Можно ли зарабатывать на Bitcoin (BTC)? Основная информация для инвесторов

Основные моменты

Хотя Bitcoin не поддерживает нативный стейкинг, владельцы могут получать доход через централизованные кредитные платформы, Wrapped Bitcoin (WBTC) на Ethereum и связанные с Bitcoin сети, такие как Babylon и Stacks. WBTC позволяет держателям BTC участвовать в кредитовании, ликвидных пулах и доходном фермерстве на платформах DeFi, таких как Aave и Curve, но также влечет риски, связанные с мостами и смарт-контрактами. Протоколы, такие как Babylon и Stacks, используют механизмы, позволяющие предлагать вознаграждения, не перемещая BTC из блокчейна Bitcoin. Риски, связанные с хранением, смарт-контрактами и регулированием, остаются актуальными. Сообщество Bitcoin также разделено в мнениях о том, соответствуют ли функции заработка дохода через Bitcoin его философии децентрализации и недоверия.

В отличие от блокчейнов с доказательством доли (PoS), таких как Ethereum или Cardano, Bitcoin полагается на майнинг с доказательством работы (PoW) для обеспечения безопасности сети. Однако с ростом децентрализованных финансов (DeFi) и инновациями второго уровня держатели Bitcoin теперь могут получать пассивный доход с помощью различных подходов. Эти подходы включают централизованные кредиты, Wrapped Bitcoin на Ethereum и решения второго уровня, такие как Babylon и Stacks.

Эта статья исследует, как получать доход на BTC, связанные с этим риски и технологические достижения, позволяющие использовать эти возможности без изменения основного протокола Bitcoin.

Стейкинг против майнинга

Стейкинг и майнинг – это два различных механизма консенсуса, используемых для обеспечения безопасности блокчейн-сетей и валидации транзакций. Стейкинг является важным элементом блокчейнов PoS, таких как Ethereum и Solana. Участники блокируют свою криптовалюту, чтобы стать валидаторами, которые выбираются случайным образом для создания новых блоков и подтверждения транзакций в обмен на вознаграждения. Чем больше монет ставится, тем выше шанс на выбор.

Майнинг, применяемый в блокчейнах PoW, таких как Bitcoin и Litecoin, включает решение сложных математических задач с помощью мощных компьютеров. Первый, кто решит задачу, добавляет новый блок в блокчейн и получает вознаграждение. Майнинг требует значительных затрат энергии и аппаратных средств. Дизайн Bitcoin, основанный на PoW, не поддерживает стейкинг. Сеть полностью зависит от майнеров для обеспечения децентрализации и безопасности, и в традиционном смысле не существует валидаторов или вознаграждений за стейкинг. Методы получения дохода на BTC, такие как кредитование или решения второго уровня, не эквивалентны стейкингу PoS.

Способы получения дохода на Bitcoin

Несмотря на отсутствие возможности нативного стейкинга BTC из-за механизма PoW, существуют альтернативные методы, позволяющие получать доход на ваших BTC-хранилищах и извлекать пассивный доход. Эти методы чаще всего подразумевают использование сторонних платформ или мостов для подключения BTC к другим блокчейнам.

• Централизованные кредитные платформы
  Централизованные кредитные платформы, такие как Binance Earn, Nexo и Ledn, позволяют зарабатывать на вложенном BTC, который платформа предоставляет институциональным заемщикам. Взамен вы получаете проценты, которые могут выплачиваться ежедневно или ежемесячно. Однако этот метод также подразумевает риск сохранности, поскольку пользователи должны доверять платформе в вопросах платежеспособности и безопасности. Крах таких компаний, как Celsius и BlockFi, подчеркивает данную уязвимость.
• WBTC на Ethereum
  WBTC (Wrapped Bitcoin) – это токен ERC-20, эквивалентный 1:1 Bitcoin, который хранится централизованным хранителем (в основном BitGo). Это позволяет держателям BTC участвовать в протоколах DeFi на базе Ethereum, таких как кредитование на Aave, предоставление ликвидности на Curve или доходное фермерство. Использование WBTC открывает перспективы DeFi, но также влечет риски, связанные с безопасностью хранения BitGo, уязвимостями мостов и ошибками в смарт-контTRACTах.
• Платформы второго уровня Bitcoin
  Появляющиеся платформы второго уровня, такие как Babylon и Stacks, также предоставляют возможность получать доход, оставаясь внутри экосистемы Bitcoin. Babylon использует блокировку BTC в скриптах с временной блокировкой, чтобы обеспечить свою сеть PoS, в то время как Stacks использует модель доказательства передачи (PoX), где держатели токенов STX блокируют токены для получения вознаграждений в BTC. Эти платформы расширяют полезность Bitcoin, не покидая его экосистему целиком.

