Franklin Templeton обновляет денежные рыночные фонды для эпохи токенизированных финансов

Расширение усилий Franklin Templeton в области блокчейна

Компания Franklin Templeton расширяет свои усилия в области финансов, основанных на блокчейне, обновляя два институциональных денежные рыночные фонда Western Asset для более бесшовной интеграции с быстрорастущим рынком токенизированных финансовых продуктов. Эти изменения позволят фондам поддерживать регулируемые резервы стейблкоинов в соответствии с законодательством США и работать на платформах распределения, основанных на блокчейне.

Обновления фондов

Управляющая компания объявила в пресс-релизе, распространенном через Coinpaper, что Фонд институциональных казначейских обязательств Western Asset и Фонд институциональных казначейских резервов Western Asset были обновлены для двух основных случаев использования: управления резервами для эмитентов, регулируемых Законом GENIUS, и круглосуточного перевода и расчетов, основанных на блокчейне, для институциональных дистрибьюторов.

"Бизнес ликвидности Western Asset давно сосредоточен на помощи клиентам в движении вперед без выбора между инновациями и управлением рисками", - сказал Мэтт Джонс, глава институциональной ликвидности Franklin Templeton.

"Быть первыми имеет значение только если вы делаете это ответственно, и эти обновления доказывают, как мы можем помочь учреждениям принять токенизированную инфраструктуру с продуктами, которые они уже знают."

Новые инвестиционные стратегии

Фонд институциональных казначейских обязательств Western Asset (тикер: LUIXX) теперь инвестирует исключительно в казначейские облигации США со сроком погашения 93 дня или меньше, что соответствует федеральному Закону о руководстве и установлении национальных инноваций для стейблкоинов США (GENIUS), подписанному в 2025 году. Это законодательство устанавливает строгие требования к резервам для соответствующих эмитентов стейблкоинов, которые теперь предназначены для выполнения этим фондом.

С ускорением принятия регулируемых стейблкоинов и общим объемом, уже превышающим 310 миллиардов долларов, Franklin Templeton ожидает резкого роста спроса на краткосрочные высококачественные залоги. В своем объявлении управляющая компания сослалась на прогнозы, предполагающие, что рынок стейблкоинов может превысить 2 триллиона долларов к 2030 году, что будет способствоваться цифровыми платежами, сетями мгновенных расчетов и экосистемами токенизированных залогов.

Цифровой институциональный класс акций

Фонд институциональных казначейских резервов Western Asset представил новый цифровой институциональный класс акций (DIGXX), который позволяет утвержденным посредникам регистрировать и передавать право собственности на акции с использованием блокчейн-технологий. Расчеты становятся почти мгновенными, транзакции могут происходить круглосуточно, а интеграция с системами цифровых залогов становится проще.

При этом сам фонд остается традиционным денежным рыночным фондом, зарегистрированным в SEC по Правилу 2a-7, как указано в объявлении.

"Традиционные фонды уже начинают переходить на блокчейн, поэтому вместо того, чтобы ставить под сомнение их возможности, мы сосредоточены на том, чтобы сделать их более доступными и полезными", - сказал Роджер Бейстон, глава цифровых активов Franklin Templeton.

"Придавая приоритет совместимости и гибкости, мы открываем больше способов для клиентов получить доступ и использовать регулируемые фонды на платформах, на которые они полагаются."

Дискуссия о токенизированных фондах

Объявление Franklin Templeton поступает на фоне возобновленной дискуссии о том, могут ли токенизированные фонды существенно изменить экосистему биржевых фондов (ETF). Аналитик ETF Bloomberg Эрик Бальчунас поделился своим мнением в посте в X, утверждая, что хотя инфраструктура блокчейна может привести к улучшению эффективности, вряд ли она сможет подорвать индустрию ETF в ближайшее время.

Аналитик отметил, что количество новых эмитентов ETF, входящих на рынок, бьет рекорды третий год подряд, что обусловлено самоподдерживающимся циклом притока средств, инноваций и новых участников. Быстрое расширение, по его словам, показывает, что индустрия работает на полную мощность.

"Думать, что токенизация войдет и нарушит этот гигант, для меня безумие", - написал Бальчунас в X.

"Я не пессимистично настроен по отношению к токенам и технологии блокчейн, но, на мой взгляд, это будет нишевая область и/или скучные исправления инфраструктуры. Это не подорвет ETF, по крайней мере, не в ближайшее время."