Metaplanet kündigt Wandelanleihen an
Das japanische Bitcoin-Treasury-Unternehmen Metaplanet hat Pläne angekündigt, 52 Milliarden Yen, etwa 340 Millionen Dollar, in zinslosen wandelbaren Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 auszugeben. Die Mittel sollen zur Rückzahlung von Bitcoin-besicherten Darlehen und zur Finanzierung von Aktienrückkäufen verwendet werden.
Finanzierungsdetails
Metaplanet gab den Finanzierungsplan in einer Einreichung vom 13. Oktober bei der Tokyo Stock Exchange bekannt, nachdem CEO Simon Gerovich unter der von seinem Vorstand erteilten Vollmacht entschieden hatte. Das Unternehmen erwartet, etwa 51,9 Milliarden Yen an Nettoerlösen zu erhalten, wobei 23,6 Milliarden Yen für die Rückzahlung von Schulden und bis zu 28,3 Milliarden Yen für den Rückkauf von Aktien vorgesehen sind. Die Anleihen sollen am 29. Oktober 2026 ausgegeben werden.
Details zu den Anleihen
Im Rahmen der Vereinbarung wird Metaplanet unbesicherte, zinslose wandelbare Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von 52 Milliarden Yen ausgeben. Die Wertpapiere laufen am 29. Oktober 2031 aus und tragen keine regelmäßigen Zinszahlungen. Investoren haben die Möglichkeit, ihre Bestände gemäß den im Antrag festgelegten Bedingungen in Stammaktien umzuwandeln.
„Die neue Finanzierung wird einen Teil unserer zinsbelasteten, Bitcoin-besicherten Schulden durch langfristige unbesicherte Verpflichtungen ersetzen.“ – Metaplanet
Rückzahlung und Aktienrückkäufe
Das Unternehmen plant, 23,6 Milliarden Yen der Erlöse im November 2026 zur Rückzahlung eines Teils seiner bestehenden Bitcoin-besicherten Kreditfazilität zu verwenden. Zum 30. September hatte Metaplanet etwa 650 Millionen Dollar über eine Fazilität aufgenommen, die bis zu 800 Millionen Dollar an Finanzierung ermöglicht.
Zusätzlich hat Metaplanet bis zu 28,3 Milliarden Yen der geplanten Erlöse für den Rückkauf seiner Stammaktien zwischen Oktober und Dezember 2026 vorgesehen. Die Einreichung identifizierte einen geplanten Off-Market-Rückkauf von bis zu 25,3 Milliarden Yen über das ToSTNeT-3-Handelssystem der Tokyo Stock Exchange.
Überarbeitung der Kreditpolitik
Die Finanzierung folgt einer Überarbeitung der Bitcoin-Kreditpolitik von Metaplanet, die Grenzen einführte, um die Abhängigkeit von gehebelter Bitcoin-Finanzierung zu verringern. Das Unternehmen erkannte an, dass sein Kreditverhältnis zum Ende September etwa 17,7 % erreicht hatte, was den unter seiner Politik festgelegten Wert überschreitet.
Kapitalallokationsstrategie
Im Rahmen seiner überarbeiteten Kapitalallokationspolitik plant das Unternehmen, etwa 85 % bis 90 % der Gesamtvermögen in Bitcoin zu halten, während die verbleibenden 10 % bis 15 % strategischen Investitionen und einkommensgenerierenden Geschäften zugewiesen werden.
Übernahme von Siiibo Securities
Im Juli schloss Metaplanet die Übernahme von Siiibo Securities für 2,1 Milliarden Yen ab und benannte das Unternehmen in Metaplanet Securities um. Die Tochtergesellschaft begann anschließend, Bitcoin-bezogene Anleiheprodukte über ihr BitBonds-Programm anzubieten.
Geplante Übernahme in den USA
In den Vereinigten Staaten hat Metaplanet vorgeschlagen, die Kontrolle über das an der Nasdaq gelistete Unternehmen Super League Enterprise durch eine Investition in Höhe von 2.100 BTC und 2,5 Millionen Dollar zu erwerben. Das Unternehmen erwartet, nach Abschluss etwa 95,7 % des Unternehmens zu besitzen und plant, es in Superplanet umzubenennen.
„Die Übernahme wird im vierten Quartal 2026 abgeschlossen, nach dem Superplanet als das Bitcoin-Treasury-Geschäft der Gruppe in den USA fungieren würde.“ – Metaplanet
