Urteil des US-Bundesgerichts gegen Caroline Ellison und Gary Wang
Ein US-Bundesgericht hat die Fälle der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gegen Caroline Ellison und Gary Wang entschieden, indem es fünfjährige Handelsverbote und Registrierungsverbote von bis zu zehn Jahren verhängte. Am 19. August gab die CFTC bekannt, dass das US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York ergänzende Einwilligungsanordnungen gegen Ellison, die ehemalige Geschäftsführerin von Alameda Research, und Wang, der Alameda und FTX mitbegründete, erlassen hat.
Details der Anordnungen
Laut diesen Anordnungen müssen beide ehemaligen Führungskräfte weiterhin der Aufsichtsbehörde helfen. Ellison darf fünf Jahre lang nicht handeln und ist für zehn Jahre von der Registrierung bei der CFTC ausgeschlossen, während Wang ein fünfjähriges Handelsverbot und ein achtjähriges Registrierungsverbot erhielt. Die Einschränkungen gelten seit dem 23. Dezember 2022, als das Gericht die ursprünglichen Einwilligungsanordnungen gegen das Paar erließ.
Diese früheren Anordnungen schlossen Ellison und Wang auch dauerhaft von Verstößen gegen die Antibetrugsbestimmungen des Commodity Exchange Act und verwandte CFTC-Regeln aus. Zusammen mit den ergänzenden Anordnungen schließen sie die Durchsetzungsmaßnahmen der Aufsichtsbehörde gegen beide ehemaligen Führungskräfte ab. Die CFTC strebt derzeit keine Rückerstattung, Rückführung oder zivilrechtlichen Geldstrafen von Ellison und Wang an.
Kooperation und rechtliche Konsequenzen
Bei der Erklärung ihrer Entscheidung verwies die Behörde auf deren Unterstützung bei der Untersuchung, ihre Kooperation in verbundenen Verfahren und die finanziellen Konsequenzen, die durch den parallelen Strafprozess auferlegt wurden. Beide bekannten sich im Dezember 2022 schuldig zu mehreren Bundesvorwürfen, darunter Verschwörung zur Begehung von Warenbetrug. Ihre Strafverfahren beinhalteten auch einen Verfall von 11,02 Milliarden US-Dollar, für den sie gesamtschuldnerisch haftbar waren, so die CFTC.
„Ellison und Wang waren leitende Angestellte, die Betrug bei Alameda und FTX begangen haben, für den sie haftbar gemacht wurden“, sagte David I. Miller, Direktor der CFTC-Durchsetzungsbehörde. „Ihre Sanktionen spiegeln jedoch ihre wesentliche Unterstützung bei den FTX-bezogenen Ermittlungen der Kommission wider.“
Miller betonte, dass die Lösung den Wert der robusten Kooperation in der Durchsetzungsabteilung verdeutliche. Obwohl die finanziellen Abhilfen von den ursprünglich beantragten abweichen, verhindern die Handels- und Registrierungsbeschränkungen, dass beide Angeklagten während der angegebenen Zeiträume an CFTC-regulierten Märkten teilnehmen oder sich bei der Behörde registrieren.
Hintergrund der Fälle
Die Fälle begannen nach dem Zusammenbruch von FTX im November 2022, und die CFTC erweiterte ihre Betrugsanklage gegen den Gründer Sam Bankman-Fried und seine Unternehmen. In ihrer geänderten Klage von Dezember 2022 beschuldigte die Aufsichtsbehörde Ellison und Wang, an einem Plan beteiligt gewesen zu sein, der dazu führte, dass mehr als 8 Milliarden US-Dollar an FTX-Kundeneinlagen verloren gingen.
Die CFTC beschuldigte Ellison des Betrugs und wesentlicher Falschaussagen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten, während Wang mit einem Betrugsfall konfrontiert war, der mit deren Verkauf im zwischenstaatlichen Handel verbunden war. Ellison wurde für beide Betrugsanklagen in der geänderten Klage haftbar gemacht. Wang wurde für die einzige gegen ihn erhobene Anklage haftbar gemacht.
Laut den Vorwürfen der CFTC von 2022 half Wang, einen Code zu erstellen, der Alameda eine im Wesentlichen unbegrenzte Kreditlinie bei FTX gewährte. Andere Ausnahmen erlaubten es der Handelsfirma angeblich, Aufträge schneller auszuführen und den automatischen Liquidationsprozess der Börse zu umgehen, selbst wenn Alameda nicht über genügend Geld verfügte, um ihre Positionen zu unterstützen.
