События недели в криптовалютном секторе
На этой неделе в США произошло два значительных события в сфере криптовалют и цифровых активов, которые демонстрируют растущее взаимодействие традиционных финансов, государственной политики и новых технологий. В Западной Виргинии законодатели продвигают законопроект о стратегическом резерве Биткойна, направленный на укрепление финансовой суверенности и защиту от потенциальной цифровой валюты центрального банка (CBDC). В то же время компания по добыче Биткойна Bitfarms привлекла заем в размере $300 миллионов от группы Macquarie для финансирования разработки центров обработки данных с высокопроизводительными вычислениями (HPC). Это подчеркивает более широкий сдвиг в отрасли к созданию инфраструктуры для ИИ и диверсификации источников доходов в условиях снижения прибыльности майнинга.
Законодательные инициативы Западной Виргинии
Западная Виргиния занимает лидирующие позиции в растущем движении по внедрению Биткойна в финансовый арсенал государственных органов. В недавнем интервью государственный сенатор Крис Роуз отметил, что предложенный законопроект о стратегическом резерве Биткойна — это не просто инвестиционная стратегия, а проактивный шаг к финансовой независимости и противостоянию тому, что он называет «ползучей централизацией денег» в виде потенциальной CBDC.
«Слухи о намерениях федерального правительства создать цифровую валюту центрального банка существуют, – заявил Роуз. – Людям это не нужно. Они хотят децентрализованную валюту, они хотят свободы.»
Законопроект, представленный ранее в феврале этого года, позволит государственному казначейству Западной Виргинии выделять до 10% своих долгосрочных общественных средств на комбинацию драгоценных металлов, таких как золото и серебро, стейблкоинов и цифровых активов. Однако есть важное условие: любой выбранный цифровой актив должен поддерживать рыночную капитализацию не менее $750 миллионов за предыдущие 12 месяцев. На данный момент единственным подходящим цифровым активом является Биткойн (BTC). Фильтр по рыночной капитализации служит для того, чтобы исключить из государственных фондов рисковые криптоактивы и так называемые «мем-криптовалюты», которые известны своей волатильностью и отсутствием реальной полезности.
Обсуждение и поддержка законопроекта
Роуз добавил, что принятие Биткойна на уровне штата предоставит Западной Виргинии большую финансовую независимость и «немного большей суверенности штата». Законопроект предлагает выделение 10% из двух ключевых финансовых источников штата: пенсионного фонда и фонда налога на вычет. Эти фонды отвечают за долгосрочные финансовые обязательства, что делает их более подходящими для инвестирования в неликвидные, потенциально волатильные активы, такие как Биткойн.
Законопроект сознательно исключает мелкую кассу Западной Виргинии, которая управляет текущими операциями. Роуз пояснил, что лимит в 10% позволит ввести Биткойн в баланс штата без создания паники среди тех, кто не знаком с цифровыми активами. «Это хороший способ установить границу, с которой они будут чувствовать себя комфортно, но также обеспечить нам разумную степень воздействия,» – добавил он.
По словам Роуза, законопроект получил положительные отзывы от ключевых фигур в правительстве штата, включая губернатора Патрика Моррисси. Губернатор, известный своими прогрессивными взглядами на технологии и криптополитику, видит будущее экономики Западной Виргинии, частично управляемое инновациями блокчейна.
Критика и альтернативные мнения
Однако не все поддерживают эти меры. Некоторые законодатели и финансовые эксперты выразили опасения по поводу высокой волатильности Биткойна и исторических колебаний его цен. Критики утверждают, что, хотя Биткойн может служить долгосрочной защитой от инфляции и централизованного финансового контроля, его непредсказуемые краткосрочные движения могут поставить под угрозу публичные фонды.
Западная Виргиния не единственная, кто экспериментирует в этом направлении. Согласно данным Bitcoin Laws, 47 законопроектов о стратегическом резерве Биткойна были представлены в 26 штатах США. Однако большинство из них либо застряли в комитетах, либо лишены ключевых положений. Только три штата — Аризона, Оклахома и Техас — сделали ощутимые шаги в продвижении этих инициатив.
