Совместный проект шести крупнейших банков Канады
Шесть крупнейших банков Канады запустили совместный проект для тестирования переводов токенизированных депозитов в канадских долларах между регулируемыми финансовыми учреждениями. В инициативе участвуют TD Bank, Банк Монреаля, Канадский Имперский Банк Торговли, Национальный Банк Канады, Королевский Банк Канады и Scotiabank. Другие банки могут присоединиться к проекту по мере его развития.
Цели и особенности проекта
Кредиторы планируют начать с переводов токенизированных депозитов между собой, создавая общий процесс для перемещения цифровых представлений остатков на банковских счетах в канадских долларах. Согласно их совместному заявлению, первый этап будет сосредоточен на эффективном взаимодействии между канадскими финансовыми учреждениями, прежде чем будут установлены какие-либо связи с другими программами цифровых активов.
В отличие от розничного стейблкоина или криптовалюты, каждый токенизированный депозит представляет собой деньги, уже находящиеся в распоряжении участвующего коммерческого банка. Его стоимость остается записанной как обязательство этого банка, в то время как технологии цифрового реестра обеспечивают инфраструктуру для передачи или программирования депозита.
Представляя традиционные депозиты в цифровом формате, проект может позволить участвующим банкам обрабатывать определенные переводы вне операционных окон, используемых традиционными платежными системами.
Преимущества совместной сети
Совместная сеть решит одну из ограничений продуктов, управляемых одной организацией. Когда отдельные банки выпускают токены только для своих клиентов, средства могут не иметь возможности перемещаться напрямую на платформу другого банка без конвертации или расчетов через существующие системы.
Крупнейшие шесть банков Канады вместо этого исследуют переводы между участвующими учреждениями на первом этапе проекта. Их долгосрочный план включает соединение канадской системы с другими программами цифровых активов, хотя банки не предоставили график для тестирования, коммерческого развертывания или внешнего доступа.
Регуляторные аспекты
Инициатива следует за разъяснением регулятора, выпущенным ранее в сентябре. Как ранее сообщало crypto.news, Офис суперинтенданта финансовых учреждений Канады заявил, что токенизированные депозиты не отличаются юридически от традиционных депозитов только потому, что банки используют блокчейн или другую цифровую систему для их представления.
OSFI использует технологически нейтральный подход, что означает, что он оценивает финансовый продукт, а не технологию, используемую для его доставки. Банки должны продолжать соответствовать юридическим, операционным, кибербезопасностным и рисковым требованиям третьих сторон, которые применяются к их существующему бизнесу по депозитам.
Различия между токенизированными депозитами и стейблкоинами
Токенизированные депозиты и стейблкоины могут предоставлять как цифровые платежи, так и программируемые переводы, но их финансовые структуры различаются. Токенизированный депозит остается требованием к банку, который его выпустил, так же как деньги, находящиеся на традиционном счете, остаются обязательством на балансе банка.
Стейблкоины обычно выпускаются как отдельные токены, обеспеченные наличными, государственными ценными бумагами или другими резервными активами. Их юридический статус, права на выкуп и регуляторное обращение зависят от эмитента и правил, касающихся продукта.
Будущее стейблкоинов в Канаде
Канада разрабатывает отдельную структуру для стейблкоинов, обеспеченных фиатом. Федеральный бюджет Канады на 2025 год включает меры для регуляторной системы, частично управляемой Банком Канады, с выделением 10 миллионов канадских долларов на два года, начиная с 2026 года.
Запланированные правила изменят Закон о розничных платежных операциях, чтобы охватить платежные провайдеры, обрабатывающие транзакции со стейблкоинами. Губернатор Банка Канады Тифф Макилем ранее заявил, что стейблкоины должны поддерживать связь один к одному с валютой центрального банка, держать ликвидные государственные активы и предоставлять пользователям четкую информацию о условиях выкупа, затратах и сроках.
Сравнение с американскими инициативами
По ту сторону границы крупные американские кредиторы работают над межбанковской системой с многими из тех же запланированных функций. В июле сообщалось, что JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo разрабатывают совместную депозитную сеть через The Clearing House.
Американский проект нацелен на первую половину 2027 года и планирует предложить многонациональным компаниям программируемые казначейские услуги, управление ликвидностью в реальном времени и трансакции через границу.
Заключение
Ни один из проектов не объявил о прямом соединении, и канадские банки не указали, какие внешние сети они могут поддерживать. Последний проект, управляемый банками Канады, также следует за завершением Проекта Самара в марте, который протестировал выпуск, торговлю и расчет токенизированной облигации на сумму 100 миллионов канадских долларов с использованием технологии распределенного реестра.
Эксперимент снизил риск контрагента и расчетный риск, но ввел риски, связанные с технологиями, аудитом и резервными вариантами, согласно Банку Канады.
