HIVE Digital lève 75 millions de dollars
HIVE Digital a levé 75 millions de dollars par le biais d’obligations échangeables à 0 % pour financer des GPU et des centres de données. Cette levée de fonds marque un tournant pour l’entreprise, qui passe d’une exploitation minière pure de bitcoin vers l’intelligence artificielle dans le cloud et vise une inscription à la Bourse de Toronto (TSX).
Détails de l’offre
Les obligations ont été émises par HIVE Bermuda 2026 Ltd., une filiale entièrement détenue, à des investisseurs qualifiés. L’accord comprend également une option de 13 jours pour un montant supplémentaire de 15 millions de dollars. Selon HIVE, les produits nets serviront à financer « des besoins généraux d’entreprise et des investissements en capital, y compris l’achat d’unités de traitement graphique et l’expansion des centres de données ».
Transition vers l’IA
HIVE accélère sa transition de l’exploitation minière pure de bitcoin vers l’informatique haute performance et les charges de travail d’IA. Les titres ne porteront pas d’intérêt régulier et pourront être échangés contre des liquidités, des actions ordinaires de HIVE, ou un mélange des deux, offrant ainsi aux investisseurs un potentiel de hausse lié aux actions sans coupons conventionnels.
Pour compenser la dilution potentielle des obligations échangeables, HIVE « a l’intention de financer des transactions de capped call en utilisant des liquidités disponibles ».
Inscription à la Bourse de Toronto
HIVE a reçu une approbation conditionnelle pour inscrire ses actions ordinaires à la Bourse de Toronto, avec une transition de la négociation depuis la Bourse de croissance TSX prévue autour du 30 avril, sous réserve de respecter les exigences du TSX d’ici le 30 juin 2026.
Résultats financiers
Les actions du mineur ont clôturé à 2,47 $ sur le Nasdaq mercredi, avec environ 42 millions de dollars de volume. Cette poussée de financement fait suite à des résultats trimestriels « records » pour son troisième trimestre fiscal se terminant le 31 décembre 2025, où HIVE a rapporté 93,1 millions de dollars de revenus, en hausse de 219 % d’une année sur l’autre.
Réorientation vers l’IA
En mars, HIVE a annoncé qu’elle allait progressivement « réduire » l’exploitation minière de bitcoin basée sur ASIC dans son installation de Boden en Suède, en raison de litiges fiscaux avec les autorités locales. L’entreprise a déjà lancé son premier cluster GPU à Asunción, au Paraguay, où sa plateforme BUZZ AI Cloud traite des charges de travail de formation de modèles de langage de grande taille.
Les entreprises cherchent à lisser le risque cyclique du bitcoin en monétisant le calcul GPU pour des clients d’IA et d’entreprise.
Le dernier financement de HIVE semble conçu pour accélérer cette tendance, alors que d’autres mineurs publics effectuent également des pivots similaires vers l’IA.
