдения норм стейблкоинов это необходимо для защиты средств и доверия каждого участника. Как только в фактической реализации кода возникнут какие-либо уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, регуляторным штрафам и даже долгосрочному негативному влиянию на бренд.
Преимущества для протоколов стейблкоинов
Соблюдение лучших практик формальной верификации принесет дополнительные преимущества протоколам стейблкоинов:
- Получение регуляторного доверия: вместо того чтобы просматривать тонны юридических документов или аудиторских отчетов, регуляторы могут напрямую ссылаться на машинно-проверенные доказательства соблюдения норм.
- Снижение рисков: когда код итеративно обновляется, его контракт-обработчик автоматически генерирует доказательства, чтобы избежать потенциальных рисков, вызванных регрессионными проблемами.
- Повышение эффективности аудита: поскольку финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, можно проводить одновременно как аудиты безопасности, так и CPA-аудиты.
- Достижение рыночной дифференциации: заявление о «доказуемом соблюдении норм» может эффективно повысить доверие таких партнеров, как банки, торговцы и платформы DeFi, и стать важным рычагом для репутации бренда и расширения сотрудничества.
Заключение
Кроме того, когда вы представляете свой стейблкоин совету, сообществу или регулятору, возможность сказать: «Наш протокол был формально проверен в соответствии с требованиями закона GENIUS без невыполненных обязательств по доказательству» превращает риск соблюдения норм в конкурентное преимущество. Это не только повышает уверенность в проекте, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов.
Поскольку глобальные регуляторы продолжают уделять больше внимания стейблкоинам, соблюдение норм и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Будь то выполнение требований закона GENIUS или планирование глобального расширения, проекты стейблкоинов должны построить надежную основу безопасности с нуля.
Самостоятельно разработанная CertiK система формальной верификации создана для реальных сценариев применения блокчейна. Наш подход преодолевает абстрактную модель на академическом уровне и может генерировать машинно-проверяемые доказательства безопасности в цепочке, непосредственно соответствующие требованиям соблюдения норм. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия для реальных производственных сред.
Будучи крупнейшей компанией по безопасности в Web3, CertiK всегда была привержена миссии полной защиты и выдающихся достижений. Независимо от того, пытаетесь ли вы выполнить требования закона GENIUS или стремитесь создать надежный стейблкоин для мира, CertiK может сопровождать ваш проект и помочь ему безопасно и эффективно выйти в онлайн.
Мы предлагаем: Чем CertiK отличается от традиционных продуктов формальной верификации? Будучи лидером в области формальной верификации и безопасности блокчейна, CertiK обеспечила безопасность более 5000 блокчейн-проектов с опытом защиты более 530 миллиардов долларов в цифровых активах, заложив надежную основу для соблюдения норм и безопасности проектов стейблкоинов. Мы приветствуем дальнейшее общение и можем организовать технический семинар по аудиту концепции для вас, чтобы исследовать, как помочь вашему проекту стейблкоина достичь соблюдения норм и высоконадежной онлайн-работы с помощью системного и доказуемо безопасного подхода.
