Исследование кредитных цифровых продуктов
Компания Metaplanet начала совместное исследование кредитных цифровых продуктов, обеспеченных Bitcoin, с эмитентом стейблкоинов JPYC, а также с компанией по токенизации Progmat и её секьюритизирующим подразделением в Японии. Исследование направлено на оценку возможности использования Bitcoin в качестве залога или актива для повышения кредитоспособности цифровых корпоративных облигаций и других кредитных продуктов. Однако компании подчеркнули, что пока не приняли решения о выпуске какого-либо продукта.
Проектирование и регулирование
Согласно объявлению Metaplanet от 10 июля, четыре компании будут изучать проектирование продукта, регулирование, защиту инвесторов, расчеты и технические требования. Их работа охватит цифровые корпоративные облигации и другие кредитные инструменты на основе блокчейна. Metaplanet и Metaplanet Securities возглавят проектирование и распределение продукта, в то время как JPYC изучит функции эмиссии, выкупа и платежей стейблкоинов. Progmat предоставит инфраструктуру для эмиссии токенов безопасности, учета прав собственности и контроля за передачей.
Структура и возможности
Предлагаемая структура будет использовать токены безопасности для учета прав инвесторов. JPYC или аналогичные инструменты на основе иены смогут обрабатывать процентные платежи, распределения и выкупы. Участники также оценят возможность круглосуточной торговли и ежедневных расчетов процентов. Однако Metaplanet предупредила, что
«ничего не было определено»
относительно сроков эмиссии, доходности, условий или распределения. Любой будущий продукт потребует внутренних одобрений, технических проверок и переговоров с соответствующими органами.
Проект Nova и цели компании
Исследование является частью проекта Nova, плана Metaplanet по созданию финансовых услуг, ориентированных на Bitcoin, в Японии. Компания рассматривает Bitcoin как «продуктивный залог в балансе», а не только как резервный актив. Согласно плану, Bitcoin может обеспечивать кредитные инструменты, в то время как стейблкоины и токены безопасности соединяют традиционную инфраструктуру ценных бумаг с расчетами на блокчейне. Metaplanet заявила, что хочет предложить продукты с доходностью и более широкий доступ к рынку капитала для розничных и институциональных инвесторов.
Приобретение Siiibo Securities
Как ранее сообщалось на crypto.news, Metaplanet согласилась в июне приобрести Siiibo Securities за 2,1 миллиарда иен. Лицензированная брокерская компания должна стать Metaplanet Securities 13 июля. Это приобретение даст Metaplanet доступ к устоявшейся платформе корпоративных облигаций и оператору финансовых инструментов типа I. Компания ранее заявила, что может использовать платформу для распределения облигаций, связанных с Bitcoin, и других доходных продуктов в Японии.
Расширение активов в Bitcoin
Исследование кредитов Metaplanet следует за другим расширением её корпоративных активов в Bitcoin. Компания купила 2823 BTC во втором квартале, увеличив свои запасы до 43 000 BTC. Последняя партия была приобретена по средней цене около 12,7 миллиона иен за Bitcoin, а общая средняя цена покупки составила около 15,3 миллиона иен за монету после сделки. В то же время доход от бизнеса Metaplanet по доходам от Bitcoin упал примерно на 41% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 1,747 миллиарда иен. Компания продолжает наращивать запасы Bitcoin, разрабатывая продукты, которые могут генерировать доход из её казны. Metaplanet также поставила долгосрочную цель по удержанию 210 000 BTC к концу 2027 года. Однако новое исследование не подтверждает, что компания будет закладывать свои существующие запасы под какой-либо конкретный кредитный продукт.
Растущий спрос на финансовые активы
Предложенное исследование происходит на фоне растущего спроса на финансовые активы на основе блокчейна. RWA.xyz отслеживает токенизированный государственный долг, частный кредит, корпоративный кредит, товары и другие реальные активы в публичных и частных сетях. Metaplanet заявила, что кредит подходит для цифровизации, поскольку условия процентов, погашения и залога фиксированы при выпуске инструмента. Системы блокчейна могут затем управлять записями о праве собственности, платежами и выкупами.
