Introduzione al Programma di SoFi
Il programma di SoFi prevede di elaborare oltre 25 miliardi di dollari in volume annualizzato, come annunciato dall’azienda. Il regolamento è già attivo attraverso la rete globale di pagamenti di Mastercard, con SoFiUSD che funge da asset digitale sottostante per il regolamento.
Implicazioni Competitiva
Questo sviluppo ha rilevanza oltre i confini di SoFi, poiché introduce una questione competitiva significativa per l’RLUSD di Ripple: se grandi banche regolamentate possono emettere i propri stablecoin e integrarli direttamente nelle reti di pagamento globali, avranno ancora bisogno di stablecoin di terze parti per il regolamento?
Dettagli su SoFiUSD
SoFiUSD è emesso da SoFi Bank, una banca statunitense con licenza nazionale, regolamentata dall’Ufficio del Comptroller of the Currency. Il token è riscattabile 1:1 per dollari statunitensi ed è principalmente sostenuto da riserve di liquidità.
A differenza di molti precedenti esperimenti di pagamento con stablecoin, l’accordo SoFi-Mastercard è già operativo in un ambiente di produzione attivo, piuttosto che rimanere una semplice prova di concetto. SoFi ha dichiarato che i commercianti non hanno bisogno di detenere stablecoin o costruire nuove infrastrutture blockchain da soli. Il regolamento può avvenire attraverso la piattaforma bancaria di SoFi, consentendo alle aziende di ricevere fondi su un conto bancario e mantenendo la possibilità di convertirli in contante.
Strategia di Mastercard e Ripple
Questo modello arriva mentre Mastercard ha già ampliato la sua strategia più ampia sugli stablecoin. Una precedente analisi di Coinpaper ha esaminato il passaggio di Mastercard verso il regolamento degli stablecoin 24/7, mentre l’azienda ha anche collaborato con Ripple, Gemini e WebBank su un pilota che utilizza RLUSD per regolare le transazioni con carta di credito fiat sul XRP Ledger.
Questo pilota RLUSD conferisce particolare significato al lancio di SoFi: Mastercard non sta scommettendo su un solo modello di stablecoin.
Posizionamento di Ripple e SoFi
Ripple ha posizionato RLUSD come uno stablecoin istituzionale per pagamenti, regolamento, gestione della liquidità e finanza tokenizzata. La sua capitalizzazione di mercato ha recentemente superato i 2 miliardi di dollari mentre Ripple espandeva l’asset attraverso trading, pagamenti e infrastrutture istituzionali.
L’approccio di SoFi è strutturalmente diverso: invece di adottare uno stablecoin esterno, la banca emette il proprio dollaro digitale e lo utilizza come infrastruttura di regolamento per il suo business di carte esistente. Se altre banche seguiranno questo modello, il mercato degli stablecoin potrebbe evolversi in un mix di token bancari specifici per emittenti, stablecoin regolamentati indipendenti come RLUSD e USDC, e depositi tokenizzati.
Conclusione
Ciò non indebolisce automaticamente la strategia di Ripple. Un ecosistema frammentato potrebbe effettivamente aumentare la domanda di interoperabilità e liquidità tra diverse forme di denaro digitale. Ripple si è sempre più posizionata come un fornitore di finanza istituzionale più ampia, abbracciando custodia, pagamenti, stablecoin e infrastrutture di tesoreria, piuttosto che fare affidamento su un singolo prodotto. La sua strategia istituzionale più ampia potrebbe quindi diventare sempre più importante se le banche scelgono di emettere le proprie valute digitali.
