Введение
После успешного пилотного проекта на блокчейне компания Swift представила свою платформу токенизации на мероприятии Sibos 2025 во Франкфурте, Германия. В рамках демонстрации был выпущен токенизированный еврооблигационный инструмент на Sepolia, тестовой сети Ethereum.
Демонстрация и технологии
Живая демонстрация, завершившаяся сегодня, состоялась всего через несколько дней после того, как Clearstream и Euroclear представили стандарт для цифровизации рынка еврооблигаций, что свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к ценным бумагам на основе блокчейна. Несмотря на то, что демонстрация проходила на тестовой сети, Swift утверждает, что технология полностью совместима с действующими блокчейнами.
Транзакция, развернутая по адресу 0x9912AC4dfd70E220038D59AdEC35f1D89E396E95, подчеркивает, как токенизация может упростить управление активами, расчеты и соблюдение нормативных требований для традиционных финансовых инструментов.
Платформа предназначена для создания общего стандарта для токенизированных активов, будь то еврооблигации, стейблкоины или инвестиционные фонды. Каждый стандарт реализуется через модульные смарт-контракты, которые работают на всех EVM-совместимых блокчейнах, включая сети первого и второго уровней. После развертывания смарт-контракты управляют полным жизненным циклом актива, от выпуска до вторичной торговли, поддерживая расчеты с доставкой против платежа для соблюдения нормативных требований.
Интеграция с традиционной инфраструктурой
Процесс выпуска построен с учетом существующих финансовых стандартов, таких как ISO 20022 и рекомендации ICMA, и бесшовно интегрируется с традиционной инфраструктурой, включая кастодианов, дилеров и центральные депозитарии ценных бумаг. Участники также могут внести свой вклад в общественный хаб с аудированными и стандартизированными модулями, позволяя банкам, финтехам и разработчикам Web3 создавать повторно используемые компоненты, которые ускоряют инновации в экосистеме.
Потенциал токенизации еврооблигаций
Реальный пример потенциала платформы заключается в еврооблигациях. Традиционно выпуск и торговля этими облигациями могут включать множество посредников, длительные сроки расчетов и высокие затраты. Токенизируя еврооблигации, Swift стремится сократить трение, улучшить прозрачность и снизить операционные риски, при этом полностью соблюдая финансовые регуляции.
Мнение эксперта
На дебатах Big Issue на Sibos 2025 Тьерри Чилози ответил на ключевой вопрос о том, почему именно сейчас: «Сегодня финансовые учреждения ищут новые формы ценности и способы их масштабирования».
Тенденции и будущее
Платформа токенизации, разработанная французским стартапом FeverTokens, демонстрирует более широкую тенденцию к принятию блокчейна в традиционных финансах. Институциональные игроки все больше исследуют, как токенизированные активы могут повысить эффективность, ликвидность и доступность на рынках, которые медленно цифровизируются.
Платформа Swift в настоящее время доступна только для партнеров, но в ближайшем будущем планируется расширение доступа для всех учреждений. Для инвесторов и участников рынка сообщение ясно: токенизированные активы больше не являются концепцией будущего. Они становятся практическим инструментом для современных финансов.
