Критика нового ипотечного продукта с поддержкой криптовалюты
Недавний запуск инновационного ипотечного продукта с поддержкой криптовалюты вызвал критику со стороны экономиста и финансового комментатора Питера Шиффа. Он предупредил, что новый финансовый инструмент приведет к увеличению затрат для покупателей жилья и значительно повысит риск дефолта.
«Ипотеки с поддержкой криптовалюты увеличивают стоимость покупки домов. Покупатели жилья должны не только платить проценты по ипотечным кредитам, но и проценты по вторым ипотекам, обеспеченным криптовалютой,» — отметил он.
Партнерство Better Home and Finance с Coinbase
Спор сосредоточен на недавно объявленном партнерстве между Better Home and Finance и криптобиржей Coinbase, которая стала первой платформой, принявшей ипотечный продукт с поддержкой криптовалюты от Fannie Mae. Новое предложение направлено на помощь американцам в покупке домов без необходимости ликвидировать свои криптовалютные активы. Таким образом, заемщики могут избежать налогов на прирост капитала и сохранить возможность будущего роста таких активов, как Bitcoin.
Структура ипотечного продукта
Заемщики берут два одновременно действующих кредита, предоставляемых Better: традиционную основную ипотеку и вторичный кредит, обеспеченный криптовалютой заемщика. После залога криптовалюта остается заблокированной на счете Coinbase Prime и не может быть продана до погашения кредита. Важно отметить, что заемщики не сталкиваются с маржинальными требованиями, если стоимость их криптовалюты падает, при условии, что они продолжают делать ежемесячные платежи.
Мнение Шиффа о рисках нового продукта
Защитники криптовалюты рассматривают этот шаг как важный этап в принятии, однако Шифф считает новое предложение опасным. Прежде всего, как отметил Шифф, покупатели жилья по сути финансируют 100% стоимости покупки дома, занимая как основную ипотеку, так и первоначальный взнос.
«Покупатели жилья должны не только платить проценты по ипотечным кредитам, но и проценты по вторым ипотекам, обеспеченным криптовалютой,» — написал Шифф, предостерегая, что такое агрессивное кредитование повышает общий риск дефолта.
Критика использования стейблкоинов
Шифф также раскритиковал возможность залога USD Coin (USDC), стейблкоина, привязанного к доллару США.
«Самый безумный аспект новых ипотек с поддержкой криптовалюты заключается в том, что покупатели жилья могут заложить стейблкоины USDC вместо того, чтобы вносить первоначальные взносы,» — утверждал Шифф. Учитывая, что стейблкоин не имеет потенциала роста цены, нелогично занимать деньги под процент против него, вместо того чтобы просто обналичить его для внесения традиционного, беспроцентного первоначального взноса.»