Перспективы и влияние на рынок
Для сенатора Роуза и его сторонников законопроект значит гораздо больше, чем просто стратегию диверсификации портфеля — это политическое послание против федерального вмешательства и централизации контроля. Прогресс законопроекта может стать показателем того, как штаты США интегрируют децентрализованные цифровые активы в свою финансовую систему и противостоят растущим дискуссиям вокруг потенциальной CBDC.
В других новостях, Bitfarms, ведущая компания по добыче Биткойна, обеспечила себе важную финансовую подушку, продолжая стратегический переход к высокопроизводительным вычислениям (HPC) и инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ). 2 апреля Bitfarms объявила о заключении соглашения о займе на сумму $300 миллионов с глобальной финансовой компанией Macquarie Group, направленного на финансирование разработки своего амбициозного проекта HPC-центра Panther Creek в Пенсильвании. Это соглашение подчеркивает изменяющиеся тенденции в сфере добычи Биткойна, когда крупные игроки, такие как Bitfarms, стремятся диверсифицировать источники дохода на фоне быстро меняющегося крипторынка и растущего спроса на вычислительные мощности ИИ.
Прорыв Bitfarms в HPC и ИИ
В соответствии с соглашением, частное долговое учреждение Macquarie выделит первоначальные $50 миллионов на запуск проекта Panther Creek. Оставшиеся $250 миллионов будет предоставляться по мере достижения Bitfarms заранее определенных этапов на сайте. По информации Bitfarms, объект Panther Creek в конечном итоге будет обеспечивать почти 500 мегаватт мощностей из разнообразных источников энергии.
Компания уверена, что проект привлечет интерес арендаторов HPC, включая компании ИИ и облачные сервисы. Расширение Bitfarms в сектора HPC и ИИ является частью более широкой тенденции в индустрии добычи Биткойна, так как компании сталкиваются с ужесточением маржи прибыли после снижения вознаграждений за блоки Биткойна в апреле 2024 года. Снижение вознаграждений за блоки заставляет майнеров искать альтернативные, более стабильные источники дохода.
Стратегия диверсификации
Рост потребностей в обработке данных, вызванный ИИ, предоставляет уникальные возможности. Инфраструктура GPU, изначально предназначенная для майнинга криптовалют, теперь переоборудуется для выполнения задач ИИ и HPC, что предлагает значительно более высокие маржи прибыли. По словам руководителей Hive Digital, приложения ИИ могут генерировать до $2.00 в час на одну машину, в то время как традиционный майнинг Биткойна приносит всего $0.12 в час.
Несмотря на стратегию диверсификации, Bitfarms сохраняет приверженность Биткойну как долгосрочной инвестиции. В IV квартале 2024 года компания сообщила о добыче 654 BTC при средних полных денежных расходах в $60,800 за Биткойн. Вместо ликвидации всего добываемого объема, Bitfarms решила сохранить значительную часть своего добытого Биткойна, что в сообществе криптовалют известно как HODLing. В настоящее время Bitfarms хранит 1,152 BTC, что делает ее одной из 25 крупнейших публичных компаний, обладающих Биткойном в мире.
Другие крупные майнеры также принимают аналогичные стратегии. Hive Digital увеличила свои запасы до 2,620 BTC, а MARA Holdings накопила 46,374 BTC и объявила о планах размещения акций на сумму $2 миллиарда для дальнейшего расширения резерва Биткойна.
Bitfarms не одинока в переходе к HPC и ИИ. Аналогичные шаги предпринимают компании, такие как Core Scientific, Hut8, Hive Digital и Bit Digital, которые также начинают отклонять часть своих операций от чистого майнинга Биткойна в сторону услуг, ориентированных на ИИ.
Этот сдвиг воспринимается как мера предосторожности на фоне снижения вознаграждений за майнинг Биткойна, роста энергетических затрат и усиленного регуляторного контроля на мировых рынках.
