Облигации Metaplanet
Японская компания Metaplanet, занимающаяся управлением активами в Bitcoin, объявила о планах выпустить облигации с нулевым процентом на сумму ¥52 миллиарда (примерно $340 миллионов) с погашением в 2031 году. Средства будут использованы для погашения кредитов, обеспеченных Bitcoin, и финансирования выкупа акций. Metaplanet раскрыла свой план финансирования в подаче 13 октября в Токийскую фондовую биржу, после решения генерального директора Симона Геровича, одобренного советом директоров.
Финансовые детали
Компания ожидает получить около ¥51.9 миллиарда чистых поступлений, выделив ¥23.6 миллиарда на погашение долгов и до ¥28.3 миллиарда на выкуп акций. Облигации планируется выпустить 29 октября 2026 года. В соответствии с соглашением, Metaplanet выпустит необеспеченные облигации с нулевым купоном общей номинальной суммой ¥52 миллиарда. Ценные бумаги будут погашены 29 октября 2031 года и не будут иметь периодических процентных выплат. Инвесторы смогут конвертировать свои вложения в обыкновенные акции на условиях, указанных в подаче.
Погашение долгов и выкуп акций
Компания планирует использовать ¥23.6 миллиарда из поступлений в ноябре 2026 года для погашения части своего существующего кредитного лимита, обеспеченного Bitcoin. На 30 сентября Metaplanet заняла около $650 миллионов через кредитный лимит, позволяющий получить до $800 миллионов финансирования. Погашение будет включать средства, ранее занятые для поддержки приобретения Siiibo Securities. Metaplanet заявила, что новое финансирование заменит часть ее долгов, обеспеченных Bitcoin, на долгосрочные необеспеченные обязательства.
Компания ожидает, что сделка снизит затраты на заимствование и освободит часть Bitcoin, в настоящее время заложенного в качестве обеспечения.
Стратегия распределения капитала
Помимо погашения долгов, Metaplanet выделила до ¥28.3 миллиарда из запланированных поступлений на выкуп своих обыкновенных акций в период с октября по декабрь 2026 года. Компания описала покупки как часть своей стратегии распределения капитала, сосредоточенной на увеличении количества Bitcoin, относящегося к каждой выпущенной акции. В подаче указано, что планируется выкуп акций на сумму до ¥25.3 миллиарда через торговую систему ToSTNeT-3 Токийской фондовой биржи.
Конвертируемые облигации
Первое предложение конвертируемых облигаций, номинированных в евро-йенах, будет в основном предлагаться инвесторам в Европе и Азии, за исключением Соединенных Штатов. Merrill Lynch International была назначена единственным организатором и ведущим менеджером для этой сделки. Облигации имеют номинальную стоимость ¥10 миллионов каждая, с 5,200 правами на приобретение акций, прикрепленными к запланированному выпуску.
Будущее Metaplanet
На 30 сентября Metaplanet сообщила о наличии 44,000 BTC, что делает Bitcoin ее основным резервным активом. В соответствии с пересмотренной политикой распределения капитала компания планирует держать примерно 85% до 90% от общих активов в Bitcoin, а оставшиеся 10% до 15% выделить на стратегические инвестиции и доходные бизнесы.
Компания продолжает развивать свои финансовые операции через Project Nova, инициативу, направленную на создание финансовых продуктов и услуг вокруг Bitcoin. Metaplanet работает с JPYC и Progmat, чтобы изучить использование Bitcoin в качестве обеспечения для цифровых финансовых продуктов, хотя предлагаемые услуги остаются подвержены разработке и требованиям регулирования.
