Облегчение регистрации брокеров для поставщиков программного обеспечения
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) предоставила условное облегчение регистрации брокеров для поставщиков пассивного программного обеспечения в рамках своей позиции без действия. Эта позиция устанавливает 10 требований для разработчиков, предлагающих инструменты, связанные с торговлей регулируемыми деривативами. В пресс-релизе от 17 сентября Департамент участников рынка CFTC сообщил о выпуске данной позиции для поставщиков программного обеспечения, используемого для содействия торговле деривативами.
Условия и квалификация поставщиков
Согласно этой позиции, сотрудники департамента не будут рекомендовать Комиссии принимать меры по принуждению против квалифицированного поставщика или его персонала за отсутствие регистрации в качестве вводящего брокера или связанного лица вводящего брокера. Защита применяется только к действиям, охваченным письмом, и остается подверженной заявленным условиям. Поставщики программного обеспечения могут квалифицироваться, если их продукты позволяют пользователям торговать с зарегистрированными торговыми комиссиями фьючерсов, вводящими брокерами и назначенными контрактными рынками.
При этом пользователи должны оставаться клиентами или прямыми членами регулируемого субъекта, обрабатывающего их транзакции, а не становиться клиентами поставщика программного обеспечения.
Ограничения и исключения
Хотя заголовок относится к разработчикам криптовалют, язык CFTC охватывает поставщиков пассивного программного обеспечения, участвующих в регулируемых деривативных рынках. Разработчики криптокошельков и другие компании, занимающиеся программным обеспечением для цифровых активов, могут подпадать под эту рамку, если их инструменты соединяют пользователей с подходящими деривативными продуктами. Однако позиция не предоставляет всеобъемлющую защиту для каждого разработчика или крипто-приложения.
Письмо сотрудников 26-25 делает позицию доступной для квалифицированных поставщиков после того, как агентство предоставило аналогичное обращение в рамках Письма сотрудников 26-09.
Процесс и требования
Чтобы воспользоваться позицией, поставщик должен подать уведомление в Департамент участников рынка и согласиться выполнить каждое условие. Подача также должна включать согласие на юрисдикцию CFTC для расследования поставщика и преследования за нарушения, связанные с его охваченными действиями. Облегчение останется в силе до даты вступления в силу любого правила или руководства Комиссии, касающегося того, как требования к вводящим брокерам применяются к охваченным действиям программного обеспечения.
Регистрация и ответственность
Вопрос регистрации важен, поскольку вводящие брокеры обычно запрашивают или принимают заказы, касающиеся фьючерсов, опционов на товары, свопов или определенных розничных товарных сделок, не удерживая средства клиентов. Пассивное программное обеспечение может выполнять части этого процесса через код, даже если его разработчик никогда не контролирует активы или не исполняет сделку сам.
Для разработчиков, обслуживающих клиентов в США, позиция предоставляет способ предлагать квалифицированные инструменты, не принимая на себя немедленно все обязанности, связанные с регистрацией вводящего брокера. Американские пользователи не получают разрешение на торговлю продуктами, которые в противном случае были бы недоступны для них.
Заключение
Объявление CFTC поступило в тот же день, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустила отдельное пятилетнее освобождение от торговли для подходящих площадок, предлагающих токенизированные акции Национальной рыночной системы. Оба действия агентств последовали за неудачей Сената продвинуть Закон о ясности на рынке цифровых активов.
Сенаторы отклонили клотуру 15 сентября с результатом 50–49, оставив движение на 10 голосов меньше 60, необходимых для начала дебатов. Отдельно от законопроекта о рыночной структуре, Комитет по налогам Палаты представителей продвинул Закон о налоговой определенности цифровых активов с результатом 38–5 16 сентября.
