Финансирование компании Bitcoin Japan
Компания Bitcoin Japan объявила о привлечении финансирования в размере примерно 9.66 миллиарда иен (около $59.5 миллионов), из которых 662 миллиона иен (примерно $4.08 миллионов) будут направлены на первое распределение казначейства Bitcoin с момента принятия новой корпоративной идентичности.
Детали финансирования
Японское крипто-новостное издание CoinPost сообщило, что Bitcoin Japan, зарегистрированная на Токийской фондовой бирже и ранее известная как Horita Marusho, выпустит необеспеченные конвертируемые облигации на сумму 1.5 миллиарда иен с правами на приобретение акций, а также вторую серию прав на приобретение акций через инвестиционный фонд EVO FUND, зарегистрированный на Каймановых островах.
Если ценные бумаги будут полностью реализованы, компания ожидает чистые поступления в размере около 9.657 миллиарда иен.
Документы компании, упомянутые CoinPost, показывают, что на покупку Bitcoin будет выделено 662 миллиона иен, что составляет около 7% от запланированного финансирования. Наибольшая доля, 3.756 миллиарда иен, отведена на нераскрытые инвестиции в частный капитал, затем следует 3.503 миллиарда иен на проекты по добыче редкоземельных металлов в Южной Африке и 1.446 миллиарда иен на инвестиции в бизнес Robot-as-a-Service (RaaS). Еще 290 миллионов иен выделено на оборотный капитал.
Конвертируемые облигации и их влияние
Конвертируемые облигации позволяют инвесторам обменивать долг на акции компании по заранее установленной цене. CoinPost отметила, что такая структура может снизить немедленное давление на цену акций, распределяя конверсии во времени, хотя компания остается ответственной за погашение, если облигации не будут конвертированы.
Bitcoin Japan изменила свое название с Horita Marusho в 2024 году и объявила о планах перейти от текстильной торговли к компании по управлению цифровыми активами, сосредоточенной на Bitcoin и инфраструктуре ИИ. Тем не менее, компания еще не приобрела ни одного Bitcoin.
Предыдущие попытки привлечения средств
Последнее распределение следует за предыдущей попыткой привлечения средств, которая не оправдала ожиданий. Ранее раскрытые данные компании показывали, что Bitcoin Japan планировала привлечь до 5.715 миллиарда иен в декабре 2025 года, включая 988 миллионов иен для стратегии казначейства Bitcoin. Слабая динамика цен на акции ограничила участие инвесторов, что снизило общую сумму привлеченных средств до 3.095 миллиарда иен и оставило без средств для покупок Bitcoin.
Стратегия и будущее компании
Текущие документы указывают, что вновь выделенные средства на Bitcoin будут использоваться выборочно в зависимости от рыночных условий. Компания не раскрыла сроки покупок, целевые объемы Bitcoin или показатели эффективности, хотя продолжает описывать Bitcoin как долгосрочную защиту от обесценивания фиатной валюты.
Привлечение средств следует за недавним расширением Bitcoin Japan в технологические инвестиции за пределами цифровых активов. В мае компания раскрыла информацию о вложении в SpaceX через свою полностью принадлежащую дочернюю компанию в США, BTCJPN US LLC, используя сделку на частном вторичном рынке в США.
В то время Bitcoin Japan заявила, что нацелена на такие сектора, как инфраструктура вычислений ИИ, спутниковая связь, цифровые активы и технологии следующего поколения в рамках своей долгосрочной инвестиционной стратегии.
Последнее финансирование также может существенно увеличить количество акций компании. Согласно документам, упомянутым CoinPost, полная конверсия конвертируемых облигаций и реализация всех прав на приобретение акций по минимальной цене приведут к размытию до 110%, или 115% на основе голосующих прав.
Поскольку сделка квалифицируется как крупное распределение третьей стороны в соответствии с японскими правилами, компания получила мнение независимого комитета, состоящего из внешних юридических экспертов, который пришел к выводу, что финансирование было необходимым и разумным.
Финансовые результаты
Финансовые результаты, опубликованные компанией, показали консолидированный доход в 2.959 миллиарда иен и операционный убыток в 462 миллиона иен за финансовый год, заканчивающийся в марте 2026 года, продлив свою серию операционных убытков до восьми последовательных лет.
На этом фоне запланированное распределение Bitcoin представляет собой первый финансируемый шаг компании к реализации стратегии казначейства, которую она объявила после ребрендинга.
