Law and Ledger
Law and Ledger — это новостной сегмент, посвященный юридическим новостям в области криптовалют, предоставляемый юридической фирмой Kelman Law, специализирующейся на коммерции цифровых активов. На этой неделе регуляторы и суды сосредоточились на инфраструктуре, окружающей цифровые активы: токенизированные ценные бумаги, защиту средств клиентов, конкуренцию стейблкоинов и транснациональное мошенничество. Приведенные ниже события иллюстрируют различные юридические последствия приоритета проверки, согласованного регуляторного санкционирования, вновь поданного гражданского иска и уголовного преследования.
Приоритеты SEC
23 октября SEC объявила о своих приоритетах проверки на финансовый год 2027. Департамент проверок выделил токенизацию и развивающуюся рыночную инфраструктуру среди областей, требующих повышенного внимания. Он будет проверять контрольные механизмы клиринговых агентств, касающиеся токенизации, и оценивать, как организации, подпадающие под регулирование системного соблюдения и целостности, справляются с токенизированными ценными бумагами.
Приоритеты также распространяются на вопросы, которые могут косвенно повлиять на бизнес цифровых активов. Проверяющие будут изучать программы по борьбе с отмыванием денег у брокеров, кибербезопасность, услуги третьих лиц, торговые системы, использование новых технологий трансфертными агентами и контроль за новыми продуктами и бизнес-активностями.
Основной отчет Департамента является заявлением сотрудников, а не правилом или интерпретацией Комиссии. Он не создает новых юридических обязательств и не означает, что каждая компания, занимающаяся токенизацией, будет проверена. Тем не менее, он предоставляет полезный индикатор того, куда SEC, вероятно, направит свои надзорные ресурсы.
Зарегистрированные компании, разрабатывающие токенизированные продукты, должны проверить, соответствуют ли их фактические операции их раскрытиям и письменным процедурам. Эта проверка должна охватывать ведение записей, обработку транзакций, хранение, оценку, реагирование на инциденты, контроль за поставщиками, конфликты интересов и надзорные обязанности.
Формат на основе блокчейна может изменить операционные риски, но не отменяет обязательств по законам о ценных бумагах, связанных с основным инструментом или регулируемым субъектом.
Штраф для Coinbase
22 октября Центральный банк Ирландии объявил о согласованном штрафе в размере €3,252,618 против Coinbase Ireland Limited за нарушения требований по защите и аутсорсингу в соответствии с Регламентом о электронных деньгах Ирландии 2011 года. Coinbase признала нарушения, которые, по словам регулятора, произошли с 1 ноября 2020 года по 19 августа 2025 года.
Соглашение было достигнуто 21 октября. Согласно объявлению о принудительных мерах Центрального банка, Coinbase Ireland чрезмерно полагалась на компании группы Coinbase, базирующиеся в США, для реализации контрольных механизмов защиты, и ей не хватало достаточной местной экспертизы для надзора за этими функциями.
Регулятор также обнаружил недостаточный дизайн системы и тестирование контроля, что оставило назначенный счет защиты недофинансированным на длительные периоды, а также недостаточные процессы эскалации и отчетности. Неучтенный денежный штраф составил €4,646,597. Скидка в 30% уменьшила его до примерно €3,25 миллиона.
Замечание и штраф остаются подлежать подтверждению Высоким судом Ирландии и вступят в силу только в случае подтверждения. Дело касается роли Coinbase Ireland как учреждения электронных денег, включая фиатные и электронные деньги, которые клиенты используют для покупки криптоактивов.
Его не следует описывать как действие по принудительному исполнению MiCA. Тем не менее, его практическое сообщение актуально для сектора цифровых активов: аутсорсинг критического процесса не освобождает от регуляторной ответственности.
Иск против Трампа
22 октября акционер Circle и бывший сотрудник Дж. Бенджамин Гринберг подал иск Greenberg против Трампа и др., № 1:26-cv-03686, в Окружной суд США по округу Колумбия. Федеральный реестр указывает президента Дональда Трампа, World Liberty Financial, несколько аффилированных лиц, Стивена С. Уиткоффа и Circle Internet Group в качестве ответчиков.
Circle выступает в качестве номинального ответчика в иске акционеров. Гринберг утверждает, что две сделки, связанные с ОАЭ, с участием World Liberty нарушили статью о иностранных вознаграждениях Конституции и несправедливо навредили Circle, чей стейблкоин USDC конкурирует с USD1 от World Liberty.
В иске, как сообщается, указывается на покупку 49% акций World Liberty за $500 миллионов и использование MGX $2 миллиарда в USD1 для своих инвестиций в Binance. Circle заявила, что дело было подано отдельным акционером и что компания не инициировала, не уполномочивала и не участвовала в нем.
World Liberty и Белый дом оспаривают обвинения. Это вновь поданный иск, а не судебное решение о том, что какой-либо ответчик нарушил Конституцию или причинил вред Circle.
Пороговые вопросы могут включать право акционера, доступность производного возмещения, причинность и поддерживает ли утвержденная конституционная теория запрашиваемые средства правовой защиты.
Для бизнеса стейблкоинов это дело показывает, как конкуренция, управление, иностранные инвестиции и конфликты с государственными служащими могут пересекаться в частном судебном разбирательстве.
Фирмы, работающие с политически значимыми лицами или инвесторами, связанными с государством, должны документировать право собственности, экономические выгоды, процессы одобрения и потенциальные конфликты до завершения сделок.
Экстрадиция Чжэна Чжао
23 октября Чжэн Чжао появился в федеральном суде в Лос-Анджелесе после экстрадиции из Нидерландов. Министерство юстиции утверждает, что Чжао участвовал в международной сети мошенничества с инвестициями в криптовалюту, действующей через мошеннические центры в Камбодже и нацеленной на 174 идентифицированных жертв в США.
Он был задержан до слушания 30 ноября. Объявление DOJ утверждает, что сеть контактировала с жертвами через социальные сети, телефонные звонки, текстовые сообщения и службы знакомств, прежде чем направить их на поддельные торговые платформы.
Более $36,9 миллиона якобы переместилось с банковских счетов США на счет в Deltec Bank на Багамах, где средства были конвертированы в USDT и переведены на кошелек, контролируемый Камбоджей.
Уголовный иск содержит только обвинения, и Чжао считается невиновным, пока не будет доказана его вина. Восемь предполагаемых соучастников уже признали себя виновными, согласно DOJ.
Экстрадиция демонстрирует, что оффшорные ответчики, иностранные банковские счета и переводы стейблкоинов не обязательно ставят дело вне досягаемости американского правоприменения.
Для жертв и адвокатов скорость остается критически важной: коммуникации, банковские записи, адреса кошельков, хеши транзакций, скриншоты платформ и информация о счетах обмена должны быть сохранены до того, как счета исчезнут или активы переместятся через дополнительные кошельки.
Бизнесы или лица, сталкивающиеся с вопросами регулирования, судебного разбирательства, соблюдения или восстановления цифровых активов, могут обратиться в Kelman PLLC, чтобы обсудить обстоятельства и применимые юридические варианты.