Как получать доход с BTC на централизованной кредитной платформе

Получение дохода на BTC через централизованные платформы довольно просто. Вам нужно выбрать репутационную платформу, создать подтвержденный аккаунт, внести BTC, выбрать гибкий или фиксированный срок кредитования, подтвердить условия и следить за поступлениями. Обычно средства можно вывести по окончании срока.

Используя Binance Earn в качестве примера, платформа предлагает несколько вариантов получения дохода:

1. Простой доход: подходит для начинающих, предлагая стабильные доходы через гибкие или фиксированные сбережения.
2. Двойные инвестиции: более рискованный способ, с доходностью, основанной на колебаниях цен актива, подвергая пользователей рискам рыночной волатильности.
3. Доход на цепи: средства временно переводятся в протоколы DeFi, такие как Aave, с переменными доходами, управляемыми Binance.

Доходы и условия варьируются в зависимости от выбранного варианта и рыночных условий. Простой доход предполагает стабильные, предсказуемые доходы с гибкими возможностями вывода, тогда как двойные инвестиции и доход на цепи могут обеспечить большую, но и более рискованную доходность с фиксированными сроками. Не забудьте проверить Binance Earn для актуальных ставок.

Как получать доход с WBTC на Ethereum

WBTC позволяет держателям BTC зарабатывать доход на платформах DeFi Ethereum, таких как Aave или Curve, внося WBTC в ликвидные пулы и получая проценты или сборы. Вот шаги для получения дохода с WBTC, используя Curve в качестве примера:

1. Преобразуйте BTC в WBTC: используйте централизованную биржу (например, Binance) или децентрализованный мост (например, RenBridge) для преобразования BTC в WBTC, который хранится BitGo.
2. Переведите WBTC в кошелек: переместите WBTC в веб-кошелек, такой как MetaMask, убедившись, что у вас достаточно Ether для оплаты комиссий за газ.
3. Подключитесь к протоколу DeFi: посетите Curve.fi и внесите WBTC в ликвидный пул через интерфейс платформы.
4. Получайте доход: предоставив ликвидность, вы будете получать проценты или сборы на основе работы пула.

Как получать доход с помощью Bitcoin второго уровня

Решения второго уровня, такие как Babylon и Stacks, позволяют генерировать доход, используя безопасность Bitcoin. Например, Babylon блокирует BTC в качестве залога для обеспечения своей сети PoS, устанавливая соединения с зонами Cosmos (взаимосвязанные блокчейны). Главная сеть Genesis Babylon была запущена 10 апреля 2025 года, с более чем 57 000 BTC, заложенными, что эквивалентно примерно 4,6 миллиарда долларов.

Вот шаги для получения дохода с Babylon:

1. Настройте совместимый кошелек: выберите кошелек, такой как OKX или Phantom, поддерживающий адреса Native SegWit (bc1q) или Taproot (bc1p). Избегайте использования кошельков с записями Bitcoin (Ordinal).
2. Доступ к приложению для стекинга Babylon: откройте приложение Babylon Stake, которое станет активным после запуска Genesis.
3. Соедините ваш кошелек: свяжите ваш BTC-кошелек и подтвердите запросы на цифровую подпись для взаимодействия с платформой.
4. Выберите провайдера финальности: выберите среди более чем 250 провайдеров финальности (например, Galaxy, Figment), которые обеспечивают безопасность сети Babylon.
5. Установите транзакционные комиссии: выберите стандартные или пользовательские комиссии (высокие комиссии обеспечивают более быстрое подтверждение) и укажите сумму BTC, которую следует заблокировать.
6. Подтвердите и следите: заблокируйте BTC через приложение и отслеживайте статус в терминале стекинга Babylon. Вознаграждения включают токены BABY, делимые поровну между стейкерами BTC и BABY.

