Tether friert USDT auf Tron-Adressen ein
Tether hat etwa 39,3 Millionen USDT eingefroren, die auf zehn Tron-Adressen gehalten werden, die mit Xinbi Guarantee verbunden sind. Xinbi Guarantee ist ein chinesischsprachiger Garantie-Marktplatz, der von Blockchain-Ermittlern mit Milliarden von Dollar an Krypto-Transaktionen in Verbindung gebracht wurde. Die Onchain-Tracking-Plattform MistTrack, die von SlowMist entwickelt wurde, berichtete zuerst über das Einfrieren und gab an, dass Tether etwa 39.273.713 USDT auf diesen zehn Adressen blockiert hat.
Maßnahmen gegen illegale Escrow-Plattformen
Nach dem Einfrieren von Mitteln, die mit der Huione-Plattform verknüpft sind, scheint dies eine weitere Maßnahme gegen illegale, auf Telegram basierende Escrow-Plattformen zu sein. Diese Aktion fügt sich in eine Reihe von Maßnahmen ein, die USDT-Adressen betreffen, die mit Garantie-Marktplätzen verbunden sind, die über Messaging-Plattformen betrieben werden, einschließlich Huione Guarantee. MistTrack beschrieb die jüngste Aktion als einen weiteren potenziellen Schritt gegen illegale, auf Telegram basierte Escrow-Plattformen.
Verteilung der eingefrorenen Salden
Die von MistTrack identifizierten Salden waren ungleichmäßig auf die zehn Tron-Adressen verteilt. Daten, die von der Tracking-Plattform geteilt wurden, zeigten, dass die größte Adresse etwa 10,78 Millionen USDT hielt, während drei andere jeweils etwa 8 Millionen USDT enthielten. Eine weitere Wallet hielt rund 2,04 Millionen USDT, während zwei Adressen etwa 1,28 Millionen und 1,17 Millionen USDT enthielten. Drei der Adressen hielten zum Zeitpunkt der in MistTracks Daten dargestellten Informationen jeweils nur 1 USDT.
Verbindungen zu Xinbi Guarantee
MistTracks Transaktionskarte verband eine der größten Wallets, die mit TWPma8x beginnt, direkt mit Xinbi Guarantee.
Die Karte zeigte Überweisungen von mehreren Wallets, die als „Guarantee Merchant“ gekennzeichnet waren, während Mittel an eine andere Xinbi Guarantee-Adresse weitergeleitet wurden. Die Tracking-Firma identifizierte in ihrer öffentlichen Erklärung keinen Strafverfolgungsantrag hinter dem Einfrieren. Tether hatte zum Zeitpunkt des Berichts nicht öffentlich den Grund für die Zielsetzung der Adressen detailliert.
Frühere Einfrierungen von Tether
Diese Maßnahme folgt mehreren Fällen, in denen der Stablecoin-Emittent Tether USDT, die auf Tron gehalten werden, eingeschränkt hat. Im Juni wurden mehr als 72 Millionen Dollar eingefroren, nachdem der Onchain-Ermittler ZachXBT eine Wallet zurückverfolgt hatte, die 120,2 Millionen USDT erhalten und Mittel über Börsen und Cross-Chain-Routen bewegt hatte. Einen Monat später berichtete crypto.news, dass Tether USDT-Salden auf 131 Tron-Wallets eingefroren hatte, die von Chainalysis mit ISIS-K in Verbindung gebracht wurden, nachdem die US-Sanktionsbehörden mehr als 100 Krypto-Identifikatoren, die mit der Gruppe verbunden waren, hinzugefügt hatten.
Wachstum von Xinbi Guarantee
Xinbi Guarantee tauchte etwa 2022 auf Telegram auf und entwickelte sich laut TRM Labs zu einem der größten illegalen Krypto-Marktplätze in Südostasien. Das Blockchain-Intelligence-Unternehmen schätzt, dass die Plattform seit ihrer Gründung etwa 24,2 Milliarden Dollar an Gesamttransaktionsvolumen verarbeitet hat, einschließlich 12,1 Milliarden Dollar an beobachteten Zuflüssen seit Mai 2025. Der Marktplatz bedient hauptsächlich chinesischsprachige Nutzer und operiert über ein Escrow-Modell.
Verbindungen zu kriminellen Aktivitäten
TRM Labs hat Xinbi mit Betrugsoperationen, Geldwäsche-Netzwerken und Cyberkriminalitätsgruppen in Südostasien und anderen Regionen in Verbindung gebracht. Frühere Schätzungen der Aktivitäten von Xinbi waren niedriger, da Ermittler weiterhin Transaktionen identifizierten, die mit der Plattform verbunden waren. Die von Elliptic im Mai 2025 veröffentlichte Forschung schrieb Xinbi seit 2022 mindestens 8,4 Milliarden Dollar an USDT-Transaktionen zu und stellte fest, dass sich die Nutzerbasis von 119.000 im August 2024 auf 233.000 im Mai 2025 erhöht hatte.
