Финансирование стартапа Agora
Стартап в области стейблкоинов Agora объявил о завершении раунда финансирования серии A на сумму 50 миллионов долларов, который возглавил Paradigm, за которым последовал Dragonfly. Средства будут использованы для ускорения глобальной экспансии и соблюдения нормативных требований для его основного продукта AUSD. Это не первый раз, когда Agora получает поддержку капитала. В апреле 2024 года компания завершила раунд финансирования на сумму 12 миллионов долларов, который также возглавил Dragonfly. Общая сумма двух раундов финансирования составила 62 миллиона долларов, что делает Agora одним из немногих платформенных проектов в текущем сегменте стейблкоинов, получивших постоянные инвестиции от ведущих учреждений.
Основатели и команда
Agora была основана в 2023 году тремя соучредителями: Ником ван Эком, Дрейком Эвансом и Джо МакГрэйди. Стартап стремится создать новую архитектуру стейблкоинов на платформенной основе, также называемую white label stablecoin. Ник ван Эк имеет опыт в традиционных финансах и является сыном Яна ван Эка, основателя известной компании по управлению активами VanEck. Соучредитель Дрейк Эванс работал основным инженером в MakerDAO, а Джо МакГрэйди имеет опыт в инженерии и операциях в учреждениях, подобных Bridgewater.
Стратегия и позиционирование
На данный момент Agora завершила два раунда финансирования. В апреле 2024 года она привлекла 12 миллионов долларов в рамках посевного раунда, а в июле 2025 года — 50 миллионов долларов в рамках серии A. Эти средства будут использованы для ускорения глобальной экспансии и соблюдения нормативных требований. Agora привлекла в общей сложности 62 миллиона долларов, став одним из немногих платформенных проектов в сегменте стейблкоинов, получивших постоянные инвестиции от ведущих венчурных капиталистов.
Tether и Circle долгое время доминировали на рынке стейблкоинов: один полагался на свои размеры для доминирования на биржах, а другой сосредоточился на соблюдении нормативных требований для связи с традиционными финансами. Однако Agora не намерена становиться еще одним USDT или USDC.
Под поверхностью эта схема нарушается стартапом под названием Agora. Agora была основана Ником ван Эком, сыном основателя VanEck Investment Group, и двумя инженерами из криптоиндустрии. Ее позиционирование отличается от Tether и Circle. Она не пыталась создать более соответствующий USDT или более децентрализованный USDC, а выбрала новый платформенный путь: построить инфраструктуру, которую каждый может использовать для выпуска своих собственных стейблкоинов.
Стейблкоин AUSD
AUSD, который она запустила, является стейблкоином, привязанным к доллару США и поддерживаемым пулом активов, управляемым State Street Bank и VanEck. В отличие от одноугольного распределения Tether и Circle, Agora использует AUSD в качестве единого ликвидационного актива и открывает услуги по выпуску white label на этой основе. Любое предприятие, будь то проект Web3 или зарубежная платежная компания, может быстро выпустить свой собственный бренд стейблкоинов, такие как GameUSD и ABC Pay Dollar, все из которых разделяют ликвидность и взаимозаменяемость AUSD в блокчейне.
Соблюдение нормативных требований
Логика платформенного выпуска не только снижает порог для выпуска корпоративных стейблкоинов, но и устанавливает более сильную экологическую привязанность и защиту для Agora. С точки зрения соблюдения нормативных требований и технологического строительства Agora не является стартапом. Она тесно связана с традиционными финансами: хранение активов передано State Street, управление активами осуществляется VanEck, а технологии хранения также внедряют решение Coppers MPC. В то же время Agora получает лицензии на передачу денег (MTL) в различных штатах США, чтобы подготовиться к выходу на рынок США в будущем.
Партнерства и сотрудничество
В области экологического сотрудничества Agora сотрудничает с Polygon Labs для продвижения выпуска индивидуализированных стейблкоинов на основе AUSD и также завершила первую внебиржевую сделку с криптоактивами с управленческой институцией Galaxy. AUSD в настоящее время котируется на LBank и открыла торговые пары с USDT, а также получила поддержку от таких проектов, как Injective, Flowdesk, Conduit и Plume Network.
Будущее стейблкоинов
Конечно, общая рыночная стоимость AUSD все еще составляет менее 200 миллионов долларов, что значительно меньше, чем 159,1 миллиарда долларов у USDT и 62 миллиарда долларов у USDC. Однако с точки зрения таких ведущих учреждений, как Paradigm и Dragonfly, логика платформы Agora может означать структурную реконструкцию рынка стейблкоинов: стейблкоины больше не просто продукты, но могут стать платформами, позволяя каждому учреждению иметь свои собственные доллары в блокчейне.
Если логика стейблкоинов в прошлом была «Я отправлю тебе один», то логика Agora — «Я построю один и отправлю тебе». Tether и Circle — это продукты стейблкоинов, в то время как Agora больше похожа на AWS для выпуска стейблкоинов.
Лицензирование и соблюдение нормативных требований
Для эмитентов стейблкоинов получение лицензии на передачу денег в нескольких штатах (MTL) является не только пропуском для соблюдения нормативных требований, но и ключом к открытию двери на огромный рынок США. MTL не только квалифицирует компании для законного проведения передачи средств и выпуска стейблкоинов в нескольких штатах, но и значительно повышает доверие со стороны банков, бирж и институциональных инвесторов, становясь основной гарантией для сотрудничества.
В то же время MTL требует от компаний строгого соблюдения множества обязательств по соблюдению нормативных требований, таких как борьба с отмыванием денег (AML), идентификация клиентов (KYC) и отчетность для регуляторов, чтобы обеспечить прозрачность и безопасность бизнеса и заложить прочную основу для запуска инновационных продуктов и услуг в будущем.
Заключение
Инвестиционная логика Paradigm никогда не заключалась в том, чтобы следовать за трендами, а в том, чтобы делать ставки на проекты, которые могут реконструировать инфраструктурную логику. Agora как раз попадает в несколько областей, на которые ориентируется Paradigm: путь интеграции традиционных финансов и блокчейна; Agora использует State Street и VanEck для внедрения доверия к соблюдению нормативных требований в блокчейн-продукты и построения сети выпуска, удобной для учреждений.
Чарли Нойес, партнер Paradigm, сказал в интервью: «Продукт Agora — это система стейблкоинов с встроенными батареями. Компаниям не нужно нанимать десять инженеров, чтобы немедленно начать бизнес со стейблкоинами.»
