Binance y su situación en la Unión Europea
Binance ha continuado sirviendo y registrando a algunos clientes de la Unión Europea más de dos meses después de perder la fecha límite de licencia de MiCA del bloque, utilizando disposiciones regulatorias y enrutamiento offshore mientras busca autorización en otros lugares. Según un informe de Bloomberg, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo ha permanecido activo en partes de los 27 miembros del bloque, a pesar de haber retirado su solicitud de Mercados en Criptoactivos de Grecia en junio y entrar en julio sin la autorización requerida para operar en toda la UE.
Disposición de «solicitud inversa» de MiCA
Personas familiarizadas con el asunto han indicado que Binance ha confiado en parte en la disposición de «solicitud inversa» de MiCA, que permite ciertos servicios cuando los clientes se acercan a una empresa de criptomonedas no licenciada por iniciativa propia, en lugar de ser objetivo a través de marketing. Binance ha interpretado esta disposición como un permiso para registrar nuevos clientes que buscan de manera independiente la plataforma, según las fuentes.
El comercio para algunos clientes con sede en la UE se ha enrutado a través de una entidad de Binance en Abu Dhabi, donde el negocio opera bajo un marco regulatorio diferente. Estos arreglos han permitido a Binance mantener parte de su negocio europeo mientras busca la autorización de MiCA.
Compromiso de Binance con la regulación
Binance declaró en un comunicado que sigue las regulaciones en las jurisdicciones donde opera y se compromete a hacer negocios en la UE de manera «a largo plazo y conforme a la normativa». «Estamos trabajando activamente para obtener la autorización de MiCA y consideramos que este es un paso importante para proporcionar a los usuarios un servicio consistente, regulado y de confianza en el mercado europeo», afirmó el intercambio.
Operaciones en la UE tras la fecha límite
La continua presencia de Binance sigue a meses de incertidumbre sobre lo que sucedería con sus operaciones europeas después del corte de licencia del 1 de julio. Crypto.news informó anteriormente que Binance aún estaba abriendo cuentas de la UE en agosto, más de siete semanas después de la fecha límite. Pruebas en Austria, Francia, Alemania, España y Bélgica encontraron que algunos nuevos usuarios podían completar el registro y la verificación de identidad, mientras que los depósitos de criptomonedas seguían disponibles en cuentas activas.
Una cuenta creada el 19 de agosto utilizando un documento de identidad europeo y una dirección residencial fue verificada y posteriormente financiada con criptomonedas.
Falta de autorización y restricciones
Sin embargo, Binance seguía ausente del registro de proveedores de criptomonedas autorizados de la Autoridad Europea de Valores y Mercados. MiCA requiere que los proveedores de servicios de activos criptográficos obtengan autorización de un regulador en un estado miembro de la UE. Una vez aprobada, una licencia puede utilizarse para proporcionar servicios cubiertos en los mercados participantes del bloque.
La ESMA había instruido a los proveedores no autorizados antes de la fecha límite para que dejaran de registrar nuevos clientes de la UE y limitaran los servicios restantes a los pasos requeridos para que los clientes salieran. Para el 1 de julio, se esperaba que esas empresas hubieran implementado sus planes de cierre.
Impacto en los clientes de Binance
Para Binance, el cambio afectó a los clientes de manera diferente según donde vivieran. En Francia, España, Italia, Polonia, Suecia y Lituania, donde Binance mantenía anteriormente entidades locales, los clientes recibieron múltiples correos electrónicos pidiéndoles que abandonaran el intercambio, informó Bloomberg. La mayoría de las cuentas afectadas estaban restringidas a retiros en lugar de comercio activo, aunque algunos clientes fueron posteriormente autorizados a regresar bajo la interpretación de solicitud inversa de Binance.
Binance había informado a los clientes que los activos seguirían siendo accesibles cuando comenzaran los cambios en los servicios de MiCA el 1 de julio. El CEO Richard Teng dijo que los usuarios afectados retendrían acceso a las opciones comunicadas previamente, incluidos los retiros.
Retiro de la solicitud en Grecia
Binance había buscado obtener su autorización de MiCA a través de Grecia, lo que habría dado al intercambio acceso a clientes en toda la UE a través del sistema de pasaporte de la regulación. Sin embargo, sus perspectivas se deterioraron en junio a medida que aumentaba el escrutinio de la solicitud. Se esperaba que la Comisión del Mercado de Capitales Helénico considerara la solicitud de Binance en una reunión de la junta el 17 de junio, según Bloomberg, pero la empresa retiró la presentación el 16 de junio.
