Предупреждение от Nasdaq
Nasdaq выдал предупреждение компании TON Strategy, одной из новых крипто-казначейских компаний, торгующих на фондовой бирже, за нарушение правил одобрения акционеров. TON Strategy, публичная маркетинговая компания, недавно сменила название и начала закупать криптовалюту Toncoin на сотни миллионов долларов, не получив одобрения акционеров на массовую покупку криптовалюты или на частную продажу акций, которая позволила осуществить эту покупку. Об этом Nasdaq уведомила компанию в конце прошлой недели.
Финансирование через PIPE
Как и многие публичные компании, активно занимающиеся приобретением крупных крипто-казначейств в этом году, TON Strategy (ранее Verb Technology) быстро привлекла средства для создания огромного запаса цифровых активов через частные инвестиции в публичный капитал (PIPE). PIPE позволяют компаниям продавать свои акции частным образом институциональным или аккредитованным инвесторам для быстрого привлечения средств. В августе TON Strategy продала акции на сумму около $558 миллионов через PIPE, чтобы приобрести эквивалентное количество Toncoin, криптовалюты, связанной с мессенджером Telegram.
Однако компания не получила необходимого одобрения акционеров ни на финансирование PIPE, ни на последующую покупку Toncoin на сумму $273 миллиона, полученных от сделки, как сообщила Nasdaq.
Реакция Nasdaq
Тем не менее, чиновники фондовой биржи определили, что TON Strategy не намеревалась сознательно избегать соблюдения правил, и поэтому решили лишь выдать компании предупреждение, а не исключать ее акции из обращения. Представители Nasdaq отметили, что компания считала, что в тот момент правильно ориентировалась в сделке по финансированию PIPE, основываясь на советах «внешних консультантов». TON Strategy не сразу ответила на запрос Decrypt о комментарии по этому поводу.
Изменения на рынке криптовалют
Этот инцидент подчеркивает размытые границы и быстрые изменения норм, которые сопровождали безумное принятие криптовалюты на Уолл-стрит в этом году.
Публичные компании изменили свои заявленные миссии, чтобы в этом году купить криптовалюту на миллиарды долларов, стремясь быстро повысить цены акций на волне хайпа, связанного с цифровыми активами. Хотя такие шаги могут увеличить цену акций компании, такие всплески, как правило, оказываются недолговечными.
Динамика акций TON Strategy
Например, до смены названия на TON Strategy и активного накопления криптовалюты, Verb Technology торговалась по цене около $9 в июле. После покупки Toncoin на сотни миллионов долларов в середине августа акции компании взлетели до более чем $22. Однако этот хайп быстро угас, отчасти благодаря структуре финансирования PIPE, при которой последние входящие выходят первыми. В настоящее время акции TON Strategy торгуются по цене $4.08, что является падением почти на 82%.
