Введение
Страховая компания Delaware Life представила первый в отрасли фиксированный индексный аннуитет, связанный с индексом, включающим Bitcoin. Это стало возможным благодаря добавлению индекса BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% в портфель фиксированных индексных аннуитетов (FIA).
Что такое фиксированные индексные аннуитеты?
FIA — это тип страхового контракта, который обеспечивает защиту основного капитала с потенциальным ограниченным ростом. Основной капитал формируется из платежей, сделанных страховой компании. В обмен на это страховщик обещает защитить этот капитал от рыночных падений. Хотя доходы связаны с индексом — обычно это что-то вроде S&P 500 — держатель полиса не инвестирует напрямую в рынок. Это означает, что доходность обычно ограничена. Если индекс падает, доход держателя полиса за этот период обычно будет равен нулю, а не отрицательному значению. Таким образом, доступ к Bitcoin для держателей полисов Delaware Life будет косвенным, так как он осуществляется через ETF внутри индекса.
Мнение эксперта
«По мере того как ландшафт пенсионного планирования развивается, мы постоянно и продуманно внедряем инновации, чтобы удовлетворить потребности финансовых специалистов и их клиентов», — отметил в пресс-релизе Колин Лейк, президент и CEO Delaware Life Marketing.
Индекс BlackRock
Индекс BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% сочетает в себе акции США и Bitcoin и нацелен на 12% волатильности. Он использует денежные корректировки, чтобы помочь компенсировать колебания цен на Bitcoin. Компонент Bitcoin представлен iShares Bitcoin Trust (IBIT), который к концу прошлой недели накопил активы на сумму 74,5 миллиарда долларов. Новая индексная опция будет доступна держателям полисов для трех продуктов Delaware Life: Momentum Growth, Momentum Growth Plus и DualTrack Income.
Интеграция Bitcoin на Уолл-стрит
С момента запуска Bitcoin ETFs в США два года назад Уолл-стрит нашла множество способов их интеграции. Jefferies выпустила первый структурированный нот, связанный с Bitcoin ETF, в июле прошлого года, а Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan уже продали более 530 миллионов долларов в структурированных нотах, связанных с IBIT.
Медленный прием Bitcoin страховыми компаниями
Страховые компании медленно принимают Bitcoin или Bitcoin ETFs из-за рыночной волатильности. До сих пор интерес больше заключался в использовании блокчейна для оптимизации функций бэк-офиса. Например, Банк Китая разместил 4 миллиона страховых записей на частном блокчейне в 2019 году. Однако темпы инвестирования в криптовалютные продукты со стороны страховщиков долгое время не набирали популярности. К 2021 году американские страховщики инвестировали всего 3 миллиона долларов в Bitcoin и Ethereum трасты Grayscale — до того, как они были преобразованы в спотовые ETFs. В конце прошлого года Morgan Stanley расширила доступ к криптовалютам для своих клиентов по управлению состоянием, включая тех, у кого есть пенсионные счета.
