Регулятор ценных бумаг Зимбабве и финтех-проекты
24 июля регулятор ценных бумаг Зимбабве объявил о семи финтех-проектах, которые были одобрены для участия в регулируемой песочнице. Четыре из этих проектов связаны с токенизацией.
Список одобренных компаний
Комиссия по ценным бумагам и биржам Зимбабве назвала следующие компании:
- Zimbabwe Entrepreneurship Exchange
- Ndarama Standard
- Questview Brokers
- Crowdaxe Capital
- Procode Platforms
- Financial Securities Exchange
- Colmin Resources Zimbabwe
Тестирование финтех-услуг
Согласно отчету Bitcoin News, эти финтех-компании получили разрешение на тестирование таких услуг, как блокчейн-финансирование, синтетическая торговля, краудфандинг и токенизация активов. Из них пять проектов связаны с токенизацией активов, инфраструктуры или ценных бумаг.
Регулятор будет полностью контролировать процесс тестирования и может ввести дополнительные операционные требования в зависимости от выявленных рисков. Проекты будут тестировать свои продукты под наблюдением SECZ, а не сразу начинать неограниченные коммерческие операции.
Описание проектов
Регулятор определяет песочницу как контролируемую среду для тестирования новых финансовых технологий с реальными пользователями и установленными операционными ограничениями.
«Zimbabwe Entrepreneurship Exchange протестирует платформу для привлечения капитала на основе блокчейна. Ndarama Standard сосредоточится на токенизации активов, в то время как Questview Brokers будет тестировать синтетическую торговлю.»
Crowdaxe Capital управляет веб-платформой для краудфандинга, предназначенной для соединения бизнеса, ищущего капитал, с инвесторами. Оставшиеся проекты также углубляют фокус на токенизации:
- Procode Platforms будет тестировать токенизацию ценных бумаг;
- FINSEC работает над рынком токенизации активов;
- Colmin Resources Zimbabwe разрабатывает проект токенизации инфраструктуры.
Регуляторные требования и процесс тестирования
Отраслевые раскрытия показывают, что FINSEC и Zimbabwe Entrepreneurship Exchange получили специфические для проекта регуляторные одобрения до публикации сводного уведомления SECZ для участников. Руководящие принципы регуляторной песочницы SECZ позволяют лицензированным посредникам по ценным бумагам, потенциальным лицензиатам и партнерствам между ними подавать заявки.
Подходящие категории включают краудфандинг, альтернативные инвестиционные платформы, автоматизированные консультации, искусственный интеллект и другие продукты, принятые комиссией.
Участники должны действовать в рамках утвержденного плана тестирования, который охватывает лимиты клиентов, риск-экспозицию, контроль рисков, раскрытия и процедуры обработки убытков или жалоб.
«SECZ может ослабить некоторые требования во время тестирования, но также может отозвать допуск после неудачного теста, нерешенных регуляторных пробелов, ликвидации или нарушений условий песочницы.»
Правила гласят, что тестирование должно длиться не менее 12 месяцев. SECZ может одобрить продление, хотя дополнительный период не может превышать еще 12 месяцев. Успешное тестирование не дает автоматического разрешения на запуск на национальном уровне.
Планы выхода и требования по борьбе с отмыванием денег
По окончании тестирования SECZ может выдать существующую лицензию, предоставить условное письмо без возражений, создать новые требования, специфичные для продукта, или отказать в разрешении на деятельность. Участники также должны подготовить план выхода, защищающий клиентов, если испытание закончится без одобрения.
Одобрение токенизации в рамках песочницы для ценных бумаг не следует рассматривать как общую регистрацию криптовалюты или поставщика услуг виртуальных активов. Зимбабве ввело отдельные требования по борьбе с отмыванием денег для компаний, которые обменивают, передают, хранят или контролируют виртуальные активы.
Будущее крипто-рамки в Зимбабве
Как сообщалось ранее, крипто-компании должны зарегистрироваться в рамках новой системы VASP Зимбабве, которая подчиняет охватываемые действия надзору Резервного банка Зимбабве. Это различие будет иметь значение, когда проекты выберут свою базовую технологию и операционную модель.
Платформа может подпадать под надзор как ценных бумаг, так и правил виртуальных активов, если она токенизирует инвестиции, предоставляя при этом услуги хранения, обмена или передачи.
«SECZ заявляет, что песочница предназначена для генерации доказательств для будущей политики, поддерживая защиту инвесторов, финансовую стабильность и целостность рынка.»
Комиссия может контролировать участников, налагать дополнительные операционные требования и использовать результаты тестирования при обновлении правил по ценным бумагам. В уведомлении от июля не было указано даты полного коммерческого запуска или подтвержденной реакции рынка.
Следующими формальными шагами будут начало контролируемых испытаний, регуляторная отчетность и оценка SECZ того, соответствует ли каждый проект требованиям лицензирования.
В связанном освещении Зимбабве запросило общественное мнение о более широкой крипто-рамке в 2024 году. Страна также экспериментировала с цифровыми финансами, поддерживаемыми государством, включая свой цифровой токен, обеспеченный золотом, и валюту ZiG. Последняя программа песочницы более узкая, поскольку сосредоточена на продуктах капитального рынка, а не на денежно-кредитной политике.
