Эволюция Bitcoin и создание ETF
Bitcoin эволюционировал из нишевого цифрового эксперимента в глобально признанный класс активов, и одним из самых значительных этапов в этом пути стало создание Bitcoin exchange-traded funds (ETF). На протяжении многих лет инвесторы искали более простой и регулируемый способ получить доступ к колебаниям цен на Bitcoin, не покупая, не храня и не защищая криптовалюту самостоятельно. Bitcoin ETF заполняют этот пробел, позволяя любому инвестировать в Bitcoin через традиционные финансовые рынки, используя брокерский счет вместо криптокошелька.
Что такое Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF — это регулируемый инвестиционный фонд, который торгуется на фондовой бирже и отслеживает цену Bitcoin. Вместо того чтобы напрямую покупать Bitcoin через криптобиржу, инвесторы могут приобретать акции Bitcoin ETF, которые отражают производительность Bitcoin. Эта структура предлагает знакомый, безопасный и соответствующий способ для физических и юридических лиц участвовать в криптовалютном рынке.
Типы Bitcoin ETF
Существует два основных типа Bitcoin ETF: спотовые ETF и фьючерсные ETF. Спотовые Bitcoin ETF хранят реальный Bitcoin в депозитарии, что означает, что каждая акция фонда представляет собой фактический Bitcoin, принадлежащий эмитенту. Когда цена Bitcoin увеличивается, цена акций ETF, как правило, также растет. Фьючерсные Bitcoin ETF, с другой стороны, инвестируют в фьючерсные контракты на Bitcoin, а не храня саму криптовалюту. Эти контракты отслеживают будущую цену Bitcoin и могут иногда приводить к различиям в производительности по сравнению со спотовыми ценами из-за затрат на пролонгацию и управление.
Регуляторные препятствия и одобрение ETF
В целом, Bitcoin ETF упрощают для традиционных инвесторов получение доступа к волатильности Bitcoin и его долгосрочному потенциалу роста, не требуя управления сложностями блокчейн-транзакций или безопасностью приватных ключей. Путь к Bitcoin ETF был долгим и полным регуляторных препятствий. Первые Bitcoin фьючерсные ETF были одобрены в октябре 2021 года, что стало первым шагом к массовому принятию. Однако только 10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первую партию спотовых Bitcoin ETF. Это решение многие считали поворотным моментом для криптоиндустрии.
Одобрение спотовых Bitcoin ETF позволило финансовым гигантам и управляющим активами запустить фонды, обеспеченные реальным Bitcoin, открыв двери для миллиардов долларов институциональных и розничных инвестиций.
Выбор Bitcoin ETF
Выбор лучшего Bitcoin ETF зависит от того, что инвестор ценит больше всего — будь то ликвидность, репутация бренда или эффективность затрат. Среди множества доступных вариантов iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock быстро стал лидером. Это спотовый Bitcoin ETF, который хранит реальный Bitcoin в депозитарии и торгуется на крупных фондовых биржах, предлагая инвесторам прямой доступ к колебаниям цен на Bitcoin. Репутация BlackRock, в сочетании с относительно низкими комиссиями фонда и высоким институциональным спросом, сделала IBIT одним из самых надежных и активно торгуемых Bitcoin ETF на рынке.
Другой фонд, который стоит упомянуть, это ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), который сосредоточен на фьючерсах на Bitcoin, а не на спотовых активах. BITO стал первым Bitcoin ETF в США в 2021 году и по-прежнему является популярным вариантом для инвесторов, предпочитающих доступ через регулируемые деривативы.
Как купить Bitcoin ETF
Покупка iShares Bitcoin Trust от BlackRock так же проста, как покупка любой другой акции или ETF. Инвесторам нужен брокерский счет, который предоставляет доступ к ETF, зарегистрированным в США. Как только счет будет пополнен, они могут искать тикер «IBIT» и разместить ордер на покупку через платформу. ETF торгуется на стандартных фондовых биржах, таких как Nasdaq, и процесс не отличается от покупки акций любой публичной компании.
Bitcoin ETF доступны через большинство крупных брокерских платформ, которые предлагают доступ к рынкам США. К ним относятся онлайн-брокеры, торговые приложения и инвестиционные компании полного цикла, которые позволяют покупать ETF, зарегистрированные на биржах, таких как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.
Заключение
Bitcoin ETF представляют собой важный поворотный момент в слиянии традиционных финансов и мира цифровых активов. Они предоставляют мост для инвесторов, которые хотят получить доступ к потенциалу Bitcoin, не сталкиваясь со сложностями криптовалютных бирж или хранения. Одобрение спотовых Bitcoin ETF в январе 2024 года открыло новые возможности как для учреждений, так и для частных лиц, сигнализируя о растущем доверии к роли Bitcoin как инвестиционного актива.
Как и с любыми инвестициями, Bitcoin ETF несут в себе риски — особенно волатильность, которая определяет сам Bitcoin. Инвесторы всегда должны проводить собственное исследование, понимать свои финансовые цели и рассматривать профессиональные советы перед инвестированием.