El regulador dijo que, por lo tanto, no se tomó ninguna decisión. Antes de la retirada, Binance mantenía que no había recibido ninguna indicación formal de que su solicitud sería rechazada. El intercambio afirmó que creía haber cumplido con los requisitos relevantes de MiCA.
Desafíos regulatorios y futuro de Binance
Las preocupaciones sobre la solicitud griega habían surgido a principios de junio cuando el proceso de licencia avanzaba hacia el rechazo, poniendo en riesgo la capacidad de Binance para continuar sirviendo a los clientes de la UE después del período de transición. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, intervino personalmente entre bastidores para evitar que se aprobara la solicitud, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto.
El BCE se negó a comentar. Los informes sobre la participación de Lagarde habían surgido mientras la oferta de licencia griega de Binance se estancaba antes de la fecha límite. Binance mantuvo en ese momento que su solicitud cumplía con los requisitos de MiCA y advirtió que los retrasos en la autorización podrían afectar la competencia y la liquidez.
A medida que el proceso griego enfrentaba problemas, Binance dijo que buscaría otra ruta en la UE si la solicitud no avanzaba. El intercambio aún no ha confirmado públicamente qué estado miembro podría manejar su próxima solicitud.
Interpretación de la solicitud inversa y restricciones
La interpretación de Binance de la solicitud inversa se ha vuelto particularmente relevante porque la exención depende de que un cliente inicie el contacto sin ser solicitado por el proveedor. Nina-Luisa Siedler, profesora en la Universidad de Ciencias Aplicadas de Berlín que asesora a empresas sobre el cumplimiento de MiCA, dijo a Bloomberg que no obtener una licencia no requiere automáticamente que Binance cierre todas las cuentas pertenecientes a clientes europeos.
«El hecho de que no obtuvieron la licencia no significa necesariamente que necesiten cerrar todas las cuentas que tienen para clientes europeos», afirmó Siedler. Sin embargo, las restricciones han permanecido en mercados individuales. Los usuarios de Binance en Francia perdieron el acceso al comercio después de la fecha límite del 1 de julio, incluido el comercio al contado y de margen, mientras que los retiros permanecieron disponibles.
Disponibilidad de la aplicación y posición de mercado
La disponibilidad de la aplicación del intercambio ha variado en todo el bloque. A finales de julio, la aplicación de Binance desapareció de Google Play en algunos países de la UE, incluidos informes de usuarios en España y Letonia, mientras que permaneció disponible en Polonia. Binance atribuyó los cambios a actualizaciones en las políticas de Google Play que afectan a las aplicaciones de criptomonedas en ciertos mercados.
El revés regulatorio no ha cambiado sustancialmente la posición de Binance como el intercambio de criptomonedas más grande a nivel mundial. Los datos de Kaiko citados por Bloomberg mostraron que Binance representó más del 45% del volumen de comercio de criptomonedas al contado global a finales de agosto. Su participación en el comercio denominado en euros se situó entre el 3% y el 4%, una medida que no captura cada transacción que involucra a clientes europeos.
La participación en el comercio en euros no fue significativamente diferente de los niveles registrados antes de la fecha límite del 1 de julio, según el informe. Binance ha permanecido entre las aplicaciones de comercio de criptomonedas más descargadas a través de la App Store de Apple en la UE, con su posición mostrando poco cambio en los últimos meses.
Conclusiones sobre el futuro de Binance
Los competidores con licencia han ingresado al mercado posterior a la transición bajo un estado regulatorio diferente. Coinbase y otros proveedores aprobados pueden utilizar los derechos de pasaporte de MiCA para ofrecer servicios cubiertos en los estados miembros de la UE, mientras que Binance continúa buscando otra ruta de licencia.
Las dificultades europeas del intercambio siguen a su acuerdo de $4.3 mil millones con las autoridades de EE. UU. en 2023 por violaciones de lavado de dinero, sanciones y transmisión de dinero no autorizada. El cofundador Changpeng Zhao se declaró culpable por separado de no mantener un programa efectivo de prevención de lavado de dinero, cumplió una condena de prisión y fue indultado por el presidente de EE. UU. Donald Trump el año pasado.
Desde entonces, Binance ha aumentado su gasto en cumplimiento y cooperación con las autoridades. En junio, el intercambio dijo que su gasto anual en cumplimiento alcanzó los $300 millones y reportó haber manejado más de 313,000 solicitudes de las fuerzas del orden a nivel mundial. Su próxima solicitud de MiCA sigue sin resolverse. Binance había estado preparando su solicitud de autorización de un estado miembro de la UE que no fuera Grecia, según Bloomberg, pero la jurisdicción donde podría presentar no ha sido confirmada.
