Einführung von Krypto-ETPs durch 21Shares
21Shares hat zwei physisch hinterlegte Krypto-Exchange-Traded Products (ETPs) in Europa eingeführt, die Investoren den Zugang zu Lighter’s LIT-Token und Venice’s VVV-Token über herkömmliche Brokerage-Konten ermöglichen. Laut der Ankündigung des Unternehmens vom 20. Oktober wird der 21Shares Lighter ETP unter dem Ticker LIHT an der Deutschen Börse Xetra gehandelt, während der 21Shares Venice Token ETP, VENC, an der SIX-Börse in der Schweiz gelistet ist.
Details zu den Produkten
Beide Produkte haben eine jährliche Gebühr von 2,50 % und sind durch die jeweiligen zugrunde liegenden Kryptowährungen gedeckt. Die Listings bieten börsengehandelten Zugang zu zwei unterschiedlichen Krypto-Geschäften: Lighter’s dezentraler Plattform für unbefristete Futures und Venice’s datenschutzorientierten KI-Diensten.
Das Lighter-Produkt verfolgt LIT, den nativen Token einer dezentralen Börse, die den Handel mit unbefristeten Futures über Kryptowährungen und andere Märkte unterstützt. 21Shares erklärte, dass Lighter Zero-Knowledge-Technologie verwendet, um seine Orderabgleichs- und Liquidationsprozesse überprüfbar zu machen. Die Plattform leitet Einnahmen in Richtung LIT-Rückkäufe und permanente Token-Burns, so der Emittent.
Markteinführung und Handelsdetails
Der Markt für unbefristete Futures hat gerade ein neues Tickersymbol erhalten. Der 21Shares Lighter ETP (Ticker: LIHT) ist jetzt auf Xetra aktiv. Lighter (LIT) ist eine leistungsstarke dezentrale Börse, die sich auf unbefristete Futures über Krypto, Aktien, Devisen und Rohstoffe spezialisiert hat. Die Deutsche Börse bestätigte unabhängig die Listung und identifizierte den 20. Oktober als den ersten Handelstag von LIHT.
Die Aufzeichnungen der Börse zeigen zwei Handelslinien für dasselbe Produkt, wobei das in Euro denominiertes Wertpapier LIHT und die US-Dollar-Linie LIHU verwendet wird. Beide tragen die ISIN CH1615641755. Die Börse klassifiziert das Instrument als Krypto-Exchange-Traded Note (ETN). Investoren kaufen das gelistete Wertpapier und erhalten Zugang zum Preis von LIT, ohne den Token direkt in ihren eigenen Wallets zu halten.
Venice Token und seine Funktionen
Das zweite Produkt, VENC, verfolgt Venice Token, die Kryptowährung, die mit einer KI-Plattform verbunden ist, die Dienste anbietet, die darauf abzielen, die Speicherung und Exposition von Benutzerinformationen zu minimieren. Venice bietet eine API, die mit der Schnittstelle von OpenAI kompatibel ist, sodass Entwickler Anwendungen mit seinen KI-Diensten verbinden können.
„Lighter bringt eine leistungsstarke, gebührengenerierende unbefristete Futures DEX zu traditionellen Konten, während Venice Zugang zum boomenden privaten KI-Sektor bietet, in dem Datenschutz und Rechenökonomie aufeinandertreffen“, sagte Jasmin Muelhaupt, Leiterin der Produktentwicklung bei 21Shares.
Wichtige Informationen zu den Produkten
Die Produktseite des Emittenten für VENC identifiziert Anchorage Digital Bank und BitGo als Verwahrer, während Flow Traders und Virtu Financial Ireland als autorisierte Teilnehmer und Market Maker fungieren. Die Seite listet ein Gründungsdatum vom 19. Oktober, 65.000 ausgegebene Wertpapiere und einen anfänglichen Nettoinventarwert von 20 $ pro Wertpapier, was 1,3 Millionen $ an Vermögenswerten entspricht.
Diese Zahl beschreibt die anfängliche Produktgröße und legt nicht fest, wie viel Geld Investoren seit der Einführung beigetragen haben. Die Forschung des Emittenten liefert ein zusätzliches Detail über das Token-Angebot von Venice. Die jährliche VVV-Ausgabe fiel von 14 Millionen Tokens bei der Einführung des Projekts im Januar 2025 auf 2 Millionen Tokens ab dem 1. Oktober 2026, was einer Reduzierung von etwa 86 % entspricht.
Venice leitet Teile der Abonnementeinnahmen und API-Kreditkäufe in Richtung Token-Rückkäufe und -Burns. Allerdings weist 21Shares darauf hin, dass wiederkehrende Burns unter der Ausgabe bleiben und dass der Besitz von VVV keine Eigenkapital- oder Governance-Rechte im Unternehmen gewährt.
Zusammenfassung und Ausblick
Die beiden Einführungen folgen der Einführung von Zcash und ether.fi ETPs durch 21Shares im September in Europa. Wie crypto.news zuvor berichtete, tragen beide Produkte eine jährliche Gebühr von 2,50 %, wobei ihre zugrunde liegenden Tokens von Verwahrern gehalten werden. Darüber hinaus hat das Unternehmen vergleichbare Produkte für andere dezentrale Finanz-Token angeboten, einschließlich eines dYdX-gebundenen ETPs, der im September 2025 eingeführt wurde.
Europäische Investoren können bereits auf Produkte von 21Shares über etablierte Wertpapierkonten zugreifen. Im Februar führte ING Deutschland den Handel mit Krypto-ETPs für Einzelhandelskunden ein, wobei 21Shares zu seinen Produktpartnern gehört. Die neuen Produkte Lighter und Venice haben unterschiedliche zugrunde liegende Geschäftsmodelle, aber keines gewährt den ETP-Aktionären direkte Kontrolle über die von Verwahrern gehaltenen Kryptowährungen.
Der Handel mit den Wertpapieren über ein Brokerage-Konto entfernt nicht die Exposition gegenüber Preisänderungen der Tokens, und die Renditen werden durch die jährlichen Gebühren der Produkte reduziert. Die regulatorische Offenlegung des Emittenten besagt, dass die Wertpapiere nicht öffentlich in den Vereinigten Staaten angeboten werden.