Reaktionen auf Durchsetzungsmaßnahmen
Die Untersuchung verband Händler auf dem Marktplatz mit Dienstleistungen, die von Online-Betrügern genutzt wurden, einschließlich der Geldwäsche von Erlösen, gefälschten Identitätsdokumenten und gestohlenen persönlichen Informationen. Elliptic stellte fest, dass etwa 220.000 USDT, die mit dem 235 Millionen Dollar WazirX-Hack verbunden waren, durch Xinbi Guarantee-Adressen geflossen waren. Bis Februar 2026 schätzte TRM Labs, dass Xinbi seit Mitte 2025 allein 17,9 Milliarden Dollar verarbeitet hatte, da die Aktivitäten trotz Durchsetzungsmaßnahmen gegen Telegram-basierte Marktplätze fortgesetzt wurden.
Migration und Anpassung von Xinbi Guarantee
Das anschließende Profil von Xinbi bezifferte das gesamte Transaktionsvolumen seit 2022 auf 24,2 Milliarden Dollar. Telegram entfernte im Mai 2025 Tausende von Kanälen, die mit Xinbi Guarantee und Huione Guarantee verbunden waren, nachdem Blockchain-Forscher ihre Aktivitäten dokumentiert hatten. Xinbi nahm kurz darauf den Betrieb wieder auf. TRM Labs fand Hinweise darauf, dass der Marktplatz innerhalb weniger Tage zu Telegram zurückgekehrt war, während einige Anbieter, die mit Huione Guarantee und Huione Pay verbunden waren, auf Xinbi aktiv waren. Die Plattform begann später, Teile ihres Betriebs von Telegram weg zu verlagern.
Neue Entwicklungen und Herausforderungen
TRM Labs berichtete, dass Xinbi zu SafeW, einem Messaging-Dienst, migrierte und NewPay, auch bekannt als XinbiPay, als Krypto-Wallet einführte, die keine KYC-Prüfungen erforderte. Die Durchsetzung gegen konkurrierende Garantie-Marktplätze veränderte die Aktivitäten im gesamten Sektor. Nachdem Telegram die öffentlichen Kanäle von Huione Guarantee entfernt hatte, fanden Forscher heraus, dass Nutzer und Händler zu Alternativen wechselten. Elliptic identifizierte mehr als 30 Telegram-Marktplätze, die nach der Schließung von Huione betrieben wurden, wobei Tudou Guarantee einen großen Teil der Migration erhielt. Xinbi erwies sich als besonders widerstandsfähig gegenüber diesen Störungen.
TRM Labs berichtete, dass die täglichen Zuflüsse in den Monaten nach dem Verbot von Telegram im Mai 2025 fast doppelt so hoch waren, während die Transaktionsvolumina, die mit Haowang, Huione und Tudou verbunden waren, stark zurückgingen. Tether hatte ähnliche Maßnahmen gegen Mittel ergriffen, die mit Huione verbunden waren, bevor das Xinbi-Einfrieren stattfand. Im Juli 2024 fror der Emittent mehr als 28 Millionen Dollar ein, die in einer Tron-Wallet gehalten wurden, die Bitrace mit dem Garantiegeschäft der Huione Group in Verbindung brachte. Bitrace berichtete anschließend, dass Huione versuchte, die Einschränkung zu umgehen, indem sie eine andere Adresse aktivierte und 114.800 USDC von der betroffenen Wallet übertrug.
Huione Guarantee fungierte als Escrow-Marktplatz, der Anbieter mit Kunden über Telegram verband, wobei USDT häufig für Zahlungen verwendet wurde. Forscher verbanden Anbieter auf der Plattform mit Geldwäsche, gestohlenen Daten und Werkzeugen, die in Online-Betrügereien verwendet wurden. Huione entwickelte später ihren eigenen Stablecoin, USDH. Elliptic sagte, der Token wurde als Alternative beworben, die nicht auf die gleiche Weise wie USDT von einem Emittenten eingefroren werden konnte.
Zusammenfassung der Entwicklungen
Die Maßnahmen von Telegram im Mai 2025 entfernten anschließend Kanäle, die mit Xinbi und Huione verbunden waren, aber TRM Labs stellte später fest, dass beide Netzwerke begonnen hatten, Aktivitäten wieder aufzubauen oder zu anderen Kanälen und Diensten zu verlagern. Das Transaktionsvolumen von Xinbi stieg nach diesen Einschränkungen weiter an und erreichte das von TRM Labs im März 2026 angegebene Gesamtvolumen von 24,2 Milliarden Dollar.
