Запуск крипто-фьючерсов от Coinbase
Coinbase запустила 23 бессрочных и срочных крипто-фьючерса для квалифицированных канадских инвесторов с кредитным плечом до 10 раз на поддерживаемых контрактах. Компания сообщила, что подходящие клиенты могут получить доступ к новым контрактам через Coinbase Financial Markets, своего брокера по фьючерсам, зарегистрированного в Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
Типы фьючерсов и поддерживаемые активы
В выборку входят бессрочные фьючерсы, которые не имеют фиксированных сроков истечения, и срочные фьючерсы, которые погашаются в определенное время. Поддерживаемые рынки включают Bitcoin, Ethereum и Solana, а также 20 других цифровых активов.
Контракты позволяют открывать как длинные, так и короткие позиции, предоставляя инвесторам возможность торговать в любом направлении без необходимости покупки или продажи базовых криптовалют. Инвесторы также могут использовать эти продукты для хеджирования ценового риска, связанного с другими частями их портфелей.
Доступ и условия
Доступ к новым контрактам остается ограниченным для квалифицированных и институциональных инвесторов, соответствующих канадским требованиям. Coinbase предоставляет контракты по международному исключению, а не открывает их для канадских розничных клиентов.
Контракты структурированы в нано-размерах, что снижает сумму капитала, необходимую для открытия позиции по сравнению со стандартными фьючерсами. Трейдеры могут использовать кредитное плечо до 10 раз, в зависимости от контракта и применимых требований к марже.
Риски и комиссии
С 10-кратным кредитным плечом трейдер может контролировать позицию, стоимость которой в 10 раз превышает капитал, внесенный в качестве маржи. Однако кредитное плечо также увеличивает риск неблагоприятного изменения цены, и позиция может быть ликвидирована, если счет больше не соответствует требуемому уровню маржи.
Coinbase ввела временную цену в 0,02% за сделку плюс 0,11 доллара за каждый контракт.
Компания не указала, как долго будет действовать эта вводная ставка, или раскрыла стандартные цены, которые будут применяться после окончания предложения.
Сравнение с другими рынками
Канадское предложение имеет меньшее кредитное плечо, чем недавний запуск Coinbase для профессиональных клиентов в Великобритании. В августе биржа представила производные инструменты в Великобритании, охватывающие более 170 активов, с кредитным плечом до 50 раз на бессрочных и 20 раз на срочных фьючерсах.
Как ранее сообщало crypto.news, британская служба также включает крипто-опционы и контракты, связанные с товарами, акциями и валютным рынком.
Дополнительные продукты и услуги
Наряду с 23 крипто-фьючерсами, Coinbase добавила пять товарных контрактов, связанных с рынками, включая золото, серебро и нефть. Подходящие инвесторы также могут торговать индексными продуктами, такими как COIN50, который отслеживает корзину основных цифровых активов.
Совокупный выбор позволяет клиентам управлять несколькими типами рыночного риска через один счет. Вместо того чтобы владеть активом, трейдер по фьючерсам заключает контракт, стоимость которого изменяется в зависимости от упомянутой криптовалюты, товара или индекса.
Регуляторные аспекты и планы на будущее
Coinbase сообщила, что крипто-производные инструменты генерируют около 4,4 раза объемов, зафиксированных на спотовых рынках. Несмотря на эту торговую активность, компания заявила, что канадские инвесторы имели меньше регулируемых способов доступа к продуктам.
В Соединенных Штатах Coinbase Financial Markets работает по другому регуляторному пути. Субъект зарегистрирован в CFTC как брокер по фьючерсам и принадлежит Национальной ассоциации фьючерсов, что помещает его деятельность в США под федеральные правила производных инструментов.
Coinbase продолжает консолидировать больше своего институционального бизнеса по производным инструментам вокруг Deribit. Биржа согласилась приобрести платформу в 2025 году, добавив крупную площадку для крипто-опционов к своим существующим операциям с фьючерсами.
Миграция и расширение услуг
В августе Coinbase запланировала миграцию институциональных счетов с Coinbase International Exchange на Deribit на 9 сентября. Участвующим клиентам было предложено установить доступ к Deribit, заменить соединения API и закрыть непогашенные маржинальные кредиты перед передачей.
Канадские клиенты также получают дополнительные крипто-услуги через инфраструктурные партнерства Coinbase. Webull Canada недавно выбрала Coinbase Crypto-as-a-Service, чтобы добавить торговлю криптовалютой и хранение на свою инвестиционную платформу.
За пределами Канады Coinbase начала запускать почти 4000 акций США для подходящих клиентов из Великобритании в августе. Услуга поддерживает дробные инвестиции, начиная с 1 фунта стерлингов, финансирование через фунты стерлингов или USDC и торговлю в течение 24 часов в пять дней каждую неделю.
