Китайский рынок гарантий Xinbi
Китайский рынок гарантий Xinbi продолжает функционировать на больших масштабах, несмотря на постоянные усилия правоохранительных органов, направленные на борьбу с незаконной криптоинфраструктурой. С середины 2025 года объем транзакций на платформе составил примерно $17,9 миллиарда, согласно анализу данных от TRM Labs. Данные показывают, что Xinbi привлек почти $8,9 миллиарда притоков, что свидетельствует о его устойчивости в условиях, когда аналогичные платформы столкнулись с резким падением активности после действий регуляторов и правоохранительных органов.
Функционирование рынков гарантий
Рынки гарантий функционируют как неформальные эскроу-сервисы, часто способствуя мошенничеству, операциям с «деньгами-мулами» и другой незаконной деятельности, позволяя быстро перемещать средства с ограниченным контролем. Продолжение роста Xinbi происходит на фоне более широких репрессий, которые значительно нарушили работу конкурирующих сервисов.
Весной 2025 года действия правоохранительных органов, включая выводы Министерства финансов США и скоординированные закрытия мессенджеров, привели к резкому снижению активности на таких платформах, как Haowang и Tudou.
В то время как эти сервисы испытывали трудности с восстановлением, притоки Xinbi почти удвоились с мая по декабрь 2025 года, что предполагает, что пользователи, перемещенные с закрытых платформ, мигрировали в его экосистему.
Адаптация Xinbi
TRM Labs отмечает, что Xinbi быстро адаптировался, переместив свои операции на другие платформы. Изначально сосредоточенный на Telegram, рынок расширился до альтернативных мессенджеров, таких как SafeW, и представил собственный сервис кошельков, XinbiPay. Эти изменения позволили Xinbi сохранить непрерывность работы, даже когда мессенджеры были удалены или ограничены, снижая влияние действий правоохранительных органов, специфичных для платформ.
Рост активности и интеграция сервисов
Шаблоны в цепочке блоков показывают кратковременное замедление активности в декабре 2025 года, за которым последовал резкий рост в начале 2026 года, когда пользователи перешли на новую инфраструктуру. Интеграция сервисов кошельков позволила средствам циркулировать внутри системы, усложняя усилия по отслеживанию и снижая зависимость от внешних бирж.
Роль Xinbi в финансовых преступлениях
Рынки гарантий, такие как Xinbi, играют критическую роль в финансовых преступлениях, связанных с криптовалютами, предоставляя услуги эскроу, разрешения споров и координации платежей без значительных контролей «Знай своего клиента». Это положение позволяет им служить центральными узлами в цепочках отмывания денег, часто связывая доходы от мошенничества с более широкими крипторынками.
Предупреждение TRM Labs
TRM Labs предупреждает, что, хотя действия правоохранительных органов нарушили работу отдельных платформ, продолжающийся рост Xinbi подчеркивает проблемы, с которыми сталкиваются власти при разрушении децентрализованных и адаптивных сетей. Целевое воздействие на этих посредников остается приоритетом, поскольку разрушение услуг гарантии может помочь выявить незаконные средства в процессе отмывания и ограничить их возможность повторного входа в финансовую систему.
