BNY Mellon et l’USDC
BNY Mellon a ajouté des services de minting, de rédemption, de garde et de transfert de l’USDC à sa plateforme de garde d’actifs numériques, offrant ainsi aux clients institutionnels un accès direct au stablecoin de Circle via la banque. Selon BNY, cette mise à jour permet aux clients de convertir des dollars américains en USDC et de racheter le stablecoin en dollars depuis sa plateforme.
Services de Garde et Relation avec Circle
La banque a également déclaré que les clients peuvent détenir et transférer de l’USDC grâce à son service de garde d’actifs numériques, faisant de l’USDC le premier stablecoin soutenu par cette plateforme. Ce service renforce la relation existante de BNY avec Circle. En effet, BNY agit déjà en tant que gardien principal pour les actifs soutenant l’USDC, et cette dernière expansion permet à la banque d’aller au-delà de la simple garde des réserves pour offrir des services directs de stablecoin aux clients institutionnels.
Plans d’Expansion et Contexte du Marché
BNY a annoncé qu’elle prévoyait d’ajouter le soutien à d’autres stablecoins et flux de trésorerie numériques au fil du temps, bien qu’elle n’ait pas précisé quels actifs pourraient être ajoutés ni donné de calendrier pour cette expansion. Actuellement, BNY supervise 59,3 trillions de dollars d’actifs sous garde et administration et sert plus de 90 % des entreprises du Fortune 100. Son soutien à l’USDC offre aux grandes institutions une voie bancaire pour accéder à l’émission et à la rédemption de stablecoins sans sortir d’un environnement de garde réglementé.
Position de l’USDC sur le Marché
L’USDC est le deuxième plus grand stablecoin par valeur de marché, avec plus de 73,8 milliards de dollars en circulation, selon les données de DefiLlama. Le USDT de Tether reste le plus grand stablecoin, tandis que le marché total des stablecoins est évalué à environ 313 milliards de dollars.
Initiatives Connexes et Développements
Cette annonce fait également suite aux récents travaux de BNY dans d’autres domaines de la garde d’actifs numériques. En mai, la banque a collaboré avec Finstreet, basé à Abu Dhabi, et la Fondation ADI pour développer des services de garde institutionnelle pour le Bitcoin et l’Ether, avec des plans pour inclure plus tard des stablecoins et des actifs du monde réel tokenisés.
En ajoutant le minting et la rédemption de l’USDC à sa plateforme, BNY rapproche l’activité des stablecoins des systèmes de garde et de règlement déjà utilisés par les clients institutionnels. Le rôle de Circle reste lié à l’émission de l’USDC, tandis que le service élargi de BNY offre aux clients des outils de garde et de mouvement autour du token.
Concurrence et Innovations dans le Secteur
Cette initiative de BNY intervient alors que de grandes entreprises financières développent des produits liés aux stablecoins, aux actifs de réserve et à la gestion de trésorerie tokenisée. La semaine dernière, Invesco a déposé une demande auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission pour lancer un fonds de marché monétaire tokenisé destiné à la gestion des réserves de stablecoins. Selon le dépôt, le fonds investirait dans des liquidités et des titres du Trésor américain à court terme.
En mai, JPMorgan a également déposé une demande pour lancer un fonds de marché monétaire tokenisé conçu pour les émetteurs de stablecoins. Ce fonds basé sur Ethereum investirait dans des bons du Trésor américain et des accords de rachat à un jour utilisés pour soutenir les stablecoins de paiement. State Street a également lancé un fonds de marché monétaire gouvernemental pour les émetteurs de stablecoins plus tôt ce mois-ci, investissant dans des titres du gouvernement américain et des accords de rachat, avec State Street Bank et Anchorage Digital parmi ses premiers investisseurs.
D’autres entreprises financières se sont également engagées dans des services liés aux stablecoins. En janvier, Fidelity Investments a lancé son stablecoin adossé au dollar américain, le FIDD, après avoir reçu une approbation conditionnelle pour opérer une banque de fiducie nationale.
Conclusion
Ensemble, ces annonces montrent comment les grandes banques et les gestionnaires d’actifs construisent autour des couches de réserve, de garde et de paiement des stablecoins, alors que la demande institutionnelle pour l’infrastructure de trésorerie numérique augmente.
