Wertsteigerung des Governance-Tokens ENA
Der Governance-Token ENA von Ethena hat an Wert gewonnen, nachdem BlackRock das synthetische Dollarprojekt USDe in seine Aladdin-Investitionsplattform integriert hat. Diese Integration erweitert den institutionellen Zugang zu einem System, das mehr als 20 Billionen Dollar an Vermögenswerten verwaltet.
Integration von USDe in Aladdin
Laut einer Ankündigung von Ethena vom 29. Juni ermöglicht die Integration Finanzinstituten, die die Aladdin-Plattform von BlackRock nutzen, über ihre bestehenden Investitions- und Risikomanagement-Workflows auf USDe zuzugreifen.
„Wir freuen uns, unsere Zusammenarbeit mit USDe in der Aladdin-Plattform von BlackRock bekannt zu geben. BUIDL wird als primäres Asset für unser White-Label-Produkt fungieren und eine Liquiditätsfazilität für tokenisierte Produkte von BlackRock bereitstellen.“
Die Integration von USDe in Aladdin bietet einzigartige Möglichkeiten für institutionelle Investoren. Das Unternehmen erklärte, dass die Zusammenarbeit den mit Aladdin verbundenen Institutionen eine neue Möglichkeit bietet, Kapital in den synthetischen Dollar zu investieren und gleichzeitig Positionen innerhalb derselben Plattform zu verwalten.
Zusammenarbeit und Liquiditätsfazilität
Neben der Integration von USDe bestätigte Ethena, dass der tokenisierte Geldmarktfonds BUIDL von BlackRock das primäre Reserve-Asset für sein White-Label-Produkt werden wird. Die Unternehmen arbeiten bereits über USDtb zusammen, Ethenas Stablecoin, der hauptsächlich durch BUIDL gedeckt ist. Dies macht die neueste Ankündigung zu einer Erweiterung einer bestehenden Beziehung und nicht zu einer neuen Partnerschaft.
Ethena gab außerdem bekannt, dass es eine Liquiditätsfazilität für die tokenisierten Produkte von BlackRock bereitstellen wird. Das Unternehmen nannte keine finanziellen Details oder einen Zeitplan für den Start, beschrieb die Vereinbarung jedoch als einen weiteren Schritt zur Verbindung tokenisierter Vermögenswerte mit institutioneller Infrastruktur.
Weitere Entwicklungen und Marktreaktionen
Die Ankündigung folgt mehreren Geschäften im Zusammenhang mit Ethenas Stablecoin-Geschäft in diesem Monat. Zuvor hatte das Unternehmen Centrifuge als seinen Tokenisierungs-Partner ausgewählt und eine Vereinbarung mit dem globalen Vermögensverwalter Janus Henderson getroffen. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit verpflichtete sich Janus Henderson, in ENA, den Governance-Token von Ethena, zu investieren.
Ein weiterer kürzlicher Meilenstein kam, nachdem StablecoinX seine Fusion mit TLGY Acquisition Corp. abgeschlossen hatte, was es dem auf Ethena fokussierten Infrastrukturunternehmen ermöglichte, unter dem Ticker USDE an der Nasdaq zu handeln. Das Unternehmen gab bekannt, dass seine öffentlichen Warrants am 26. Juni unter dem Symbol USDEW zu handeln begannen, nachdem die Unternehmenszusammenführung einen Tag zuvor abgeschlossen wurde.
Die Listung bietet Investoren auf dem öffentlichen Markt direkten Zugang zur Ethena-fokussierten Strategie von StablecoinX, auch wenn die Nachfrage nach USDe unter dem Höchststand des letzten Jahres bleibt.
Preisbewegungen und Marktbedingungen
Laut Daten von crypto.news stieg der Preis von Ethena (ENA) um 12 % auf 0,083 $, kurz nach der Ankündigung von BlackRock, bevor er auf etwa 0,081 $ zurückging, was den Token um etwa 7 % höher am Tag ließ. Der Anstieg kam, während der breitere Kryptowährungsmarkt unter Druck blieb, mit Bitcoin, das unter 60.000 $ gehandelt wurde.
Ein Teil der positiven Reaktion könnte mit Ethenas Gebührenschalter-Mechanismus verbunden sein. Im Rahmen des Designs des Projekts wird ein Teil der Protokoll-Einnahmen für den Rückkauf von ENA verwendet, was bedeutet, dass eine erhöhte Aktivität rund um USDe im Laufe der Zeit dem Governance-Token zugutekommen könnte.
Kommentare zur Ankündigung
Zum Kommentar zur Ankündigung sagte der Gründer von StablecoinX, Ted Chen, dass die Aladdin-Integration die institutionelle Reichweite von USDe erheblich erhöht, da Versicherer, Pensionsfonds und große Vermögensverwalter bereits auf die Plattform angewiesen sind. Er bemerkte, dass Organisationen wie die Deutsche Bank und Citi Aladdin nutzen, um Portfolios zu überwachen.
„Das sind über 20 Billionen Dollar an Vermögenswerten, die diese Manager auf der Aladdin-Plattform haben. Jetzt werden all diese Manager die Möglichkeit haben, nicht nur in USDe zu investieren, sondern es auch nahtlos in ihre bestehenden Portfolio-Management- und Risikoanalyseprozesse zu integrieren.“
