Запуск рынка кредитования USDC
Фонд Compound запустил рынок кредитования USDC с коэффициентом займа к стоимости (LTV) до 87% в рамках своей стратегии привлечения институционального капитала на сумму 52 миллиона долларов. В объявлении от 9 сентября Фонд Compound сообщил, что его Институциональный рынок работает на платформе Compound v3 и разделяет выбранные залоги на кредитный пул, разработанный с учетом специфических условий ликвидности и риска.
Условия заимствования
Заемщики могут использовать Ether (ETH), обернутый ставленный Ether (wstETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) или Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) для доступа к USDC. Рынок предлагает LTV 87% для ETH, в то время как wstETH имеет LTV 85%. WBTC и cbBTC имеют LTV 81%. Каждый актив залога имеет лимит заимствования в 10 миллионов долларов.
Факторы ликвидации и штрафы
Факторы ликвидации варьируются от 86% для WBTC и cbBTC до 93% для ETH, в то время как штрафы начинаются с 5% для ETH и достигают 10% для обоих активов, обеспеченных Bitcoin.
Целевая аудитория и условия
Фонд Compound позиционирует этот продукт как рынок только для институциональных клиентов в своем объявлении. Однако на официальной странице рынка указано, что любой может занимать, в то время как одобрение требуется только для поставщиков, стремящихся получить дополнительные стимулы.
Поддержка и стимулы
Специальный контакт будет помогать участвующим учреждениям с вводом в рынок, обновлениями и другими операционными вопросами. Compound также сообщил, что поставщики USDC будут получать стандартную доходность рынка, в то время как одобренные кредиторы могут претендовать на дополнительные стимулы. Программа вознаграждений распределит до 200,000 USDC на пропорциональной основе в течение трех месяцев.
Рынок и спрос
Compound сообщил, что рынок был переподписан при открытии, назвав DeFi Saver, K3, KPK и Yearn среди участников. Фонд не предоставил сумму, которая была обязательна, или объяснил, насколько спрос превысил доступную емкость.
«С запуском Институционального рынка сегодня мы делаем первый шаг к созданию инфраструктуры для удовлетворения потребностей институциональных клиентов, включая лучшую эффективность капитала, четко определенные риски и гораздо более высокий стандарт обслуживания», — сказал исполнительный директор Фонда Compound Аарон Шнарх.
Планы на будущее
По словам Шнарха, ранний спрос ободрил фонд, который планирует выпустить больше возможностей в ближайшие месяцы. Соучредитель и генеральный директор KPK Марсело Руис де Олано отметил, что прямой доступ к команде, знакомой с институциональными требованиями, сделал рынок привлекательным для его компании.
«Compound сочетает эффективность капитала ончейн-рынков с уровнем обслуживания, который ожидают институциональные участники», — добавил Руис де Олано.
Управленческая команда и финансирование
За три недели до запуска продукта crypto.news сообщила о новой управленческой команде Compound и ее одобренной DAO двухлетней программе развития. Держатели COMP одобрили 28 миллионов долларов на операции и еще 24 миллиона долларов на рост и стимулы.
История и достижения
Основанный в 2018 году, Compound помог установить кредитование и заимствование на основе блокчейна через разрешенные рынки, управляемые держателями COMP и делегатами. Фонд утверждает, что протокол обработал около 480 миллиардов долларов в совокупных депозитах и объемах заимствования.
Конкуренция и сравнение
Для американских учреждений использование Compound USDC и залога Bitcoin или Ether ставит продукт наравне с несколькими недавними программами кредитования, обеспеченными криптовалютой, хотя юридические структуры и модели доступа различаются.
Текущая структура и управление
В то время как продукт был открыт, делегат Compound ugurmersin представил предложение по управлению, прося, чтобы DAO получило окончательную власть над Институциональным рынком. Делегат заявил, что управление Compound, похоже, не одобрило текущую структуру контроля рынка.
Фонд Compound не опубликовал публичный ответ на предложение по управлению на момент публикации.