Die Aufsichtsbehörde behauptete, diese Funktionen hätten es Alameda ermöglicht, Milliarden von Dollar an Kundenvermögen abzuheben, ohne die besondere Behandlung den FTX-Nutzern offenzulegen. FTX hatte öffentlich erklärt, dass Kundengelder verwahrt und von Unternehmensvermögen getrennt gehalten wurden, aber die Klage behauptete, dass Alameda routinemäßig diese Vermögenswerte erhielt und mit eigenen Mitteln vermischte.
Folgen und weitere rechtliche Schritte
Nachdem Ellison alleinige Geschäftsführerin von Alameda geworden war, soll sie die Firma angewiesen haben, Milliarden von Dollar von FTX für den Handel an anderen Börsen und Investitionen in digitale Vermögenswerte zu verwenden. Die CFTC beschuldigte sie auch, irreführende öffentliche Aussagen über die Trennung zwischen FTX und Alameda gemacht zu haben.
Ellison und Wang bestritten nicht ihre Haftung gemäß dem Commodity Exchange Act und der CFTC-Verordnung 180.1. Ihre Einwilligungsanordnungen vom 23. Dezember 2022 formalisierten diese Feststellungen, während das Gericht später die verbleibenden Sanktionen festlegte.
Die ergänzenden CFTC-Anordnungen folgen separaten strafrechtlichen Urteilen, die auch berücksichtigen, wie umfassend jeder Angeklagte den US-Staatsanwälten geholfen hat. Ellison erhielt im September 2024 eine zweijährige Haftstrafe, nachdem sie als wichtige Regierungszeugin im Prozess gegen Bankman-Fried aufgetreten war. Im November meldete sie sich im Bundesgefängnis in Connecticut.
US-Bezirksrichter Lewis Kaplan verhängte trotz der detaillierten Darstellung von Ellisons Kooperation eine Haftstrafe. Bei der Urteilsverkündung sagte der Richter, ihre Hilfe beseitige nicht die Notwendigkeit, Betrug abzuschrecken, so der Bericht von November 2024. Wang entging einer zusätzlichen Haftstrafe und wurde zu einer bereits verbüßten Haftstrafe und drei Jahren überwachten Entlassung verurteilt.
Das Gericht stellte Wangs Kooperation als besonders nützlich heraus, da er Teile der Software der Börse geschrieben hatte und die Privilegien erklären konnte, die Alameda gewährt wurden. Während des Strafprozesses gegen Bankman-Fried sagte Wang über den Code aus, der es der Handelsfirma ermöglichte, auf Kundenmittel zuzugreifen und ohne die Beschränkungen zu operieren, die für gewöhnliche Nutzer gelten.
Aktuelle Entwicklungen
Rechtliche Ansprüche im Zusammenhang mit FTX sind über die strafrechtlichen Verfahren gegen die ehemaligen Führungskräfte hinaus aktiv geblieben. Im Mai 2026 berichtete crypto.news, dass die Kanzlei Fenwick & West zugestimmt hatte, 54 Millionen US-Dollar zu zahlen, um eine von ehemaligen FTX-Kunden eingereichte Sammelklage zu begleichen. Der vorgeschlagene Vergleich erforderte bei seiner Ankündigung noch die Genehmigung des Gerichts.
Die Kunden beschuldigten Fenwick, bei der Einrichtung von Unternehmens- und Rechtsstrukturen geholfen zu haben, die es FTX und Alameda ermöglichten, Kundengelder ohne angemessene Kontrollen zu bewegen und zu mischen. Laut in dem Bericht zitierten Akten stützten sich die Kläger teilweise auf Aussagen von Ellison, Wang und dem ehemaligen FTX-Technikdirektor Nishad Singh über unangemessene Darlehen, falsche Aussagen und die Handhabung von Kundengeldern. Singh erzielte im April 2026 einen eigenen ergänzenden Vergleich mit der CFTC und stimmte zu, 3,7 Millionen US-Dollar an Rückführung zu zahlen sowie ein fünfjähriges Handelsverbot und ein achtjähriges Registrierungsverbot zu akzeptieren, wobei die Aufsichtsbehörde auch seine Kooperation mit den Ermittlern anführte.