Инновационные механизмы в протоколах второго уровня Bitcoin

Протоколы второго уровня улучшают масштабируемость и функциональность Bitcoin. Babylon и Stacks представляют уникальные механизмы для получения дохода, повышая безопасность Bitcoin.

• Нативные скрипты с временной блокировкой в протоколе Babylon:
  Babylon блокирует BTC в самообслуживаемых, временных скриптах на блокчейне Bitcoin, используя его в качестве залога для обеспечения своей сети PoS, запущенной 10 апреля 2025 года. Эта модель без хранения позволяет эффективно использовать зоны Cosmos, избегая необходимости в мостах или упаковке. Стейкеры BTC делегируют свои средства Провайдерам Финальности, получая токены BABY, в то время как стейкеры BABY поддерживают производство блоков. Эта система предоставляет возможность делегирования голосования и повторного стекинга по цепям PoS.
• Стек в протоколе Stacks:
  Стек – это механизм дохода, использующий доказательство передачи (PoX). Держатели токенов STX блокируют свои токены в течение приблизительно двух недель, чтобы поддерживать консенсус сети и зарабатывать вознаграждения в BTC, выплачиваемые майнерами Stacks. Этот процесс доступен на таких платформах, как Okcoin или Xverse, и создает экономическую связь с Bitcoin, не заблокируя сам BTC.

Фонд дохода Bitcoin Coinbase (CBYF)

Фонд дохода Bitcoin Coinbase (CBYF), запущенный Coinbase Asset Management 1 мая, имеет целью предоставить устойчивые доходы в Bitcoin для институциональных инвесторов за пределами США. Фонд использует консервативную стратегию арбитража с наличными средствами, используя ценовые разрывы между спотовыми и фьючерсными рынками, избегая при этом высокорисковых стратегий, таких как кредитование с заемными средствами или продажа опционов. Ожидаемые чистые годовые доходы составляют от 4 до 8% в BTC, поэтому CBYF предлагает более безопасную альтернативу для получения дохода на Bitcoin, в отличие от других криптовалют, не обладающих нативными опциями стейкинга.

Риски, связанные с получением дохода на BTC

Генерация дохода на BTC связана с рисками, отличными от стейкинга PoS, из-за зависимости от сторонних сервисов или решений второго уровня:

• Риск хранения: Централизованные платформы (например, Binance, Nexo) и хранитель WBTC (BitGo) хранят BTC, что подвергает его рискам потерь в случае банковского кризиса, взломов или нормативного преследования.
• Риск смарт-контрактов: Мосты WBTC и платформы DeFi, такие как Aave, подвержены уязвимостям, связанным с ошибками или взломами.
• Риск ликвидности: Заблокированные BTC в фиксированных программах или пулах с низкой ликвидностью могут быть недоступны в условиях рыночных колебаний.
• Зрелость сети: Более новые протоколы, такие как Babylon, могут столкнуться с техническими или приемными трудностями.
• Рыночный риск: Ценовая волатильность может повлиять на доходность в условиях медвежьих рынков.
• Регуляторный риск: Централизованные платформы и хранители подвержены требованиям «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьбы с отмыванием денег» (AML); доход может облагаться налогом как на доход, так и на прирост капитала, в зависимости от юрисдикции.

Как может измениться получение дохода на BTC

Ландшафт доходов Bitcoin продолжает меняться благодаря инновациям второго уровня и DeFi. Babylon и Stacks выступают первопроходцами бездоверительных решений, блокируя BTC или STX, без необходимости в централизованных хранителях. Будущие достижения могут привести к созданию более конфиденциальных и нативных для Bitcoin систем, использующих криптографические инструменты для раскрытия ценности и поддержания устойчивости Bitcoin к цензуре. Однако пуристы утверждают, что генерация дохода рискует размыть роль Bitcoin как надежной валюты, создавая споры о балансе между полезностью и безопасностью.

Данная статья не является инвестиционной рекомендацией или советом. Любое движение в инвестициях и торговле сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование перед принятием решений.