Одобрение SEC для клирингового дома
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила клиринговому дому, который обрабатывает почти все сделки с акциями в стране, тестирование трехлетнего пилотного проекта. Этот проект предполагает запись определенных ценных бумаг на выбранных блокчейнах, что является первым случаем, когда основа американского рынка получила разрешение на использование системы учета на базе блокчейна.
Пилотный проект и его особенности
В письме No-Action, выданном в четверг, SEC заявила, что не будет принимать меры, если дочерняя компания клирингового дома Depository Trust Company (DTCC) будет создавать и уничтожать токены на блокчейне, представляющие права на ценные бумаги, которые уже находятся в ее хранении. Другими словами, SEC позволит клиринговому дому создавать и аннулировать токены на блокчейне, которые отражают ценные бумаги, которые он уже держит, начиная с пилота, который начнется в какой-то момент во второй половине следующего года.
Изменения в регулировании
Это освобождение отменяет несколько требований, которые обычно применяются, включая ключевое правило SEC, касающееся надежности и безопасности основной рыночной инфраструктуры, подачи 19b-4 и конкретных стандартов клиринговых агентств.
«Используя блокчейн, DTCC стремится соединить традиционные финансы (TradFi) и децентрализованные финансы (DeFi), продвигая более устойчивую, инклюзивную и эффективную глобальную финансовую систему,» — заявила DTCC в своем заявлении на платформе X.
Условия участия и токенизация
В рамках программы участники DTCC могут выбрать преобразование своих прав на запись в токенизированные права на блокчейне. DTCC должна ежеквартально отчитываться о количестве участников, стоимости токенизированных прав, используемых или отклоненных на блокчейнах, информации о сбоях, количестве зарегистрированных кошельков и любых случаях, когда компания использовала свои полномочия на отмену.
Допустимые ценные бумаги для пилота включают компоненты Russell 1000, казначейские облигации США и основные ETF, отслеживающие индексы. Когда участник запрашивает токенизацию, DTCC списывает ценные бумаги со своего централизованного реестра и зачисляет их на новый цифровой омни-аккаунт. Затем она создает соответствующий токен в зарегистрированном блокчейн-кошельке, контролируемом участником.
Преимущества токенизации
Сервис токенизации может снизить требования к сверке и позволить передавать права вне стандартных рыночных часов, сохраняя при этом необходимые меры безопасности для ценных бумаг страны, говорится в сообщении. Токены могут находиться на одобренных публичных или частных блокчейнах, при условии, что сети соответствуют технологическим стандартам DTCC.
Контроль и безопасность
Хотя реестры могут быть открытыми, система работает в рамках разрешенной структуры. Токены могут перемещаться только между кошельками, «зарегистрированными» в DTCC, и компания сохраняет «корневой кошелек», который позволяет ей отменять или исправлять транзакции в случае ошибки или неправомерных действий.
DTCC заявила, что опубликует список поддерживаемых сетей позже, указывая на то, что регулирующая среда применяется к процессам хранения и контроля DTCC, а не предписывает конкретный тип архитектуры блокчейна. Представители DTCC не сразу ответили на запрос о комментарии по этому вопросу.
