Мониторинг цифровых активов в России
Банк России создает систему мониторинга цифровых активов в то время, как российское государство полагается на эти активы для обхода западных финансовых ограничений. Это противоречие демонстрирует, как правительства на самом деле воспринимают криптовалюту.
Данные о правоприменении
На этой неделе Банк России опубликовал данные о правоприменении за первое полугодие 2026 года, и заголовок о 2,600 криптокошельках, отмеченных как подозрительные в незаконной деятельности, рассказывает одну историю. Контекст вокруг этого числа раскрывает совершенно другую картину.
2,600 кошельков были добавлены в информационную систему, которую российские банки и правоохранительные органы используют для соблюдения законодательства, оценки рисков клиентов и проведения финансовых расследований. Эта система не замораживает кошельки в блокчейне, так как не имеет такой возможности. Вместо этого она отмечает связанные банковские счета, платежные процессоры и фиатные входы в российскую финансовую систему.
Когда кошелек появляется в списке, любой российский банк, обрабатывающий транзакцию, связанную с этим адресом, получает уведомление.
Банк может затем применить ограничительные меры, что в первом полугодии 2026 года привело к действиям против более чем 500 платежных реквизитов, использованных для незаконной финансовой деятельности.
Инфраструктура мониторинга
Инфраструктура значительна и не является символическим жестом. Банк России создал работающую систему мониторинга криптовалюты, которая связывает адреса кошельков с банковскими счетами, страницами в социальных сетях, каналами в Telegram и регистрациями на сайтах. 2,600 кошельков являются последними дополнениями к базе данных, которая стабильно росла с 2024 года.
Регулирование криптовалюты
Недавно Центральный банк России ограничил публичную торговлю криптовалютой до $BTC, $ETH и USDT. Правила вступают в силу 1 сентября в соответствии с недавно подписанным законом о криптовалюте. Данные показывают четкий шаблон: в 2024 году Банк России выявил более 3,490 субъектов с характеристиками финансовых пирамид.
В 2025 году более 4,600 криптокошельков были отмечены как получающие платежи от организаторов пирамид. В первом полугодии 2026 года количество кошельков снизилось до 2,600, а количество субъектов до 2,891, что составляет снижение на 31%.
Финансовые пирамиды и их эволюция
Финансовые пирамиды не исчезли, они переместились глубже в инфраструктуру, основанную на криптовалюте. Более 74% выявленных финансовых пирамид использовали криптовалюту для привлечения средств в первом полугодии 2026 года, что ниже 84% в 2025 году.
Организаторы действовали через более чем 940 веб-сайтов, 120 каналов в Telegram и более 2,500 страниц в социальных сетях. Сами схемы эволюционировали: в 2024 году центральный банк предупреждал, что мошенники используют мемные монеты и игры с возможностью заработка для привлечения жертв.
Двойная политика государства
Это раздел, который конкурент не мог бы написать, потому что он требует одновременного учета двух противоречивых позиций российского государства. В конце 2024 года Россия легализовала криптовалюту для трансакций через границу.
Криптовалюта является оружием, когда направлена наружу, и угрозой, когда направлена внутрь.
Российское государство хочет, чтобы его экспортеры использовали криптовалюту для продажи нефти и газа санкционным покупателям. Оно не хочет, чтобы его граждане использовали криптовалюту для ведения финансовых пирамид, уклонения от налогов или вывода капитала за границу без государственного контроля.
Международный контекст
Эта структура двойного использования не уникальна для России. В последние новости: Россия вводит новый закон, обязывающий жителей декларировать все иностранные криптокошельки налоговым органам, начиная с 1 июля 2026 года.
Китай запретил торговлю криптовалютой внутри страны в 2021 году, но не помешал китайским компаниям участвовать в трансакциях с криптовалютой через Гонконг, который легализовал криптобиржи в 2023 году.
Заключение
Отчет Банка России раскрыл неожиданный факт: незаконные кредиторы теперь предлагают кредиты, номинированные в стейблкоине Tether USDT. Количество выявленных незаконных кредиторов удвоилось с первого полугодия 2025 года, достигнув 999 по сравнению с 467 годом ранее.
Эта образовательная статья не является инвестиционным советом. Подход России отражает более широкую глобальную тенденцию к внутреннему наблюдению за криптовалютой, но структура каждой страны формируется ее конкретными политическими целями.
