Завершение сделки H100 с NSD AS
Группа H100 завершила ранее анонсированную покупку NSD AS 10 августа, добавив 2,455.37 Bitcoin и увеличив свои общие активы до 3,506.4 BTC. Компания, зарегистрированная в Стокгольме, не выплатила наличные за сделку, вместо этого выпустив акции для продавцов в рамках структуры оценки Bitcoin за Bitcoin, согласно официальному релизу.
Оценка и стоимость активов
Приобретенные Bitcoin были оценены по справочной цене на 31 июля в 598,926.69 SEK, что составляет около 62,900 долларов за BTC. При текущей цене Bitcoin около 65,158 долларов, увеличенные активы H100 стоят примерно 228.5 миллионов долларов.
История сделки
Сделка следует за обязательным соглашением о покупке акций, подписанным 23 апреля, после того как группа впервые обозначила сделку в марте. NSD, ранее известная как WR Start Up 594 AS, была реорганизована так, что она прямо и косвенно владеет Moonshot AS и PDI AS. H100 заявила, что у приобретенной компании нет непогашенной финансовой задолженности.
Сделка, анонсированная в апреле, теперь завершена и стала крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям в секторе публичного Bitcoin капитала в Европе, а также первой в мире сделкой Bitcoin за Bitcoin.
Детали сделки
Как сообщалось в crypto.news, в планируемом норвежском приобретении первоначальное предложение ожидалось, что увеличит активы H100 с примерно 1,051 BTC до примерно 3,501 BTC. Завершенная сделка в конечном итоге добавила 2,455.37 BTC, увеличив общий объем до 3,506.4 BTC.
Важно отметить, что цифра около 62,900 долларов была согласованной оценочной ссылкой, а не ценой покупки Bitcoin на открытом рынке. Группа использовала спотовый курс Coinbase BTC/SEK на 23:59 CEST 31 июля для определения цены акций возмещения.
Выпуск акций и размывание
Группа выпустила 790,534,666 новых акций для продавцов по цене 1.86 SEK за акцию. Общая сумма возмещения составила около 1.47 миллиарда SEK и была погашена через векселя продавцов, компенсированные вновь выпущенными акциями. В результате группа не произвела наличных платежей для завершения приобретения.
Новые акции создают около 70% размывания на основе количества акций компании на момент закрытия сделки. Тем не менее, H100 заявила, что количество сатоши на базовую акцию осталось неизменным, поскольку возмещение основывалось на относительном вкладе Bitcoin с каждой стороны.
Стратегия и будущее
Приобретение также включает Moonshot и PDI в корпоративную структуру H100. Группа заявила, что PDI следует активной стратегии управления Bitcoin, сосредоточенной на сохранении капитала, управлении рисками и дополнительном денежном потоке, сохраняя при этом экспозицию к Bitcoin.
Эти цели описывают стратегию компании, а не гарантированные финансовые результаты. Исполнительный председатель Сандер Андерсен заявил, что комбинация добавляет технологии и рыночные возможности, которые дополняют существующие операции H100.
Заключение
Ожидается, что вновь выпущенные акции начнут торговаться на NGM Nordic SME как можно скорее. Группа завершила сделку, используя полномочия, одобренные акционерами на годовом общем собрании 23 июня, которое позволило ее совету выпустить акции возмещения для продавцов в рамках апрельского соглашения о покупке.
Сделка представляет собой быстрое расширение с момента первой покупки Bitcoin группой в мае 2025 года, когда она приобрела всего 4.39 BTC.
