Первый закрытый взаимный инвестиционный фонд в России
Российская энергетическая компания запустила первый в стране закрытый взаимный инвестиционный фонд (CEF), связанный с добычей биткойнов. Как сообщает газета «Ведомости», фонд называется Crypto Factory и был разработан пензенским поставщиком газовых энергоресурсов Power Systems совместно с финансовой управляющей компанией Finam.
Доступ и условия для инвесторов
Доступ к фонду будет разрешен только квалифицированным инвесторам. Средства инвесторов будут направлены на обеспечение работы BTC-майнинг-ферм, использующих природный газ. Операторы фонда будут продавать добытые биткойны (BTC) и выплачивать инвесторам регулярные дивиденды.
В финансовом мире CEF обычно обозначает инвестиционные фонды, которые выпускают фиксированное количество акций только один раз, как правило, во время первичного размещения. В отличие от традиционных открытых фондов, их эмитенты не выпускают и не выкупают акции на постоянной базе. Акции CEF торгуются на фондовой бирже, как обычные акции.
Ключевые аспекты фонда
Power Systems сообщила, что будет предоставлять инвесторам аналитику и доступ к записям с CCTV-камер, контролирующим работу на майнинг-фермах. Срок действия фонда составляет пять лет, с первоначальным капиталом в 850 миллионов рублей (около 11 миллионов долларов). Потенциальные инвесторы должны внести минимум 5 миллионов рублей (около 63,7 тысячи долларов) в фонд.
Энергетическая компания утверждает, что ее базовая финансовая модель предполагает доходность 49% в год. Она также обещает промежуточные выплаты в размере 10% в год с квартальной периодичностью. Finam заявила, что акции не будут доступны на вторичных рынках, а ее комиссионный сбор составит 1% от средней годовой стоимости чистых активов фонда.
Ожидания и риски
Исполнительный директор Power Systems отметил, что фонд выйдет на безубыточность, если цена биткойна не упадет ниже 35 000 долларов в течение следующих пяти лет.
При условии, что цена BTC будет выше этой отметки, инвесторы могут рассчитывать на прибыль от своих вложений. Точная стоимость добычи BTC в России остается неясной, так как цены на электроэнергию варьируются от региона к региону. Эксперты в конце прошлого финансового года сообщили, что американские майнеры потратили в среднем 82 162 доллара на добычу одного BTC.
Оптимизм в отношении биткойна в России
После того как Москва долгое время оставалась осторожной в предоставлении инвесторам доступа к финансовым продуктам, связанным с криптовалютой, в 2025 году она показала более оптимистичный подход. В конце мая Центральный банк России разрешил финансовым учреждениям предлагать квалифицированным инвесторам доступ к продуктам криптодеривативов.
В начале этого месяца Московская биржа начала предлагать фьючерсные контракты на биткойн для квалифицированных инвесторов, связанную с ETF BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT). Это первый криптовалютный продукт на бирже.
Power Systems, основанная в 2005 году, недавно обратила внимание на добычу криптовалюты с использованием сопутствующего газа, который выделяется в процессе бурения нефти. Обычно этот газ сжигается на месте, если для него нет немедленного применения. Компания заявила, что добыча BTC на газовых месторождениях «помогает снизить затраты». Она добавила, что это не только удешевляет добычу, но и способствует уменьшению углеродного следа майнеров.
