Введение
Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) планирует привлечь скрытых финансистов криптофирм к своему режиму крупных акционеров, ужесточая правила по борьбе с отмыванием денег (AML) и открывая двери для производных финансовых инструментов и ETF, связанных с Bitcoin.
Новые правила для финансистов
SEC Таиланда готовит новые правила, которые обяжут скрытых финансовых спонсоров отечественных криптобизнесов подчиняться тому же регуляторному контролю, что и их крупнейшие акционеры, в попытке остановить скрытый капитал и незаконные денежные потоки.
Согласно оперативному обновлению от китайского издания ChainCatcher, проект правил обяжет «финансирующих поставщиков за крупными акционерами криптокомпаний» проходить тот же процесс одобрения, что и эти акционеры, если они предоставляют «значительную финансовую поддержку» через гарантии, финансовые контракты или структурированные инвестиции.
Хотя SEC еще не опубликовала полный текст на английском языке, ожидается, что предложение будет применяться к лицензированным биржам, брокерам и дилерам, регулируемым согласно Королевскому указу Таиланда о бизнесе с цифровыми активами.
Чистка структур собственности
Эта инициатива является частью более широкого очищения структур собственности, уже проводимого в Бангкоке. В феврале Министерство финансов Таиланда приняло указ, ужесточающий определение крупного акционера в фирмах цифровых активов, чтобы включить любое лицо, владеющее более 5% голосующих прав напрямую или косвенно, или любого, кто фактически «контролирует управление или операции».
Отдельное юридическое заключение от Silk Legal отмечает, что в соответствии с новостью SEC № 52/2026 операторы имеют 180 дней с 4 марта 2026 года, чтобы «пересмотреть свои структуры собственности, определить новых квалифицирующих крупных акционеров и подать заявки на одобрение для тех, кто ранее не был одобрен».
Эти тесты на прозрачность теперь будут распространяться на финансистов, чей капитал фактически определяет, кто контролирует криптоплатформу, даже если их имя никогда не появляется в реестре акционеров.
Контроль за отмыванием денег
Тайские власти сочетают проверку собственности с более агрессивным контролем за отмыванием денег через платформы цифровых активов. В марте местные биржи заморозили более 10,000 аккаунтов, подозреваемых в действии как так называемые «муловые» кошельки в рамках новой меры «Speed Bump».
SEC также предложила режим «Travel Rule», который потребует от криптобизнесов собирать и делиться данными отправителей и получателей по каждому переводу.
Генеральный секретарь SEC Порнанонг Будсаратарагун описал этот шаг как «основу проактивной стратегии регулятора» для предотвращения превращения экосистемы в канал для мошенничества и отмывания денег.
Укрепление репутации
Эти меры принимаются в то время, когда Таиланд пытается укрепить свою репутацию как юрисдикции, дружественной к криптовалютам. В феврале SEC подтвердила, что такие криптовалюты, как Bitcoin, будут признаны базовыми активами в соответствии с Законом о производных финансовых инструментах страны.
Это изменение, по словам Порнанонга, «способствует инклюзивности рынка» и «улучшает диверсификацию портфеля и управление рисками».
Заместитель генерального секретаря Джомкван Конгсакул отдельно заявил, что комиссия планирует выпустить официальные рекомендации для поддержки биржевых фондов, торгуемых криптовалютами, «в начале этого года».
Инвесторам, вероятно, будет разрешено выделять до 5% диверсифицированных портфелей на продукты цифровых активов.
