Arch Lending запускает программу рефинансирования Bitcoin с целевой ставкой на 1% ниже

Программа рефинансирования от Arch Lending

Arch Lending запустила программу рефинансирования кредитов, обеспеченных криптовалютой, с целевой процентной ставкой как минимум на один процентный пункт ниже существующих ставок для заемщиков. При этом сборы за оформление кредита отменяются для квалифицированных клиентов.

Условия рефинансирования

В своем объявлении от 12 ноября, опубликованном на crypto.news, Arch Lending сообщила, что подходящие заемщики могут заменить существующий кредит, не продавая свои заложенные активы и не предоставляя дополнительный Bitcoin для завершения перехода. После оформления нового кредита заемщики могут запросить более крупный кредит.

Платформа, расположенная в США, принимает Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, PAX Gold и Tether Gold в качестве залога. Программа рефинансирования использует те же юрисдикционные и залоговые требования, что и стандартные кредиты.

Процесс рефинансирования

Для заемщиков, чьи Bitcoin уже обеспечивают кредит, смена кредиторов требует организации погашения до того, как первоначальный кредитор освободит залог. Arch утверждает, что ее отдел рефинансирования управляет этой передачей, выплачивая кредитору напрямую и координируя получение активов.

"Заемщику не нужно управлять передачей. Наша команда заботится о координации и держит их в курсе до тех пор, пока новый кредит не будет оформлен," - сказал Химаншу Сахай, соучредитель и главный директор по доходам Arch.

Если предыдущий кредитор задерживает освобождение залога, команда операций Arch напрямую связывается с ним, по словам Сахая. Он отметил, что компания завершила рефинансирование со всеми основными кредитными платформами, не называя их и не предоставляя обязательств по времени передачи.

Кредитные условия и ставки

Корпоративные заемщики ранее использовали Arch для рефинансирования долгов, обеспеченных Bitcoin. В августе PowerCompute сообщила, что консолидировала 18 миллионов долларов долга в кредитное учреждение, обеспеченное 307 BTC, заменив три кредита.

Сахай отметил, что размер кредита является основным фактором, определяющим окончательную процентную ставку. Arch рассматривает существующее кредитное соглашение перед предложением условий замещения, и более крупные кредиты могут соответствовать более высоким коэффициентам кредитования к стоимости и более высоким порогам ликвидации.

Коэффициент кредитования к стоимости измеряет долг как долю от рыночной стоимости залога. Более высокий начальный коэффициент позволяет занимать больше против тех же активов, в то время как более высокий порог ликвидации позволяет этому коэффициенту расти дальше, прежде чем будет инициирована продажа залога.

Экономия и требования

Снижение ставки на один процентный пункт является целевым для подходящих рефинансирований. При неизменном балансе в 100 000 долларов такое снижение сэкономит 1 000 долларов в годовых процентах, при этом фактическая экономия зависит от условий соглашения.

Хотя Сахай упомянул минимальный стартовый размер в 5 000 долларов, опубликованные требования Arch варьируются в зависимости от актива: кредиты в Bitcoin, Ethereum и Solana начинаются с 5 000 долларов, XRP - с 25 000 долларов, а PAXG и XAUT - с 250 000 долларов. Юрисдикционные и квалификационные требования все еще применяются.

Риски и меры контроля

Arch представила токенизированные золотые кредиты в августе, принимая PAXG и XAUT при коэффициентах кредитования к стоимости до 75%. Заемщики, приходящие от оффшорных кредиторов или децентрализованных платформ, могут подавать заявки, сказал Сахай, при условии, что они соответствуют стандартам кредитования Arch.

До тех пор, пока первоначальный кредитор не освободит активы, действующие условия кредита продолжают регулировать маржинальные вызовы и ликвидацию, по словам Сахая. Стандартные меры контроля рисков Arch применяются, как только залог поступает.

"Единственное время, когда залог находится между счетами, - это во время самой передачи," - сказал он, описывая координированный процесс, предназначенный для сокращения этого окна.

Arch утверждает, что заложенные активы хранятся 1:1 в сегрегированном хранении с Anchorage Digital, федеральным банком и квалифицированным хранителем. Компания не рефинансирует залог, что означает, что она не предоставляет в кредит или не использует заложенные активы повторно.

Примеры успешного рефинансирования

В августе, обсуждая хранение кредитов в Bitcoin, Сахай отметил, что меры по хранению не предотвращают ликвидацию, когда залог теряет в цене. В объявлении о запуске указываются волатильность, маржинальные вызовы и частичная ликвидация как продолжающиеся риски заимствования.

Гарретт Беланжер, владелец аптеки Orange Pill в Мичигане, перевел существующий кредит, обеспеченный Bitcoin, в Arch и теперь платит примерно на два процентных пункта меньше, согласно материалам, предоставленным компанией. То, что Arch выплачивает его предыдущему кредитору напрямую, "было огромным решающим фактором для меня," - сказал Беланжер.

Он использует заимствование, обеспеченное Bitcoin, для поддержки запасов и расширения, сохраняя свои активы. Его запланированная программа членства с оплатой наличными все еще находится в разработке, с запуском, запланированным до конца 2026 года. Аптека в настоящее время лицензирована в Мичигане и Аризоне.