Обновление рекомендаций ASIC по цифровым активам
Австралийский финансовый регулятор выпустил значительное обновление своих рекомендаций по цифровым активам, расширяя применение существующих законов о финансовых услугах к криптовалютным компаниям в преддверии масштабного нового законодательства.
Новые определения и рекомендации
Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) во вторник опубликовала пересмотренную версию Информационного листа 225, уточняя, когда продукты и услуги цифровых активов могут считаться финансовыми продуктами в соответствии с Законом о корпорациях. Последнее обновление заменяет термин «криптоактивы» на более широкий термин «цифровые активы«, который охватывает виртуальные, токенизированные и основанные на монетах продукты без исключений.
Хотя рекомендации не создают нового закона, ASIC заявила, что они направлены на то, чтобы дать компаниям большую определенность перед запланированными законопроектами Министерства финансов о платформах цифровых активов и поставщиках платежных услуг, которые введут формальную лицензию для бирж, платформ хранения и некоторых эмитентов стейблкоинов.
Лицензирование и обязательства
Регулятор также повторил, что многие цифровые активы, включая токены с доходностью, программы стекинга и стейблкоины, привязанные к активам, вероятно, потребуют лицензии на финансовые услуги в соответствии с действующим законодательством.
«Финализированные рекомендации основываются на консультациях ASIC в декабре 2024 года, расширяя количество примеров с 13 до 18 и вводя новые разделы по хранению, управлению фондами и переходным мерам.»
Эти примеры варьируются от токенов, выпущенных биржами, и игровых NFT до стейблкоинов с доходностью, обернутых токенов и платформ стекинга как услуги. В каждом случае ASIC рассматривает, является ли актив управляемой инвестиционной схемой, производной или не денежным платежным средством, в зависимости от его прав и преимуществ.
Применение законодательства
ASIC также подчеркнула, что австралийское законодательство применяется к офшорным и децентрализованным структурам, если они рекламируются или продаются местным пользователям, предупреждая, что глобальные платформы не могут полагаться на географию, чтобы избежать внутреннего контроля.
Регулятор также подробно описал новые обязательства по хранению, требуя от компаний, удерживающих активы клиентов, соответствовать порогам чистых материальных активов до 10 миллионов долларов (6,5 миллиона долларов США), если их роль по хранению не считается случайной.
Переходные меры и освобождения
Обновление основывается на решении ASIC в сентябре предоставить классовое освобождение посредникам, распределяющим стейблкоины от лицензированных эмитентов, что эксперты ранее описали как прагматичный мост, пока Министерство финансов завершает свою систему стейблкоинов.
«Это освобождение позволяет стейблкоинам, выпущенным лицензированными эмитентами, распространяться без лицензий на вторичный рынок или клиринг, при условии, что эмитенты остаются ответственными за раскрытие информации и соблюдение норм.»
Рекомендации поступают в то время, как правительство Лейбористов продвигает собственное законодательство о платформах цифровых активов, которое, как ожидается, введет формальную лицензионную систему для бирж и хранителей в конце этого года.
Заключение
ASIC заявила, что ее структура будет развиваться параллельно с этими реформами Министерства финансов, но организации уже должны готовиться к соблюдению существующих обязательств. В уступке рыночным реалиям регулятор изложил переходные меры, позволяющие опытным криптопрофессионалам квалифицироваться как ответственные менеджеры в соответствии с требованиями лицензии AFS и сигнализировал о возможном освобождении от действий для компаний, активно ищущих авторизацию.
В заметном дополнении регулятор также представил рекомендации для управляющих фондами и эмитентов биржевых продуктов, предлагающих розничный доступ к цифровым активам, устанавливая ожидания в отношении хранения, управления рисками и раскрытия информации в соответствии с Главой 5C Закона о корпорациях.
ASIC не стала определять «истинный DeFi», заявив, что необходимость лицензирования участников децентрализованных финансовых схем будет зависеть от индивидуальных фактов и ролей. Регулятор также признал наличие пересечений с другими агентствами, включая AUSTRAC, APRA, ATO, ACCC и Резервный банк Австралии, подчеркивая роль, которую он ожидает сыграть в рамках более широкой регуляторной сети.
